Анализ Shanghai Composite: ASHR Proxy Тестирует Сопротивление 33.77

Индекс Shanghai Composite, рассматриваемый через призму прокси ASHR, продемонстрировал расширение «облегчения» в ходе торговой сессии 22 января, поскольку рыночная волатильность снизилась, а спрос на долгосрочные активы возрос. Этот обусловленный стабильностью шаг предполагает переход от чувствительности к политике к инерции позиционирования, при условии сохранения согласованности между различными классами активов.

Рыночные настроения и динамика прокси

Во время перехода от Азии к Европе лента отражала осторожный, но конструктивный тон. Участие значительно расширилось в течение нью-йоркской утренней сессии, поскольку улучшенная ликвидность денежных средств в США способствовала дальнейшему росту, особенно в секторах с высокой бета-версией. Движение не имело «панической» подписи, что предполагает меньшую вероятность V-образного разворота, но подчеркивает необходимость ценового подтверждения для продолжения роста.

Корреляции между классами активов

Аппетит к риску был подкреплен ослаблением доллара США (UUP -0.48%), что обеспечило незначительный попутный ветер для неамериканских акций. Интересно, что рост металлов (GLD +1.82%, SLV +3.83%) предполагает, что, хотя настроения в отношении риска улучшаются, остаточный спрос на хеджирование остается активным на заднем плане. Между тем, снижение волатильности (VIXY -1.74%) уменьшило трения при хеджировании, что облегчает удержание бета-версии для институциональных участников.

Технический фрейм и ключевые ценовые уровни

Техническая структура для Шанхайского прокси в настоящее время определяется узкими диапазонами и четкими зонами отмены. Трейдерам рекомендуется рассматривать первый прорыв как информацию, а второй — как подтверждение.

• Непосредственное сопротивление: 33.77 и 33.80.
• Разворотная поддержка: 33.70, за которой следует 33.62.
• Зоны отмены: Движения выше 33.82 или ниже 33.57.

Сценарий на 22–24 января

Базовый сценарий (вероятность 57%) предполагает сохранение текущего диапазона рынка с медленным восходящим движением, при условии, что волатильность останется низкой. Расширение роста (вероятность 20%) потребует явного закрепления выше 33.77 с целью 33.82. И наоборот, пробой вниз (вероятность 23%) ниже 33.62 будет сигнализировать о сдвиге в сторону 33.57, который будет отменен только быстрым возвратом к разворотному уровню 33.70.

Список наблюдения и стратегия исполнения

Для тех, кто ищет тактические входы, на основе текущего потока появляются две основные модели:

Длинная позиция при откате

Вход около уровня 33.74 со стопом, установленным на 33.56, предлагает дисциплинированный профиль риска/вознаграждения, ориентированный на уровни сопротивления 33.77 и 33.82 в течение 1–3 дней.

Подтверждение прорыва

Агрессивные участники могут искать добавление позиции при прорыве выше 33.77 (вход 33.78), используя стоп на 33.69 и нацеливаясь на движение к 33.87 или 33.97.

По теме: Анализ Shanghai Composite: Индекс снижается на переоценке политического риска