ดัชนี Straits Times (STI) ของสิงคโปร์เข้าสู่ช่วงการซื้อขายเมื่อวันที่ 27 มกราคม ด้วยท่าทีที่แข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้นกว่า 1.25% ในขณะที่ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกได้ส่งต่อบรรยากาศความเสี่ยงเชิงบวกไปยังผู้เข้าร่วมตลาดยุโรปและอเมริกา ด้วยราคาดัชนีเงินสดที่เคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดของปี จุดสนใจหลักสำหรับนักลงทุนรายวันยังคงอยู่ที่ช่วงการตัดสินใจที่สำคัญระหว่าง 4,891.00 และ 4,912.50
บริบทตลาดและพลวัตของช่วงการซื้อขาย
ในช่วงต้นของตลาดลอนดอน ราคา STI สด สะท้อนถึงการอ่อนค่าลงของเงินดอลลาร์สหรัฐในวงกว้าง ทำให้ดัชนีภูมิภาคสามารถปรับตัวดีขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อเราเข้าใกล้ช่วงเปิดตลาดนิวยอร์ก ความยั่งยืนของการเคลื่อนไหวนี้กำลังถูกตั้งคำถาม ในอดีต การส่งมอบตลาดช่วง NY ทำหน้าที่เป็น 'เซรุ่มแห่งความจริง' สำหรับดัชนีทั่วโลก หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มีเสถียรภาพ แนวโน้มการลงทุนที่มีความเสี่ยงมักจะยังคงอยู่ แต่หากมีการตั้งราคาใหม่แบบ hawkish ในระยะสั้นของเส้นอัตราผลตอบแทน อาจบังคับให้เกิดการกลับตัวสู่ค่าเฉลี่ย นักลงทุนที่ติดตาม ราคา EWS สด ซึ่งเป็นตัวแทนหลักที่สามารถซื้อขายได้สำหรับหุ้นสิงคโปร์ สังเกตเห็นการเพิ่มขึ้น 1.33% ซึ่งสอดคล้องกับความกระตือรือร้นของดัชนีเงินสด
การวางตำแหน่งใน ราคา EWS EWS สด และตลาดเงินสดที่รองรับนั้นบ่งชี้ว่า แม้การเคลื่อนไหวในช่วงข้ามคืนจะแข็งแกร่ง แต่ตลาดกำลังเข้าสู่โซนความอ่อนล้าที่มีโอกาสสูง ประสิทธิภาพใน ราคา EWS/EWS สด มักจะนำตลาดเงินสดในช่วงเวลาสหรัฐฯ ทำให้เป็นตัววัดที่สำคัญสำหรับผู้ที่จับตาการทะลุแนวต้าน 4,912.50 สำหรับนักลงทุนที่มองภาพรวมของ APAC การเคลื่อนไหวในวันนี้เป็นไปตามรูปแบบที่คล้ายคลึงกันที่เห็นใน ดัชนี SHANGHAI PIVOT 4130 และ กลยุทธ์ NZX 50S ซึ่งทั้งสองต่างเผชิญกับความผันผวนจากผลตอบแทนก่อนหน้านี้ในวันนี้
แผนการตัดสินใจทางเทคนิค: จุด Pivot ที่ 4,902
กรอบทางเทคนิคสำหรับ ราคา EWS EWS ในวันนี้มีจุดศูนย์กลางอยู่ที่จุด Pivot 4,902.00 เราพิจารณาสภาพแวดล้อมปัจจุบันว่าอยู่ในช่วงราคาที่จำกัดจนกว่าจะมีการทะลุผ่านที่ชัดเจน ตาม กราฟ EWS EWS สด ระดับ 4,891.00 เป็นแนวรับของช่วงการตัดสินใจ ในขณะที่ระดับ 4,912.50 เป็นแนวต้าน หากมีการทะลุขึ้นพร้อมปริมาณการซื้อขายที่ยืนยัน เป้าหมายถัดไปคือ 4,923.02 และในที่สุดคือ 4,927.50
ในทางกลับกัน หาก กราฟ EWS EWS สด แสดงการหลุดแนวรับ 4,891.00 เราคาดว่าจะมีการปรับตัวลงอย่างรวดเร็วสู่ 4,880.60 การใช้ข้อมูล EWS EWS realtime สำหรับการดำเนินการเป็นสิ่งสำคัญ ณ จุดนี้ หากราคาออกนอกช่วงและกลับเข้ามาใหม่ สัญญาณแสดงว่าเป็นการทะลุผ่านที่ล้มเหลว ซึ่งจำเป็นต้องลดความเสี่ยงลงทันที ความไวต่อสภาพคล่องนี้สูงเป็นพิเศษในวันนี้ เนื่องจากตลาดกำลังรอดู แถลงการณ์ FOMC ที่กำลังจะมาถึง
การวางแผนสถานการณ์
กรณีพื้นฐานของเรา (ความน่าจะเป็น 60%) คือ STI จะรวมตัวและอาจปรับตัวสูงขึ้น โดยมีเงื่อนไขว่า อัตรา EWS ต่อ EWS สด ยังคงได้รับการสนับสนุนจากอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่มีเสถียรภาพ ในสถานการณ์นี้ การดึงกลับไปที่ 4,912.50 ควรถูกมองว่าเป็นตรรกะการเข้าซื้อที่เป็นไปได้สำหรับการต่อเนื่องทางขาขึ้น ดังที่เห็นในการ ทดสอบแนวต้าน STI 28.60 ล่าสุด ดัชนีแสดงความยืดหยุ่นเมื่อสภาพแวดล้อม USD เอื้ออำนวย
สถานการณ์ทางเลือกที่มีความเสี่ยง (ความน่าจะเป็น 20%) คือการที่ราคาปรับตัวลดลงอย่างสมบูรณ์จากแนวโน้มขาขึ้นในตอนเช้า หากเราเห็น VIX พุ่งสูงขึ้น หรืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งสูงขึ้นอย่างกะทันหันในแบบ hawkish ดัชนีสิงคโปร์สด อาจสูญเสียกำไรที่ได้มา การกลับตัวนี้จะได้รับการยืนยันโดยการปิดต่ำกว่าจุด Pivot รายวัน ซึ่งบ่งชี้ว่ากระแสเงินทุนในช่วง 'เช้าของ NY' ถูกครอบงำโดยผู้ขายมากกว่าการปรับสมดุลคำสั่งซื้อ
การดำเนินการและการบริหารความเสี่ยง
การดำเนินการควรเป็นไปอย่างมีเงื่อนไขอย่างเคร่งครัด สำหรับผู้ติดตามแนวโน้ม ให้รอการยืนยันเหนือระดับ 4,912.50 สำหรับนักลงทุนที่เล่นตามการกลับตัวสู่ค่าเฉลี่ย การที่ไม่สามารถรักษาระดับสูงสุดที่ 4,923.02 ไว้ได้ จะให้โอกาสในการ 'ลด' สถานะขายกลับสู่จุด Pivot ที่ 4,902.00 การติดตามการกระจายตัวของภาคส่วน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นกลุ่มธนาคารและอสังหาริมทรัพย์ที่มีน้ำหนักมากภายใน STI จะช่วยให้ชัดเจนว่าความกว้างปัจจุบันรองรับการปรับตัวขึ้นอีกหรือไม่
บทความที่เกี่ยวข้อง:
- สรุปกลยุทธ์ STI: การซื้อขายแนวต้าน 28.60
- กลยุทธ์เซี่ยงไฮ้: นำทางจุด Pivot 4,130 และการส่งมอบ NY
- กลยุทธ์ NZX 50: นำทางจุด Pivot 13,467 ท่ามกลางความผันผวนของอัตราผลตอบแทน
- กลยุทธ์ Macro Tape: การตัดสินใจของ Fed และการวิเคราะห์ข้อมูล GDP ทั่วโลก
