Chiến lược chỉ số MOEX: Điều hướng 2,775 giữa tái cấu trúc hàng hóa

Chỉ số MOEX Nga hiện đang điều hướng một giai đoạn điều chỉnh giá phức tạp khi động thái giảm đòn bẩy mạnh mẽ tràn từ các kim loại quý, buộc phải điều chỉnh lại rủi ro trên các cổ phiếu liên quan đến hàng hóa.

Bối cảnh và hiệu suất thị trường MOEX

Tính đến đầu phiên giao dịch London, Chỉ số MOEX Nga (tiền mặt) được ghi nhận ở mức 2,775.51, phản ánh mức giảm nhẹ trong ngày là 0.26%. Phạm vi hàng ngày giữa 2,753.96 và 2,780.52 làm nổi bật tông thận trọng khi các nhà giao dịch quản lý tỷ giá MOEX trực tiếp trong bối cảnh thay đổi thanh khoản toàn cầu. Trong khi dữ liệu trong nước vẫn tương đối trầm lắng, chỉ số đang thừa hưởng beta đáng kể từ sự tháo gỡ rộng hơn trên thị trường năng lượng và kim loại.

Đối với những người theo dõi giá MOEX trực tiếp, biểu đồ phiên giao dịch cho thấy một động thái điều chỉnh vị thế được khởi xướng trong quá trình chuyển giao giữa phiên Á và London. Diễn biến này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang giảm rủi ro bảng cân đối kế toán hơn là phản ứng với một sự kiện tin tức cụ thể. Dữ liệu MOEX theo thời gian thực hiện tại cho thấy mặc dù các phạm vi mở rộng vào đầu buổi sáng, thanh khoản đã ổn định kể từ đó, cung cấp một bản đồ rõ ràng hơn cho phiên mở cửa New York.

Các dải quyết định kỹ thuật và mức pivot

Thực hiện chiến lược cho biểu đồ MOEX trực tiếp đòi hỏi kỷ luật xung quanh các dải quyết định đã được thiết lập. Khung cảnh kỹ thuật hiện tại được xác định bởi một dải bên trong từ 2,768.07 – 2,782.95 và một ranh giới bên ngoài từ 2,760.90 – 2,790.12. Các nhà giao dịch theo dõi biểu đồ MOEX trực tiếp nên coi hành động giá trong dải bên trong là vùng hồi quy về giá trị trung bình trừ khi có sự phá vỡ bền vững xảy ra.

The chiến lược chỉ số MOEX cho thấy rằng nếu giá giữ dưới 2,768.07, các đợt tăng giá nên được xem là cơ hội để bán trở lại mức đó cho đến khi phạm vi được chấp nhận lại. Ngược lại, một động thái trên 2,782.95 sẽ chuyển xu hướng sang mua khi giá giảm với các mục tiêu gần cạnh ngoài 2,790.12.

Các yếu tố vĩ mô: Hàng hóa và chân USD

Cơ chế truyền dẫn chính cho sự biến động ngày nay là mối liên kết đa tài sản giữa hàng hóa và đồng đô la Mỹ. Trong một chế độ mà kim loại và năng lượng đang bị tháo gỡ, các chỉ số có beta cao như MOEX thường đối mặt với áp lực giảm giá ngay cả khi các yếu tố cơ bản địa phương vẫn ổn định. Lãi suất cao hơn tiếp tục đóng vai trò là một yếu tố thắt chặt chính sách tiền tệ, nâng tỷ lệ chiết khấu cho cổ phiếu và làm cho các khoản đầu tư dài hạn trở nên dễ bị tổn thương.

Thang kịch bản và xác suất

Kịch bản cơ sở của chúng tôi, với xác suất 56%, dự đoán các phạm vi rộng nhưng được kiểm soát. Trong kịch bản này, việc thanh lý hàng hóa chậm lại, cho phép xoay vòng trong dải bên trong. Giám sát chiến lược chỉ số MOEX Nga ở đây đòi hỏi phải chờ xác nhận trước khi giao dịch phá vỡ.

Một sự đảo chiều rủi ro (xác suất 27%) vẫn là một mối đe dọa nếu một đợt căng thẳng ký quỹ thứ hai ảnh hưởng đến lĩnh vực hàng hóa. Điều này có thể sẽ đẩy chỉ số MOEX Nga xuống dưới mức 2,768.07, hướng về vùng hỗ trợ 2,760.90. Về mặt tăng giá, một sự mở rộng rủi ro tăng giá với xác suất 17% phụ thuộc vào một đợt bật mạnh của hàng hóa hoặc đồng USD suy yếu, điều này có thể đẩy chỉ số vượt qua ngưỡng kháng cự 2,782.95.

Để có bối cảnh rộng hơn về tâm lý khu vực, độc giả có thể thấy phân tích gần đây của chúng tôi về Chiến lược Pivot 4,002 của Chỉ số MOEX hữu ích để hiểu các vùng kháng cự lịch sử. Ngoài ra, tác động của những thay đổi hàng hóa cũng được phản ánh trong Chiến lược Chỉ số EU50, vốn cũng đang điều hướng sự sụt giảm hiện tại.

Những điều cần theo dõi tiếp theo

Các nhà đầu tư nên tập trung vào 60 phút đầu tiên của giao dịch tiền mặt tại New York để xác nhận động thái ủy quyền qua đêm. Cách tiếp cận lọc đơn lẻ — điều chỉnh tiền mặt, ủy quyền và hướng mở rộng phạm vi — vẫn là tín hiệu thực hiện đáng tin cậy nhất trong môi trường có độ biến động cao này.

• Chỉ số MOEX: Vẽ bản đồ Pivot 4,002 cho hỗ trợ Thứ Hai
• Chiến lược chỉ số EU50: Điều hướng tác động suy giảm hàng hóa