Shanghai Composite Analyse: ASHR Proxy testet 33.77 Widerstand

Der Shanghai Composite, betrachtet durch die ASHR-Proxy-Linse, zeigte während der Sitzung vom 22. Januar eine Erholungsrallye, als die Marktvolatilität nachließ und die Duration ein Gebot fand. Diese stabilitätsgetriebene Bewegung deutet auf einen Übergang von der Politiksensitivität zur Positionsträgheit hin, vorausgesetzt, die Cross-Asset-Ausrichtung bleibt intakt.

Marktstimmung und Dynamik des Proxy-Tapes

Während der Übergabe von Asien nach Europa spiegelte das Band einen vorsichtigen, aber konstruktiven Ton wider. Die Beteiligung nahm während der New Yorker Vormittagssitzung deutlich zu, da die US-Bargeldliquidität eine bessere Fortsetzung lieferte, insbesondere in hochbeta-orientierten Bereichen. Die Bewegung entbehrte einer „Panik“-Signatur, was eine geringere Wahrscheinlichkeit einer V-förmigen Umkehrung nahelegt, aber die Notwendigkeit einer Preisbestätigung für weitere Aufwärtsbewegungen unterstreicht.

Vermögensübergreifende Korrelationen

Die Risikobereitschaft wurde durch einen schwächer werdenden US-Dollar (UUP -0.48%) gestärkt, was einen leichten Rückenwind für Nicht-US-Aktien bot. Interessanterweise deutet die Stärke bei Metallen (GLD +1.82%, SLV +3.83%) darauf hin, dass die Risikobereitschaft zwar zunimmt, im Hintergrund aber weiterhin eine Restabsicherungsnachfrage aktiv ist. Gleichzeitig hat das Nachlassen der Volatilität (VIXY -1.74%) die Absicherungsreibung reduziert, was es institutionellen Teilnehmern erleichtert, Beta zu handeln.

Technischer Rahmen und wichtige Preisniveaus

Die technische Struktur für den Shanghai-Proxy ist derzeit durch enge Marken und klare Invalidierungsbereiche definiert. Händler werden ermutigt, den ersten Ausbruch als Information und den zweiten als Bestätigung zu behandeln.

• Sofortiger Widerstand: 33.77 und 33.80.
• Pivot-Unterstützung: 33.70 gefolgt von 33.62.
• Invalidierungszonen: Bewegungen über 33.82 oder unter 33.57.

Szenario-Raster für den 22.–24. Januar

Das Basisszenario (57% Wahrscheinlichkeit) geht davon aus, dass der Markt sein aktuelles Niveau mit einem langsamen Aufwärtsanstieg halten wird, vorausgesetzt, die Volatilität bleibt angeboten. Eine Aufwärtsausweitung (20% Wahrscheinlichkeit) würde eine klare Akzeptanz über 33.77 erfordern, mit einem Ziel von 33.82. Umgekehrt würde ein Abwärtsbruch (23% Wahrscheinlichkeit) unter 33.62 eine Verschiebung in Richtung 33.57 signalisieren, die nur durch eine schnelle Rückeroberung des 33.70-Pivot-Punkts ungültig gemacht würde.

Watchlist und Ausführungsstrategie

Für diejenigen, die taktische Einstiege suchen, ergeben sich basierend auf dem aktuellen Verlauf zwei primäre Setups:

Pullback Long Setup

Ein Einstieg nahe dem Niveau von 33.74 mit einem Stop bei 33.56 bietet ein diszipliniertes Risiko-Ertrags-Profil, das über einen Horizont von 1–3 Tagen die Widerstandsniveaus von 33.77 und 33.82 anstrebt.

Ausbruchsbestätigung

Aggressive Teilnehmer könnten einen Breakout-Add bei einer Bewegung über 33.77 (Einstieg 33.78) in Betracht ziehen, wobei sie einen Stop bei 33.69 verwenden und eine Bewegung in Richtung 33.87 oder 33.97 anstreben.

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