การวิเคราะห์ US 500: S&P 500 ร่วงลงจากความเสี่ยงทางนโยบาย

US 500 (S&P 500 Futures proxy) เผชิญกับแรงกดดันอย่างมากในระหว่างการซื้อขายวันที่ 19 มกราคม โดยปรับตัวลดลง 0.91% สู่ระดับ 6,913.25 เนื่องจากความเสี่ยงทางนโยบายที่เพิ่มขึ้นทำให้นักลงทุนต้องกลับมาพิจารณาการลงทุนในตลาดหุ้นอีกครั้ง แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานเฉพาะดัชนีจะยังคงเงียบ แต่การเข้าซื้อทองคำและเงินอย่างมีนัยสำคัญบ่งชี้ถึงการเคลื่อนย้ายเงินทุนในวงกว้างเข้าสู่สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง ท่ามกลางความไม่แน่นอนของนโยบายการค้าและภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น

ภาพรวมตลาด: ความเสี่ยงจากข่าวสารบดบังปัจจัยพื้นฐาน

ณ เวลา 12:59 น. ตามเวลาลอนดอน ดัชนี S&P 500 futures proxy ซื้อขายอยู่ที่ 6,913.25 ปรับตัวลดลงเกือบ 1% จากราคาเปิดตลาด บรรยากาศมหภาคยังคงซับซ้อน; แม้ว่าดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) จะอ่อนค่าลง 0.36% แต่เงินทุนที่ไหลออกไม่ได้เข้าสู่ตลาดหุ้น กลับไหลเข้าสู่โลหะมีค่าอย่างรุนแรง โดยทองคำเพิ่มขึ้น 1.77% และเงินพุ่งขึ้น 6.49% การเคลื่อนไหวของราคาเช่นนี้บ่งชี้ว่าตลาดกำลังประเมินสถานการณ์ "ความเสี่ยงหางยาว" ที่เกี่ยวข้องกับนโยบายการค้าโลก มากกว่าวัฏจักรเศรษฐกิจปกติ

การวิเคราะห์เซสชั่น

• การส่งมอบช่วงเอเชีย: เมื่อเข้าสู่ช่วงตลาดลอนดอน ตลาดยังคงระมัดระวังด้วยสภาพคล่องที่จำกัด บรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเริ่มต้นขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ
• ช่วงเช้าลอนดอน: นักลงทุนชาวยุโรปยืนยันท่าทีการป้องกันความเสี่ยง ทำให้ US500 ซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดของเซสชั่น
• แนวโน้มการเปิดตลาดนิวยอร์ก: สภาพคล่องภายในประเทศ ณ เวลา 09:30 น. ตามเวลานิวยอร์ก จะเป็นเครื่องชี้วัดขั้นสุดท้ายว่าการปรับตัวลดลงในปัจจุบันเป็นโอกาสในการกลับมาสู่ค่าเฉลี่ยชั่วคราว หรือเป็นการเริ่มต้นของการลดความเสี่ยงอย่างเป็นระบบที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น

ระดับทางเทคนิคที่สำคัญที่ต้องจับตา

โครงสร้างทางเทคนิคของวันนี้เน้นที่ จุดหมุน 6,913.25 ระดับนี้เป็นจุดกึ่งกลางของช่วงการซื้อขายในปัจจุบันและทำหน้าที่เป็นตัววัดหลักสำหรับทิศทางระหว่างวัน การรักษาระดับต่ำกว่าจุดหมุนนี้บ่งชี้ถึงแนวโน้มทางเทคนิคที่เน้นการป้องกันความเสี่ยง ในขณะที่การกลับขึ้นมายืนเหนือระดับนี้อาจบ่งชี้ถึงการลดความเสี่ยงในกรณีขาลงทันที

• แนวรับทันที: 6,885.6
• แนวต้านในพื้นที่: 6,940.9
• เป้าหมายขาลงวิกฤติ: 6,857.94

สถานการณ์ในอนาคตและการปรับความน่าจะเป็น

กรณีพื้นฐาน: การคงอยู่ของช่วงราคา (ความน่าจะเป็น 60%)

ภายใต้สถานการณ์นี้ ข่าวพาดหัวด้านนโยบายยังคงสร้างความวุ่นวาย แต่ยังไม่ถึงขั้นตึงเครียดมากนัก เราคาดว่าจะเห็นการกลับสู่ค่าเฉลี่ยรอบจุดหมุน 6,913.25 โดยการปรับตัวขึ้นมีแนวโน้มที่จะลดลงที่ระดับแนวต้าน 6,940.9 เนื่องจากสถานะการลงทุนยังคงเบาบางเนื่องจากความไม่แน่นอน

การกลับตัวแบบหลีกเลี่ยงความเสี่ยง: การลดความเสี่ยงที่ลึกซึ้งขึ้น (ความน่าจะเป็น 20%)

หากมีข่าวพาดหัวด้านนโยบายการค้าที่ไม่เอื้ออำนวยหรือความผันผวนที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้น การหลุดต่ำกว่า 6,885.6 อาจกระตุ้นให้เกิดการขายอย่างเป็นระบบ ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ภาคส่วนที่ป้องกันความเสี่ยงมีแนวโน้มที่จะมีผลงานดีกว่า เนื่องจาก beta ของหุ้นถูกลดลงทั่วทั้งตลาด

การขยายตัวแบบรับความเสี่ยง: การปรับตัวขึ้นแบบผ่อนคลาย (ความน่าจะเป็น 20%)

เรื่องราวความเสี่ยงที่อ่อนลงหรือแรงกระตุ้นจากสินทรัพย์ประเภทอื่นที่สนับสนุน (เช่น ความมีเสถียรภาพในตลาดโลหะ) อาจจุดประกายการปรับตัวขึ้นแบบผ่อนคลาย การทะลุเหนือ 6,940.9 พร้อมกับการเคลื่อนไหวต่อเนื่องจะบ่งชี้ว่าความเสี่ยงทางนโยบายกำลังถูกลดทอนลง ซึ่งจะเปิดทางให้มีการทดสอบที่ 6,968.56

• การวิเคราะห์ S&P 500: US500 เคลื่อนตัวในช่องว่างวัน MLK และความเสี่ยงจากภาษี
• ช่องทางความไม่แน่นอนของภาษี: ความเสี่ยงด้านนโยบาย vs. ปัจจัยพื้นฐานมหภาค
• การวิเคราะห์ Dow Jones: US30 ร่วงลงจากความเสี่ยงทางนโยบาย