วิเคราะห์ราคาน้ำมันดิบ: เผชิญแนวต้าน $63.93

ตลาดน้ำมันดิบเข้าสู่สัปดาห์แรกของเดือนกุมภาพันธ์ภายใต้แรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญ โดยสัญญาเดือนมีนาคม 26 ซื้อขายอยู่ที่ $61.97 USD/bbl หลังจากลดลงอย่างรวดเร็ว 4.97% การเคลื่อนไหวนี้แสดงถึงการปรับฐานที่ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยมหภาคแบบคลาสสิก เนื่องจาก Risk Premium ลดลง และผู้เข้าร่วมตลาดประเมินข่าวสารด้านอุปทานใหม่ ท่ามกลางฉากหลังของเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น

ภาวะตลาดและปัจจัยมหภาค

สภาพแวดล้อมปัจจุบันสำหรับ WTI และสินทรัพย์ น้ำมันดิบแบบสด ถูกกำหนดโดยการดึงกลับของ Risk Premium ระยะสั้น แม้ว่าข่าวการลดความตึงเครียดจะลดความน่าจะเป็นในทันทีของการหยุดชะงักของอุปทาน แต่พรีเมียมยังคงมีลักษณะ Convex ซึ่งหมายความว่าความผันผวนสามารถกลับมาได้อย่างรวดเร็วเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกทางภูมิรัฐศาสตร์ สำหรับเทรดเดอร์ที่ติดตาม ราคา CL แบบสด ข้อมูล CL แบบเรียลไทม์ แสดงให้เห็นว่าตลาดอยู่ในภาวะที่เน้นความผันผวนเป็นอันดับแรก มากกว่าภาวะที่เน้นการติดตามแนวโน้ม

ความระมัดระวังด้านอุปสงค์ปรากฏให้เห็นโดยเฉพาะในเอเชีย ซึ่งช่วงวันหยุดที่กำลังจะมาถึงมักจะทำให้สภาพคล่องลดลง เมื่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงแข็งค่า — ดังที่เห็นได้จากการปีนขึ้นสู่ 96.98 — การลดลงของสินค้าโภคภัณฑ์มักจะรุนแรงขึ้น ในสภาพแวดล้อมนี้ อัตรา CL แบบสด ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากการเชื่อมโยงระหว่างสินทรัพย์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี และ VIX ซึ่งเพิ่งพุ่งขึ้นมากกว่า 6%

Breakdown ของช่วงเวลา Intraday

ในช่วงเปิดตลาดลอนดอน แรงกระตุ้นจากปัจจัยมหภาคยังคงดำเนินต่อไป โดยมีการสำรวจไปในแนวรับที่ต่ำกว่า เราสังเกตเห็นความหนาแน่นของ Stop Order อย่างมีนัยสำคัญใกล้กับจุดต่ำสุดของช่วงต้น ซึ่งการเคลื่อนไหวของราคาแบบ Wicks ให้ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับภาวะ Exhaustion ในช่วงกลางเช้าของตลาดลอนดอน กราฟ CL แบบสด บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงจากการไล่ราคาอย่างดุเดือดเป็นการทำกำไรและการซื้อกลับที่ขอบเขต

เมื่อตลาดนิวยอร์กเปิดทำการ ปัจจัยจากสินทรัพย์อื่น ๆ เช่น หุ้นและอัตราดอกเบี้ย ทำหน้าที่เป็นตัวขยายความผันผวน เทรดเดอร์ควรทราบว่าหากไม่สามารถยอมรับเกินกว่าขอบเขตที่กำหนดไว้ได้ การกลับสู่ค่าเฉลี่ย (Mean Reversion) ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนที่โดดเด่น กราฟ CL แบบสด ชี้ให้เห็นว่าช่วง $61.43 ถึง $63.93 เป็นสมรภูมิหลักสำหรับการซื้อขายในรอบถัดไป

แผนที่การตัดสินใจ: แนวรับและแนวต้านสำคัญ

การบริหารความเสี่ยงในภาวะที่มีความผันผวนสูงต้องอาศัยการยึดมั่นในระดับทางเทคนิคอย่างเคร่งครัด โซนแนวรับหลักของเราอยู่ที่ $61.43 การทะลุและไม่สามารถกลับมายืนเหนือระดับนี้ได้ จะกระตุ้นให้เกิดการชำระบัญชีเพิ่มเติมไปสู่ $60.51 ในทางกลับกัน อุปสรรคสำคัญอันดับแรกสำหรับกระทิงคือแนวต้านที่ $63.93 การติดตาม ราคาน้ำมันดิบ เพื่อหารูปแบบ “การทะลุ การดึงกลับ และการรักษาระดับ” ที่ระดับนี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการยืนยันการสนับสนุนของกระทิง

หากคุณกำลังติดตาม แผนภูมิราคาน้ำมันดิบ โปรดจำไว้ว่าการซื้อขายกลางช่วงปัจจุบันเสนอโอกาสที่ต่ำ การดำเนินการควรเน้นที่ขอบเขต (boundaries) สำหรับผู้ที่ติดตามกลุ่มพลังงานควบคู่ไปกับดัชนีที่กว้างขึ้น การเปรียบเทียบการเคลื่อนไหวของราคานี้กับ น้ำมันดิบพรีเมียมความเสี่ยง: พลังงานเป็นข้อจำกัดทางเศรษฐกิจมหภาคระดับโลก สามารถให้บริบทเพิ่มเติมว่าราคาพลังงานส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นในวงกว้างอย่างไร

การวิเคราะห์สถานการณ์: แนวโน้มที่ถ่วงน้ำหนักด้วยความน่าจะเป็น

กรณีพื้นฐาน (64%): การรักษากรอบราคา

ในกรณีที่ไม่มีตัวกระตุ้นใหม่ เราคาดการณ์ว่าจะมีการซื้อขายสองทางภายในช่วง $61.43–$63.93 ความผันผวนมีแนวโน้มที่จะลดลงเล็กน้อยเมื่อการวางตำแหน่งทรงตัว สถานการณ์นี้อาศัยการแสดงปฏิกิริยาที่ชัดเจนยิ่งขึ้นของ กราฟน้ำมันดิบแบบสด ที่ขอบเขต แทนที่จะเป็นการทะลุโมเมนตัม

การขยายโมเมนตัม (21%): การยอมรับจากกระทิง

ปัจจัยกระตุ้นสำหรับการเคลื่อนไหวนี้ ได้แก่ การฟื้นตัวของ Risk Premium หรือการอ่อนค่าลงอย่างกะทันหันของดอลลาร์สหรัฐ หาก ราคาน้ำมันดิบแบบสด ยืนเหนือ $63.93 เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ $64.89 ซึ่งจะแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในความเชื่อมั่นของตลาด และอาจสอดคล้องกับการเคลื่อนไหวที่พบในสัญญาพลังงานอื่น ๆ เช่น น้ำมันดิบพรีเมียมความเสี่ยง: พลังงานเป็นข้อจำกัดทางเศรษฐกิจมหภาคระดับโลก

สถานการณ์การกลับตัว (15%): การลดระดับหนี้สินเพิ่มเติม

หากสภาวะทางการเงินตึงตัวขึ้นอีก เราอาจเห็นการลดลงต่ำกว่า $61.43 ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเกิดจากความรู้สึก “หลีกเลี่ยงความเสี่ยง” ที่ลึกขึ้นในตลาดโลก ในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูงเช่นนี้ ควรลดขนาดของตำแหน่งและใช้การยกเลิกอย่างรวดเร็วเพื่อปกป้องเงินทุน

• น้ำมันดิบพรีเมียมความเสี่ยง: พลังงานเป็นข้อจำกัดทางเศรษฐกิจมหภาคระดับโลก