Chiến lược thị trường đồng: Củng cố gần 5.86 USD giữa bối cảnh khan hiếm

Thị trường đồng hiện đang đối mặt với một bức tranh phức tạp giữa khan hiếm cấu trúc và những cơn gió ngược chu kỳ ngắn hạn, với giá giao ngay dao động quanh mức 5.86 USD/lb. Khi phiên giao dịch ở London chuyển sang New York, băng kỹ thuật được đặc trưng bởi các túi thanh khoản và hành vi giao dịch trong phạm vi hơn là các đột phá cơ bản rõ ràng.

Tổng quan thị trường và diễn giải vị thế

Giá HG1! trực tiếp hiện tại phản ánh mức tăng nhẹ +0.07%, khi giá đồng tìm thấy phạm vi giao dịch trong ngày từ 5.81 đến 5.95 USD/lb. Từ góc độ vĩ mô, DXY hạ nhiệt xuống 96.96 mang lại một số hỗ trợ, nhưng yếu tố chính vẫn là đặc thù. Các nhà giao dịch theo dõi biểu đồ HG1! trực tiếp sẽ nhận thấy rằng diễn biến giá hiện đang giải thích vị thế nhiều hơn là các yếu tố cơ bản, một dấu hiệu kinh điển của một thị trường đang tiêu hóa các động thái gần đây. Đối với những người theo dõi biểu đồ đồng trực tiếp, trọng tâm trước mắt là liệu phí bảo hiểm giao ngay hiện tại có đại diện cho việc định giá lại thực sự của đường cong kỳ hạn hay chỉ đơn thuần là sự không chắc chắn ngắn hạn trước Tết Nguyên Đán.

Tại sao Đồng biến động hôm nay

Câu chuyện về sự khan hiếm cấu trúc vẫn là chủ đề nổi bật trong dài hạn, được thúc đẩy bởi nguồn cung khai thác hạn chế và siêu xu hướng điện khí hóa. Tuy nhiên, biểu đồ HG1! trực tiếp cho thấy sự củng cố khi hoạt động mua giao ngay của Trung Quốc giảm theo mùa. Mặc dù đồng USD yếu hơn đang tạo đà, nhưng nó vẫn chưa đủ để loại bỏ các rủi ro cụ thể liên quan đến việc xây dựng kho dự trữ theo mùa. Việc theo dõi dữ liệu HG1! thời gian thực cho thấy dòng tiền tùy ý đang chiếm ưu thế trong các phiên giao dịch buổi sáng, với các nỗ lực đột phá phần lớn thất bại do thiếu sự theo dõi của định chế.

Bản đồ quyết định chiến thuật: Các mức quan trọng

Khi chúng ta di chuyển qua phiên tỷ giá HG1! trực tiếp, các mức sau đây đóng vai trò là bản đồ chiến thuật để thực hiện:

• Vùng kháng cự: ~5.95 — Một sự vi phạm ở mức này cần sự chấp nhận để có hiệu lực.
• Điểm xoay/Điểm quyết định: ~5.88 — Trọng tâm trung tâm cho việc hồi quy về giá trị trung bình hiện tại.
• Vùng hỗ trợ: ~5.81 — Một ngưỡng quan trọng, nếu bị phá vỡ, có thể báo hiệu một sự định giá lại sâu hơn.

Phân tích biểu đồ đồng, các chiến thuật giao dịch trong phạm vi bên trong các dải này được ưu tiên. Các nhà giao dịch nên coi các đợt tăng đột biến là nhiễu trừ khi chúng đi kèm với khối lượng duy trì và sự chấp nhận vượt ra ngoài các ranh giới bên ngoài.

Cây xác suất và các kịch bản thị trường

Trường hợp cơ sở của chúng tôi, với xác suất 60%, giả định tiếp tục hồi quy về giá trị trung bình quanh mức xoay 5.88. Trong kịch bản này, diễn biến đồng trực tiếp theo sát DXY và tâm lý rủi ro rộng hơn, giữ cho các tín hiệu đặc thù lẫn lộn. Sự mở rộng tăng giá (xác suất 20%) sẽ yêu cầu một cú sốc nguồn cung hoặc sự suy yếu đáng kể của đồng đô la để đẩy đà tăng vượt 5.95. Ngược lại, một sự đảo chiều giảm giá (xác suất 20%) có thể xảy ra nếu nguồn cung bình thường hóa hoặc tâm lý rủi ro toàn cầu buộc phải phá vỡ 5.81.

Môi trường thị trường này phản ánh các thiết lập kim loại cơ bản khác; ví dụ, phân tích Đồng HG1! Giữ hỗ trợ 5.96 USD từ hôm qua đã làm nổi bật các hạn chế tồn kho tương tự. Hơn nữa, toàn bộ khu phức hợp năng lượng đang cảm thấy sức nóng, như đã thấy trong Đột phá Khí tự nhiên 5.35, thường tương quan với tâm lý công nghiệp.

Danh sách kiểm tra hoạt động cho phiên tiếp theo

Trước khi tham gia bất kỳ vị thế nào dựa trên giá HG1! trực tiếp, các nhà giao dịch nên xác nhận xem động thái đó là do giao ngay hay do hợp đồng tương lai. Kiểm tra cơ sở sẽ tiết lộ nơi căng thẳng tiềm ẩn. Nếu chênh lệch widened trong khi giá có xu hướng, đó có thể là một chế độ siết chặt. Luôn đợi việc kiểm tra lại các mức trước khi tăng quy mô, và sẵn sàng đánh giá lại nếu lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ 10 năm hoặc USD/CNH bắt đầu chi phối băng tín hiệu.

• Chiến lược thị trường Đồng: HG1! Giữ hỗ trợ 5.96 USD giữa các bộ lọc vĩ mô
• Chiến lược quặng sắt: Kỷ luật phạm vi giao dịch và dòng chảy mua sắm