Cena złota wzrasta do 5046 USD: Kluczowe poziomy i czynniki makro

Złoto zakończyło tydzień handlowy silnym rajdem, przekraczając psychologiczną barierę 5000 USD i osiągając poziom 5046,30 USD/oz. Ten imponujący wynik, oznaczający wzrost o +1,98% w piątek i +70,91% od początku roku, odzwierciedla zbieżność czynników makro, w tym łagodniejsze stopy procentowe i stabilnego dolara amerykańskiego. Zrozumienie tej dynamiki jest kluczowe dla przewidywania kolejnych ruchów tego cennego metalu.

Czynniki Makro wpływające na Złoto i Akcję Cenową

Głównym impulsem dla złota, tradycyjnej bezpiecznej przystani i zabezpieczenia przed inflacją, pozostaje połączenie kanałów stóp procentowych i realnych rentowności, w połączeniu z jego rolą w hedgingu ryzyka i wrażliwością na dolara amerykańskiego. Kiedy USD i realne stopy doświadczają szybkich wahań, cena złota zazwyczaj dostosowuje się do szerszego środowiska makro. Odwrotnie, czynniki mikro, takie jak fizyczne niedobory lub nieoczekiwane dane o zapasach, mogą prowadzić do niewielkich niespodzianek, wpływając na cenę XAUUSD na żywo.

Rajd w piątek był wyraźną ilustracją tej wrażliwości. Łagodniejsze środowisko stóp procentowych zazwyczaj zapewnia wsparcie aktywom towarowym, głównie poprzez słabszego dolara i bardziej akomodacyjne warunki finansowe. Jednak specyficzna sytuacja danego surowca determinuje, czy wsparcie to przekłada się na trwały trend, czy jedynie przejściowe odbicie. Analiza międzyaktywowa wykazała statyczny DXY na poziomie 96,82 i niewielki spadek rentowności amerykańskich 10-letnich obligacji skarbowych do 4,056%, co wspierało wzrostową dynamikę złota.

Nawigowanie przez Kontekst Weekendowy i Kluczowe Poziomy

Zbliżając się do weekendu, kontekst piątkowej sesji zamknięcia jest najważniejszy. Dla traderów złota, istotne jest odróżnienie, czy silny ruch był czystą kontynuacją istniejącego trendu, czy przede wszystkim dostosowaniem pozycji przed weekendem. Na rynkach surowców, piątkowe zamknięcia często zawierają wiele narracji: makro (USD i stopy), mikro (przepływy fizyczne) i pozycjonowanie. Naszym celem jest oddzielenie ruchów spowodowanych ceną od reakcji spowodowanych nagłówkami, aby opracować plan zarządzania ryzykiem na następną płynną sesję.

Na podstawie piątkowego handlu, kluczowe poziomy dla złota są dobrze zdefiniowane. Początkowe wsparcie ustala się na najniższym poziomie sesji 4 920,90. Bardziej znaczący retest mógłby celować w wtórne wsparcie w okolicach 4 867,03, zwłaszcza jeśli nocny szok doprowadzi do znacznej luki spadkowej. Opór leży na szczycie sesji 5 074,80, z potencjalnym wyzwaniem rozszerzenia na 5 128,66, jeśli byczy pęd się utrzyma. Punkt środkowy dziennego zakresu, 4 997,85, działa jako praktyczny pivot dla powrotu do średniej: utrzymujący się handel powyżej tego punktu zachęca do kupowania w dołkach, podczas gdy utrzymujący się handel poniżej niego przekształca wzrosty w okazje do sprzedaży. Ruchy XAUUSD w czasie rzeczywistym wokół tego punktu obrotu będą kluczowe dla krótkoterminowego kierunku, podobnie jak wizualizacje na wykresie XAUUSD na żywo. Obserwowanie wykresu złota na żywo pomoże traderom potwierdzić te poziomy. Jeśli szukasz bieżącej ceny, cena złota na runku złota na żywo odzwierciedla obecnie dynamiczne zmiany.

Plan Handlowy i Scenariusze Ważone Prawdopodobieństwem

Biorąc pod uwagę około 153,90 punktów szerokości zakresu w ostatniej sesji, ustalanie wielkości ryzyka musi uwzględniać tę zmienność, aby uniknąć handlu w obrębie „pasma szumów”. Dyscyplinarne podejście jest najważniejsze.

Układy na liście obserwowanych:

• Układ A (dyscyplina zakresu): Ograniczaj skrajności w ścisłych warunkach. Rozważ kupno w pobliżu 4 920,90, jeśli akcja cenowa się ustabilizuje, ze stopem poniżej 4 867,03 i początkowymi celami na 4 997,85 i 5 074,80. Niepowodzenie w odzyskaniu głównego punktu obrotu unieważnia tę długą okazję.
• Układ C (powrót do średniej z punktu obrotu): Na niestabilnych rynkach, punkt obrotu oferuje najlepszy stosunek ryzyka do zysku. Sprzedawaj nieudane wzrosty do 4 997,85, gdy cena jest poniżej, lub kupuj spadki do 4 997,85, gdy cena jest powyżej. Utrzymuj małe stopy, ponieważ przewaga jest niewielka.

Scenariusze na następną płynną sesję:

• Scenariusz Bazowy (60% Prawdopodobieństwa): Stopy stabilizują się lub lekko spadają, a USD pozostaje stały. Aktywność handlowa złota na żywo powinna pokazać, że utrzymuje się ono powyżej punktu obrotu 4 997,85, zmierzając w kierunku górnej granicy 5 074,80, z dołkami kupowanymi.
• Odwrócenie ryzyka (20% Prawdopodobieństwa): Rentowności nieoczekiwanie rosną, a USD się umacnia. Złoto nie utrzymuje punktu obrotu i ponownie testuje wsparcie na 4 920,90. Unieważnieniem dla tej niedźwiedziej perspektywy byłoby zamknięcie powyżej 4 997,85.
• Idiosynkratyczny wzrost (20% Prawdopodobieństwa): Znaczący nagłówek specyficzny dla surowca, taki jak zakłócenie dostaw, fizyczne niedobory lub dramatyczna zmiana pozycjonowania, wywołuje krótką kompresję. Przełamanie i trwałe utrzymanie się powyżej 5 074,80 może rozszerzyć rajd w kierunku 5 128,66. Ten scenariusz odzwierciedlałby silny wzrost kursu XAUUSD na żywo.

Perspektywy i Kluczowe Rozważania

W przyszłości uczestnicy rynku powinni monitorować nadchodzące dane z Chin i oświadczenia polityczne, które mogą znacząco wpłynąć na popyt przemysłowy na złoto. Oznaki fizycznego niedoboru lub łagodzenia, wskazywane przez poziomy zapasów, opłaty za obróbkę i spready dostaw, dostarczą mikro-poziomowych informacji. Szersza wrażliwość na rentowności USA i dolara pozostanie krytyczna, ponieważ metale szlachetne nadal ostro reagują na rzeczywiste ruchy stóp i ogólny apetyt na ryzyko. Zwracaj uwagę na wykres XAUUSD na żywo, aby uzyskać reakcje w czasie rzeczywistym na te czynniki. Ogólnie rzecz biorąc, cena XAUUSD pozostaje wrażliwa na dynamiczną interakcję globalnych sił makroekonomicznych i specyficznych warunków rynku surowców.

• Ropa naftowa WTI na kluczowych poziomach: Scenariusz na weekend
• Ropa Brent: Nawigacja przez 67,75 USD Wśród Ryzyk Geopolitycznych
• Termin Obniżki Stóp Fed: Czerwiec w Centrum Uwagi po Łagodniejszym CPI