Phân tích NZD/USD: Xu hướng tăng pro-cyclical đẩy giá tăng 1,12%

Cặp NZD/USD đã trải qua một xu hướng tăng pro-cyclical mạnh mẽ trong phiên giao dịch ngày 22 tháng 1, tăng hơn 1,12% để giao dịch gần mức 0.59086. Trong khi chênh lệch lãi suất tương đối vẫn là yếu tố vĩ mô chính, định vị intraday và việc xác định giá do London dẫn dắt đã thúc đẩy động thái cận biên của đồng đô la 'Kiwi'.

Tổng kết thị trường: Chênh lệch lãi suất và biến động giao ngay

Bối cảnh kỹ thuật hiện tại của NZD/USD được xác định bởi bối cảnh lãi suất thắt chặt, với lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm ở mức 3,618% và lãi suất kỳ hạn 10 năm ở mức 4,251%. Mặc dù sức mạnh của USD ở đầu kỳ hạn ngắn, Đồng đô la New Zealand đã thu hút được nhu cầu riêng biệt, đẩy phạm vi giao dịch hàng ngày giữa 0.58354 và 0.59098.

Phân tích diễn biến phiên

• Mở cửa phiên London: Định vị ban đầu đặc trưng bởi thanh khoản mỏng hơn, cho phép biến động sớm.
• Giữa phiên London: Việc xác định giá tăng cường khi các cạnh phạm vi được tôn trọng, thiết lập mức kháng cự quan trọng tại 0.59098.
• Mở cửa phiên New York: Tiếp tục đà tăng, mặc dù thị trường hiện yêu cầu sự chấp nhận bền vững trên các mức cao trong phiên để xác nhận sự thay đổi xu hướng cấu trúc.

Bản đồ giao dịch kỹ thuật và các mức cứng

Khi chúng ta hướng tới cửa sổ giao dịch tiếp theo, điểm xoay tại 0.58846 đóng vai trò là điểm chuyển đổi chế độ cho việc thực hiện chiến thuật.

Các mức quan trọng cần theo dõi

• Kháng cự: 0.59098 (Mức cao nhất trong phiên)
• Pivot: 0.58846
• Hỗ trợ: 0.58354 (Mức thấp nhất trong phiên)

Kế hoạch chiến lược

Kịch bản tăng giá: Nếu cặp tiền giữ vững trên 0.59098, các nhà giao dịch nên tìm kiếm sự mở rộng tới các mức 0.59200 và 0.59500. Việc xác nhận trên việc kiểm tra lại mức đột phá là cần thiết để tránh các bẫy thanh khoản.

Kịch bản giảm giá: Một sự phá vỡ dưới mức hỗ trợ 0.58354 sẽ chuyển hướng bias sang một sự điều chỉnh giảm sâu hơn, nhắm mục tiêu 0.58250 và có thể là 0.57950. Nếu giá vẫn nằm trong phạm vi hiện tại, hãy kỳ vọng sự trở lại mức trung bình về điểm xoay 0.58846.

Động lực vĩ mô: Tâm lý rủi ro so với truyền dẫn lãi suất

Việc truyền dẫn lãi suất của Mỹ vào thị trường ngoại hối vẫn là một biến số quan trọng. Khi đầu kỳ hạn ngắn biến động và NZD/USD không phản ứng, điều đó thường cho thấy sự tồn tại của một phần bù rủi ro riêng biệt hoặc các câu chuyện địa phương của New Zealand chi phối dòng chảy. Trong môi trường biến động cao, các đồng tiền beta cao như NZD rất nhạy cảm với biến động thị trường chứng khoán. Một tâm lý rủi ro xấu đi có thể khiến nhu cầu chuyển trở lại các công cụ phòng ngừa rủi ro phòng thủ như JPY hoặc CHF.

Kỷ luật thực hiện và xác nhận kiểm tra lại

Các nhà giao dịch nên ưu tiên “lần chạm thứ hai” hơn là sự tăng đột biến ban đầu. Trong lịch sử, lần đầu tiên vượt qua một mức thường dẫn đến một đột phá giả; việc xác nhận xu hướng thực sự xảy ra khi thị trường dành thời gian đáng kể vượt qua mức đó trong quá trình chuyển đổi giữa các cửa sổ thanh khoản của London và New York. Nếu thị trường ngay lập tức quay trở lại phạm vi sau một đột phá, điều đó nên được coi là một tín hiệu cảnh báo để giảm rủi ro.

• Phân tích AUD/USD: Sự tăng beta rủi ro kiểm tra mức kháng cự 0.6845
• Phân tích NZD/CAD: Tín hiệu tăng trưởng FX kiểm tra mức kháng cự 0.81821