Strategia Rynku Srebra: Nawigacja przez Punkt Zwrotny 81,82 USD i Zmienność

Rynek srebra był świadkiem znacznego wzrostu zmienności podczas sesji nowojorskiej 2 lutego, kiedy to kontrakt na marzec 2026 r. wzrósł o ponad 4,19%, notując się w pobliżu 81,82 USD/oz. W miarę jak przepływy przejmują kontrolę, metal zachowuje się jak aktywo szlachetne o wysokim współczynniku beta, napędzany głównie dynamiką likwidacji i złożonymi zabezpieczeniami opcyjnymi, a nie czystymi fundamentalnymi czynnikami przemysłowymi.

Reżim Rynkowy i Kontekst Makro

Obecnie cena XAGUSD na żywo odzwierciedla rynek w trakcie resetowania pozycji. Przy umacniającym się indeksie dolara amerykańskiego (DXY) na poziomie 96,98 i spadającej rentowności 10-letnich obligacji skarbowych do 4,224%, srebro nieznacznie odłączyło się od tradycyjnych korelacji. Traderzy powinni zauważyć, że relacja ze złotem pozostaje niestabilna po szoku; w konsekwencji srebro może zarówno przekroczyć, jak i niedoszacować, podczas gdy rynek próbuje ponownie się zakotwiczyć. Chociaż nasza analiza zmienności srebra typu „trapdoor” podkreśla długoterminowy popyt przemysłowy, nie zapobiega ona ostrym „dziurom powietrznym”, które obserwujemy w miarę redukcji lewarowania.

Wykres XAGUSD na żywo wskazuje na reżim zmienności, w którym cena wymaga trwałej akceptacji — a konkretnie przełamania i utrzymania się — aby przejść w dojrzały trend. Monitorowanie wykresu srebra na żywo jest dziś kluczowe, ponieważ dane XAGUSD w czasie rzeczywistym pokazują, że handel w środku zakresu ma niską przewagę w porównaniu z realizacją na granicach.

Analiza Sesji po Sesji

Sesja Londyńska: Badanie Pasma

Wykres srebra podczas otwarcia w Londynie charakteryzował się impulsem makroekonomicznym. Wczesne testy pasm oporu ujawniły znaczną gęstość zleceń stop. Do godziny 10:00 czasu londyńskiego płynność poprawiła się, zmieniając tendencję z agresywnego pogoni za ceną na fazę realizacji zysków i zarządzanych uzupełnień. Nieudane przełamania poziomów horyzontalnych ceny srebra spotykały się z szybkimi odbiciami, sygnalizując brak natychmiastowego przekonania o kierunku.

Sesja Nowojorska: Wzrost Zmienności

Gdy stery zostały przekazane Nowemu Jorkowi, dane z rynków akcji i obligacji działały jako wzmacniacze zmienności. Cena XAGUSD na żywo osiągnęła sesyjne maksimum 87,97 USD, jednak dalszy ruch kierunkowy wymagał akceptacji poza tą granicą, aby uwięzić pozostałych krótkich sprzedawców. Bez tego, powrót do średniej dominował w połowie sesji.

Techniczna Mapa Decyzji

Strategiczne pozycjonowanie obecnie koncentruje się wokół dwóch głównych stref:

• Strefa Wsparcia: 71,20 USD działa jako bezpośredni poziom wsparcia, a następnie 70,13 USD. Przełamanie i nieudane odzyskanie poziomu 71,20 USD zazwyczaj wywołuje dalszą likwidację w kierunku 60 USD.
• Strefa Oporu: 87,97 USD to główny cel dla byków. Akceptacja w tym miejscu jest definiowana jako przełamanie, po którym następuje płytkie cofnięcie i udany ponowny test poziomu.

Dla tych, którzy śledzą ruchy wykresu XAGUSD na żywo, sentyment srebra na żywo pozostaje związany z reakcją ceny XAGUSD na żywo na tych poziomach. Rynki o wysokiej zmienności wymagają zmniejszenia wielkości pozycji, aby uwzględnić szersze wahania intraday.

Scenariusze Rynkowe Ważone

Scenariusz Bazowy: Dyscyplina w Zakresie (Prawdopodobieństwo 61%)

W przypadku braku nowego szoku makro, spodziewamy się umiarkowanego zaniku zmienności. Skutkuje to dwukierunkowym handlem w korytarzu 71,20–87,97 USD. Traderzy powinni szukać bardziej wyraźnych reakcji na granicach. Jeśli ceny zaczną się stabilizować, cena srebra może skonsolidować się przed kolejną próbą dużego wybicia.

Popyt Niedźwiedzi: Wznowienie Likwidacji (Prawdopodobieństwo 24%)

Jeśli USD umocni się dalej, a warunki finansowe zacieśnią, możemy zaobserwować dryf w kierunku wsparcia 70,13 USD. Ten scenariusz jest często potwierdzany przez nieudane przełamanie, które nie może odzyskać poziomu 71,20 USD. Odzwierciedla to zmniejszenie dźwigni finansowej, które obserwowano w naszej strategii rudy żelaza, gdzie przepływy towarowe stały się coraz bardziej wrażliwe na siłę DXY.

Podsumowanie Zasad Realizacji

Dopóki cena nie udowodni, że może utrzymać impet powyżej 87,97 USD lub przełamać się poniżej 71,20 USD, najbardziej prawdopodobnym podejściem pozostaje dyscyplina w zakresie. Monitoruj cenę XAGUSD na żywo w poszukiwaniu oznak wsparcia na granicach. Jeśli realne stopy procentowe i USD rosną jednocześnie, wszelkie wzrosty na rynku srebra na żywo mogą mieć trudności ze znalezieniem długoterminowych nabywców.

• Zmienność pułapkowa srebra: Popyt przemysłowy i zmiany impetu
• Strategia Rudy Żelaza: Nawigacja przez Punkt Zwrotny Wsparcia na 105,62 USD