AB50 Endeks Analizi: Euro Stoxx 50 66.70 Direnç Kapısını Test Ediyor

Euro Stoxx 50 (AB50) endeksi, fiyat hareketinin yönsel dürtüden seviye kabulüne odaklanmasıyla son seanslarda teknik bir 'onay' bandı sergiledi. FEZ proxy'sinin 66.69'a (%+0.51) mütevazı bir kazançla yükselmesinin ardından, piyasa şu anda yeniden testlerin ilk kırılımlardan daha yüksek kaliteli sinyaller sağladığı dar bir pivot bandında seyrediyor.

Makro Etkenler ve Finansal Koşullar

Mevcut seans büyük ölçüde küresel finansal koşullardaki bir değişimle belirleniyor. Daha yumuşak bir ABD Doları (UUP -%0.88), marjinal sıkılaştırma baskılarını hafifleterek Avrupa hisse senedi betası için bir rüzgar sağladı. Ancak, gümüşün %6'nın üzerinde artmasıyla değerli metallerdeki güç, yatırımcıların risk peşinde koşmaya istekli olsalar da, büyük ölçüde korunmuş bir duruş sergilediklerini gösteriyor.

Getiriler, ABD 10 yıllık tahvilinin %4.24 civarında seyretmesiyle değerleme çerçevesinin merkezi bir sütunu olmaya devam ediyor. Mega-kapitalizasyonlu teknoloji gücü genel endeksi desteklemeye devam ederken, yarı iletken sektördeki zayıflık cepleri piyasa genişliğini koşullu tutuyor. Kalıcı bir genişleme için, yatırımcılar endüstriyel ve değer segmentlerinde artan katılıma bakıyorlar.

Seans Zaman Çizelgesi ve Uygulama Motifleri

• Asya/Londra Devri: Piyasa, erken volatilite sınırlarını belirleyerek çift yönlü likidite ile açıldı.
• Londra Sabahı: Piyasa yapısı erken akışı domine ederek 66.60–66.70 bölgesini birincil karar bandı olarak tanımladı.
• New York Seansı: Likidite artarak, ikincil onay olmadan fiyatı kovalamanın tehlikesini vurgulayan birkaç yanlış kırılıma yol açtı.

Teknik Seviyeler: Pivot ve Direnç Kapıları

AB50 için teknik yol haritası sıkı bir karar bandına bağlı kalıyor. Yatırımcılar yönsel ikna için aşağıdaki seviyeleri izlemelidir:

Kilit Fiyat Seviyeleri

• Merkezi Pivot: 66.60
• Direnç Kapısı: 66.70
• Yukarı Yönlü Hedefler: 66.70 üzerinde kabul, 67.00 psikolojik seviyesine doğru bir hareketin kapısını açar.
• Aşağı Yönlü Destek: 66.60 altında sürdürülebilir bir kırılma ve tutunma, 66.30'a doğru bir geri çekilme önerir.

Senaryolar ve Olasılık Ağırlıklandırması

Temel Senaryo (%60): Fonlama koşulları elverişli olduğu sürece endeks yapılandırılmış bir aralıkta yükselmeye devam eder. Bu boğa yanlılığı için birincil geçersiz kılma, 66.60 altında günlük kapanıştır.

Genişleme Senaryosu (%20): 66.70 kapısının üzerinde net kabul, önceki direnci trendi takip eden bir tabana dönüştürür. Tersine, volatilite (VIXY) keskin bir şekilde toparlanırsa ve rejimi ortalama regresyona doğru kaydırırsa bir Geriye Dönüş Senaryosu (%20) ortaya çıkabilir.

Katılım ve Risk Bütçelemesi

Dayanıklılık şu anda katılım meselesidir. Dar liderlik endeksi yükseltebilirken, kırılganlığı ve derin, ani geri çekilmelerin olasılığını artırır. Strateji, iki aşamalı ölçeklendirmeyi tercih etmelidir: yapısal kırılımlarda küçük pozisyonlar başlatmak ve sadece pivot bandının başarılı bir şekilde yeniden test edilmesinden sonra eklemeler yapmak.

İlgili Okuma: AB50 Endeks Analizi: Euro Stoxx 50 66.40 Direnç Kapısıyla Karşı Karşıya