วิเคราะห์ GBP/JPY: การซื้อขายแบบ Carry เทียบกับการป้องกันความเสี่ยงใกล้จุด Pivot 213.43

คู่ GBP/JPY ปิดการซื้อขายเมื่อวันที่ 22 มกราคม โดยเคลื่อนไหวอยู่ในสมดุลที่ละเอียดอ่อนระหว่างพลวัตของ 'อัตราดอกเบี้ย + ค่าความเสี่ยง' เนื่องจากผลตอบแทนที่สูงขึ้นสนับสนุนการซื้อขายแบบ carry trade ในขณะที่อิทธิพลของ USD ที่แข็งค่าได้กำหนดทิศทางของตลาด FX ในภาพรวม

ในระหว่างช่วงเวลาซื้อขายในลอนดอนและนิวยอร์ก คู่ GBP/JPY ส่วนใหญ่ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบที่กำหนดไว้ คู่สกุลเงินนี้ปิดที่ 213.67 เพิ่มขึ้น +0.50% หลังจากผันผวนระหว่าง 212.06 ถึง 214.55 สำหรับนักเทรดที่มีกลยุทธ์ สิ่งสำคัญหลักยังคงอยู่ที่ว่าราคาสามารถรักษาโมเมนตัมเหนือขอบเขตเหล่านี้ได้หรือไม่ หรือจะกลับสู่ค่าเฉลี่ย

แผนที่ระดับทางเทคนิค: แนวรับและแนวต้าน

โครงสร้างตลาดในปัจจุบันบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงของสภาวะที่ชัดเจนซึ่งมีจุดศูนย์กลางอยู่ที่จุด pivot ระดับกลาง การยืนเหนือจุดสูงสุดล่าสุดบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ต่อเนื่อง ในขณะที่ความล้มเหลวบ่งชี้ถึงการกลับมาสู่พฤติกรรมการเคลื่อนไหวในกรอบที่จำกัด

ระดับราคาสำคัญสำหรับการซื้อขายครั้งถัดไป:

• จุด Pivot: 213.43 (จุดเปลี่ยนสภาวะ)
• ระดับแนวต้าน: 214.55 → 215.50 → 218.50
• ระดับแนวรับ: 212.06 → 211.00 → 208.00

เงินปอนด์ได้รับแรงหนุนล่าสุดจากการพัฒนาเชิงบวกที่เกี่ยวข้องกับสหราชอาณาจักร แต่สัญญาณที่ชัดเจนสำหรับภาวะกระทิงยังคงเป็นการยืนเหนือ 214.55 อย่างต่อเนื่อง ในทางกลับกัน การกลับไปต่ำกว่า 213.43 บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่การกลับตัวหรือการรวมฐานในกรอบราคาที่แคบลง

การส่งผ่านอัตราดอกเบี้ยและความเชื่อมั่นของตลาด

แม้แต่การผันผวนเพียงเล็กน้อยในอัตราผลตอบแทนระยะสั้นของสหรัฐฯ ก็ยังส่งผลกระทบอย่างมากต่อคู่สกุลเงิน FX ที่มองผ่านเลนส์ของอัตราเปรียบเทียบ เมื่ออัตราผลตอบแทนระยะสั้นมีการเคลื่อนไหวและ GBP/JPY ไม่ตอบสนอง มักจะบ่งชี้ว่าอุปสงค์เฉพาะเจาะจงหรือเรื่องราวในท้องถิ่น—เช่น—กำลังขับเคลื่อนการซื้อขายในระยะที่สอง

นักเทรดควรติดตามว่าการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยนำหน้าราคา Spot ใน 48 ชั่วโมงข้างหน้าหรือไม่ หรือหากคู่สกุลเงินเริ่มทำตัวเป็นเพียงการไหลของข้อมูล โดยไม่สนใจปัจจัยขับเคลื่อนผลตอบแทนแบบดั้งเดิม และหันไปพิจารณาข่าวสารความเสี่ยงแทน

การวางตำแหน่งและระเบียบวินัยในการดำเนินการ

เมื่อราคาวิ่งอยู่รอบตัวเลขสำคัญเช่น 214.00 มักจะสะท้อนถึงการไหลสองทิศทางระหว่างการปรับสมดุลของเงินจริงและนักลงทุนที่เน้นโมเมนตัมระยะสั้น ในสภาวะเช่นนี้ การพยายามทะลุครั้งแรกมักเป็นจุดเข้าที่คุณภาพต่ำที่สุด การดำเนินการที่ประสบความสำเร็จมักจะต้องรอการทดสอบซ้ำ หากระดับการทะลุทะลวงยังคงอยู่ในการดึงกลับครั้งแรก การเคลื่อนไหวมีแนวโน้มที่จะขยายตัวต่อไป

อะไรที่สามารถเปลี่ยนแปลงแนวโน้มได้?

• การเปลี่ยนแปลงของโทนความเสี่ยง: การพุ่งขึ้นของความผันผวนในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะผลักดันความต้องการ JPY ในฐานะการป้องกันความเสี่ยงเชิงรับ
• ความต่อเนื่อง: การเคลื่อนไหวต้องคงอยู่ผ่านช่วงเวลาสภาพคล่องทั้งในลอนดอนและนิวยอร์ก เพื่อจัดประเภทเป็นการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม ไม่ใช่แค่การพุ่งขึ้นจากข่าวพาดหัว

เมื่อเราเข้าสู่ช่วงเวลาการซื้อขายถัดไป ให้พิจารณาระดับ 213.43 เป็นจุดเปลี่ยนสภาวะที่ชัดเจน การดึงกลับที่ไม่ลึกมากเหนือระดับนี้บ่งชี้ว่าตลาดยังคงเต็มใจที่จะยอมจ่ายสำหรับการเคลื่อนไหว ซึ่งทำให้แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่

• การวิเคราะห์ EUR/JPY: Carry Trade เทียบกับการป้องกันความเสี่ยงใกล้จุด Pivot 185.76
• การวิเคราะห์ตลาด AUD/JPY: ราคาที่อ่อนไหวต่อ BoJ ทดสอบที่ 108.76