บทวิเคราะห์ดัชนี EU50: Euro Stoxx 50 ทดสอบแนวต้าน 66.70

ดัชนี Euro Stoxx 50 (EU50) แสดงให้เห็นถึงการ 'ยืนยัน' ทางเทคนิคในช่วงที่ผ่านมา โดยการเคลื่อนไหวของราคาเปลี่ยนจากการกำหนดทิศทางไปสู่การยอมรับระดับราคา หลังจากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของ FEZ proxy สู่ 66.69 (+0.51%) ตลาดกำลังเคลื่อนตัวอยู่ในช่วงโซนหมุนเวียนที่แคบ ซึ่งการทดสอบซ้ำให้สัญญาณที่มีคุณภาพสูงกว่าการทะลุแนวต้านครั้งแรก

ปัจจัยขับเคลื่อนมหภาคและภาวะทางการเงิน

ช่วงการซื้อขายปัจจุบันส่วนใหญ่ถูกกำหนดโดยการเปลี่ยนแปลงของภาวะทางการเงินทั่วโลก เงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง (UUP -0.88%) ได้ผ่อนคลายแรงกดดันจากการตึงตัวทางการเงิน ทำให้เป็นผลดีต่อหุ้นยุโรป อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งของโลหะมีค่า—โดยเงินพุ่งขึ้นกว่า 6%—บ่งชี้ว่าในขณะที่นักลงทุนเต็มใจที่จะแสวงหาความเสี่ยง แต่พวกเขาก็ยังคงรักษาสถานะป้องกันความเสี่ยงอย่างมาก

ผลตอบแทนของพันธบัตรยังคงเป็นเสาหลักสำคัญของกรอบการประเมินมูลค่า โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี อยู่ที่ประมาณ 4.24% ในขณะที่ความแข็งแกร่งของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ยังคงสนับสนุนดัชนีโดยรวม แต่จุดอ่อนในภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์กำลังทำให้ความกว้างของตลาดมีเงื่อนไข เพื่อการขยายตัวที่ยั่งยืน เทรดเดอร์กำลังมองหาการมีส่วนร่วมที่ดีขึ้นในภาคอุตสาหกรรมและภาคส่วนที่มีมูลค่า

ช่วงเวลาของเซสชั่นและรูปแบบการดำเนินการ

• การส่งมอบระหว่างเอเชีย/ลอนดอน: ตลาดเปิดด้วยสภาพคล่องสองทาง กำหนดขอบเขตความผันผวนในช่วงแรก
• เช้าวันลอนดอน: โครงสร้างตลาดครอบงำการไหลของเงินในช่วงแรก โดยระบุโซน 66.60–66.70 เป็นโซนตัดสินใจหลัก
• เซสชั่นนิวยอร์ก: สภาพคล่องเพิ่มขึ้น นำไปสู่การทะลุแนวต้านที่ผิดพลาดหลายครั้ง ซึ่งเน้นย้ำถึงอันตรายของการไล่ราคาโดยไม่มีการยืนยันรอง

ระดับทางเทคนิค: จุดหมุนและแนวต้าน

แผนที่ทางเทคนิคสำหรับ EU50 ยังคงยึดติดกับช่วงตัดสินใจที่แคบ เทรดเดอร์ควรจับตาระดับต่อไปนี้เพื่อความเชื่อมั่นในทิศทาง:

ระดับราคาสำคัญ

• จุดหมุนกลาง: 66.60
• แนวต้าน: 66.70
• เป้าหมายขาขึ้น: การทะลุเหนือ 66.70 เปิดโอกาสให้เคลื่อนตัวไปสู่ระดับทางจิตวิทยา 67.00
• แนวรับขาลง: การทะลุและรักษาระดับต่ำกว่า 66.60 บ่งชี้ถึงการถอยกลับไปที่ 66.30

สถานการณ์และการถ่วงน้ำหนักความน่าจะเป็น

กรณีพื้นฐาน (60%): ดัชนียังคงค่อยๆ ปรับตัวขึ้นภายในช่วงที่มีโครงสร้าง ตราบใดที่ภาวะทางการเงินยังคงเอื้ออำนวย การไม่ถูกต้องหลักสำหรับภาวะตลาดกระทิงนี้คือการปิดรายวันต่ำกว่า 66.60

กรณีขยายตัว (20%): การทะลุเหนือแนวต้าน 66.70 อย่างชัดเจนจะเปลี่ยนแนวต้านเดิมให้เป็นแนวรับตามแนวโน้ม ในทางกลับกัน กรณีกลับตัว (20%) อาจเกิดขึ้นได้หากความผันผวน (VIXY) ดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้นโยบายเปลี่ยนไปสู่การกลับสู่ค่าเฉลี่ย

การมีส่วนร่วมและการบริหารงบประมาณความเสี่ยง

ความยั่งยืนในปัจจุบันเป็นคำถามเกี่ยวกับการมีส่วนร่วม แม้ว่าการนำตลาดที่แคบอาจทำให้ดัชนีสูงขึ้นได้ แต่ก็เพิ่มความเปราะบางและความเป็นไปได้ที่จะเกิดการดึงกลับที่รุนแรงและฉับพลัน กลยุทธ์ควรเน้นการกำหนดขนาดสองขั้นตอน: เริ่มต้นตำแหน่งเล็กๆ ในการทะลุโครงสร้าง และเพิ่มเฉพาะหลังจากประสบความสำเร็จในการทดสอบซ้ำของช่วงจุดหมุน

บทความที่เกี่ยวข้อง: บทวิเคราะห์ดัชนี EU50: Euro Stoxx 50 เผชิญกับแนวต้าน 66.40