Phân tích US 500: S&P 500 Giảm Do Rủi Ro Chính Sách

Chỉ số US 500 (đại diện cho Hợp đồng tương lai S&P 500) đã phải đối mặt với áp lực giảm đáng kể trong phiên giao dịch ngày 19 tháng 1, giảm 0,91% xuống 6.913,25 khi rủi ro chính sách tăng cao buộc các nhà đầu tư phải xem xét lại việc nắm giữ cổ phiếu. Trong khi các yếu tố cơ bản cụ thể của chỉ số vẫn ổn định, hoạt động mua mạnh mẽ đối với vàng và bạc báo hiệu sự luân chuyển rộng hơn vào các hàng rào phòng thủ trong bối cảnh sự không chắc chắn về chính sách thương mại và địa chính trị leo thang.

Tổng quan thị trường: Rủi ro tin tức lấn át yếu tố cơ bản

Vào lúc 12:59 giờ London, chỉ số S&P 500 tương lai đang giao dịch ở mức 6.913,25, đánh dấu mức giảm gần 1% so với giá mở cửa phiên. Bối cảnh kinh tế vĩ mô vẫn phức tạp; trong khi Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) suy yếu 0,36%, dòng vốn thoát ra không chảy vào cổ phiếu. Thay vào đó, nó chảy mạnh vào kim loại quý, với vàng tăng 1,77% và bạc tăng vọt 6,49%. Diễn biến giá này cho thấy thị trường đang định giá một kịch bản “rủi ro đuôi” liên quan đến chính sách thương mại toàn cầu hơn là các chu kỳ kinh tế tiêu chuẩn.

Phân tích phiên giao dịch

• Chuyển giao từ Châu Á: Khi bước vào phiên mở cửa London, thị trường vẫn thận trọng với thanh khoản có chọn lọc. Tâm lý ngại rủi ro ban đầu được thiết lập bởi những thay đổi sớm trong không gian tài sản chéo.
• Buổi sáng London: Các nhà giao dịch châu Âu đã củng cố lập trường phòng thủ, thiết lập một mức tham chiếu rủi ro khiến US500 bị kìm hãm gần mức thấp nhất trong phiên.
• Triển vọng mở cửa New York: Thanh khoản tiền mặt cục bộ vào lúc 09:30 giờ New York sẽ là trọng tài cuối cùng để xác định liệu sự sụt giảm hiện tại là cơ hội đảo chiều tạm thời hay là sự khởi đầu của một sự kiện giảm rủi ro có hệ thống sâu hơn.

Các mức kỹ thuật cần theo dõi

Cấu trúc kỹ thuật hôm nay tập trung vào điểm xoay 6.913,25. Mức này đại diện cho điểm giữa của phạm vi phiên ngay lập tức và đóng vai trò là thước đo chính cho xu hướng trong ngày. Việc duy trì dưới mức xoay này giữ cho triển vọng kỹ thuật ở trạng thái phòng thủ, trong khi việc lấy lại có thể báo hiệu việc giảm rủi ro đối với trường hợp giảm giá ngay lập tức.

• Hỗ trợ ngay lập tức: 6.885,6
• Kháng cự cục bộ: 6.940,9
• Mục tiêu giảm giá quan trọng: 6.857,94

Các kịch bản tương lai và xác suất

Trường hợp cơ sở: Duy trì trong phạm vi (Xác suất 60%)

Theo kịch bản này, các tin tức chính sách vẫn ồn ào nhưng không leo thang đáng kể. Chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy sự đảo chiều trung bình xung quanh điểm xoay 6.913,25, với các đợt tăng giá có khả năng mờ dần ở mức kháng cự 6.940,9 do vị trí giao dịch vẫn nhẹ do sự không chắc chắn.

Đảo chiều giảm rủi ro: Giảm rủi ro sâu hơn (Xác suất 20%)

Nếu một tin tức chính sách thương mại bất lợi hoặc một cú sốc biến động đột ngột xuất hiện, việc phá vỡ dưới 6.885,6 có thể kích hoạt hoạt động bán tháo có hệ thống. Trong môi trường này, các ngành phòng thủ có khả năng vượt trội khi chỉ số beta cổ phiếu bị loại bỏ trên diện rộng.

Mở rộng tăng rủi ro: Phục hồi (Xác suất 20%)

Một kịch bản rủi ro mềm hơn hoặc một động lực tài sản chéo hỗ trợ (chẳng hạn như sự ổn định trên thị trường kim loại) có thể kích hoạt một đợt phục hồi. Việc phá vỡ trên 6.940,9 với sự tiếp nối sẽ cho thấy rằng rủi ro chính sách đang được định giá, mở đường cho việc kiểm tra 6.968,56.

• Phân tích S&P 500: US500 điều hướng khoảng trống ngày MLK và rủi ro thuế quan
• Kênh bất ổn thuế quan: Rủi ro chính sách so với các yếu tố vĩ mô cơ bản
• Phân tích Dow Jones: US30 giảm khi rủi ro chính sách chi phối tâm lý