TSX điều hướng 26.892 giữa định giá lại lãi suất & động lực dầu

S&P/TSX Composite (điểm chỉ số tiền mặt) đang cho thấy một xu hướng tăng nhẹ, giao dịch ở mức 26.892,67 với mức tăng khiêm tốn 0,20% tính đến ngày 11 tháng 2 năm 2026. Diễn biến này diễn ra trong bối cảnh vĩ mô phức tạp được đánh dấu bởi đồng Đô la Mỹ mạnh hơn, giá dầu tăng và thị trường hàng hóa biến động. Các nhà giao dịch đang phải vật lộn với mối tương quan xuyên tài sản cao, nơi bức tranh kinh tế rộng hơn thường quyết định hướng đi của chỉ số nhiều hơn là hiệu suất của từng cổ phiếu.

Các Yếu tố Vĩ mô Định hình TSX Composite

Phiên giao dịch hôm nay của S&P/TSX Composite được đặc trưng bởi sự cân bằng giữa độ nhạy cảm về thời gian và cấu trúc vi mô lợi nhuận. Đọc chỉ số S&P/TSX Composite giá trực tuyến cho thấy nó được định vị một cách tinh tế, cho thấy những người tham gia thị trường đang theo dõi chặt chẽ để xác nhận các lần kiểm tra lại các mức chính. Môi trường kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn là một yếu tố quan trọng, với Chỉ số Đô la tăng và giá dầu thô WTI và Brent cho thấy mức tăng đáng kể hơn 2%. Ngược lại, giá vàng và bạc đang giảm, trong khi đồng thể hiện tâm lý ủng hộ chu kỳ mạnh mẽ với mức tăng đáng kể 3,57%. VIX, thước đo biến động thị trường, cũng tăng, cho thấy cảm giác thị trường hai chiều phù hợp với vị trí cuối chu kỳ.

Hiệu suất realtime của TSX Composite phản ánh một thị trường bị kẹt giữa các tín hiệu mâu thuẫn. Mặc dù sức mạnh của dầu hỗ trợ các chỉ số nặng về năng lượng như biểu đồ S&P/TSX Composite trực tiếp, nhưng đồng thời nó cũng đưa ra lại độ nhạy cảm lạm phát, điều này có thể đẩy lợi suất cao hơn và giới hạn tăng trưởng. Lợi suất trái phiếu Kho bạc 10 năm của Hoa Kỳ cơ bản, hiện ở mức 4,136%, cho thấy các động thái tăng của chỉ số sẽ cần xác nhận từ việc lợi suất giảm để duy trì đà. Nếu không có điều này, các đợt tăng giá có khả năng gặp kháng cự ở các vùng trên, khiến biểu đồ trực tiếp S&P/TSX Composite trở thành một công cụ quan trọng đối với các nhà giao dịch trong ngày.

Các Mức chính và Vùng Quyết định cho S&P/TSX Composite

Điểm xoay quan trọng cho giá S&P/TSX Composite hôm nay nằm ở mức 26.892,67. Mức này đóng vai trò là đường phân chia tâm lý và kỹ thuật cho hoạt động trong ngày. Trên điểm xoay này, các đợt giảm được coi là cơ hội mua chiến thuật hướng tới ngưỡng bảo vệ trên là 26.923,84. Ngược lại, giao dịch duy trì dưới điểm xoay cho thấy các đợt tăng giá có thể bị bán ra cho đến khi một sự thay đổi rõ ràng trong tâm lý thị trường xuất hiện. Ngưỡng bảo vệ trên ở mức 26.923,84 và ngưỡng bảo vệ dưới ở mức 26.861,50 xác định các giả định phạm vi ban đầu cho các nhà giao dịch. Trong các giới hạn này, việc làm giảm các động thái có thể hiệu quả, miễn là đà không phá vỡ dứt khoát các cạnh này.

Xa hơn nữa, mức phá vỡ trên được xác định ở 26.955,01, và mức phá vỡ dưới là 26.830,33. Một động thái vượt quá các điểm này chỉ nên được coi là một sự thay đổi chế độ thực sự sau khi được chấp nhận duy trì, chứ không chỉ là một chạm thoáng qua. Các vùng kéo dài, kéo dài đến 26.986,17 ở phía trên và 26.799,17 ở phía dưới, đại diện cho các khu vực mà xác suất tiếp tục giảm trừ khi các yếu tố vĩ mô rộng hơn, chẳng hạn như sự căn chỉnh rõ ràng của USD, lãi suất và thị trường năng lượng, cung cấp các tín hiệu xác nhận. Các nhà giao dịch nên xem tỷ giá trực tiếp của S&P/TSX Composite để xác nhận các động thái này theo thời gian thực.

Phân tích kịch bản và Thiết lập giao dịch

Kịch bản cơ sở của chúng tôi, với xác suất 60%, dự đoán sự trở về trung bình xung quanh điểm xoay. Kịch bản này cho thấy rằng sau một động lực dầu ban đầu, giá trị S&P/TSX Composite có khả năng luân chuyển giữa 26.861,50 và 26.923,84, với sự tiếp nối hạn chế vượt ra ngoài các cạnh này. Sự vô hiệu hóa sẽ liên quan đến việc duy trì giữ vững bên ngoài các mức phá vỡ 26.830,33 hoặc 26.955,01.

Một sự mở rộng rủi ro tăng (xác suất 20%) có thể xuất hiện nếu lợi suất giảm và kỳ hạn tăng giá, cho phép S&P/TSX Composite giữ trên 26.923,84 và thách thức 26.955,01, có khả năng mở rộng về phía 26.986,17. Sự vô hiệu hóa ở đây sẽ là một sự thất bại trở lại dưới điểm xoay 26.892,67 sau một nỗ lực phá vỡ ban đầu. Ngược lại, một sự đảo chiều rủi ro giảm (xác suất 20%) có thể thấy chỉ số mất 26.861,50 và xoay về phía 26.830,33, với các cực gần 26.799,17, được kích hoạt bởi việc lợi suất định giá lại cao hơn và kỳ hạn bán ra. Tâm lý 'thị trường chứng khoán Canada trực tiếp' phụ thuộc rất nhiều vào việc dầu tăng giá dẫn đến lo ngại lạm phát hay sự lạc quan bền vững.

Về các thiết lập giao dịch, chiến lược phá vỡ và kiểm tra lại liên quan đến việc vào lệnh quanh 26.923,84 sau khi hành động giá ổn định, với điểm dừng ở 26.892,67 và mục tiêu ở 26.955,01 và 26.986,17. Đối với những người giao dịch theo phạm vi, khu vực 26.923,84 cũng là một điểm vào lệnh quan trọng, với điểm dừng chặt chẽ hơn ở 26.955,01 và mục tiêu ở 26.892,67 và 26.861,50. Thiết lập đảo chiều phá vỡ thất bại sẽ nhắm mục tiêu khu vực 26.830,33 để vào lệnh, với điểm dừng ở 26.799,17 và mục tiêu lên đến 26.923,84.

Những điều cần theo dõi tiếp theo và Chi tiết thực hiện

Trong 24 giờ tới, những người tham gia thị trường nên theo dõi chặt chẽ các phiên chuyển giao, đặc biệt là dòng chảy đóng cửa của London và giờ đầu tiên của thanh khoản New York. Các điểm trọng tâm quan trọng bao gồm việc định giá lại lãi suất ngắn hạn của Hoa Kỳ và bất kỳ tin tức nào có thể neo lại câu chuyện về lãi suất cuối cùng. Các tiêu đề về năng lượng, đặc biệt là những tin tức liên quan đến phí bảo hiểm rủi ro Trung Đông, sẽ có tác động thứ cấp đến độ nhạy cảm lạm phát. Đối với Canada nói riêng, sự tương tác giữa giá dầu và tâm lý rủi ro ở Bắc Mỹ, cũng như sự lan tỏa của phiên giao dịch Hoa Kỳ, sẽ là yếu tố then chốt. Các biến động FX, đặc biệt là CAD, cũng nên được theo dõi để tìm kiếm sự lan tỏa vào cổ phiếu địa phương và nhu cầu phòng ngừa rủi ro.

Thiên hướng thực hiện yêu cầu coi lần phá vỡ giá đầu tiên là thông tin, chứ không phải là tín hiệu ngay lập tức; các điểm vào lệnh chất lượng cao hơn thường đến từ xác nhận kiểm tra lại. Tránh theo đuổi vào các vùng kéo dài là điều nên làm trừ khi có xác nhận chéo tài sản mạnh mẽ, vì lần kéo dài đầu tiên có xu hướng dẫn đến sự trở về trung bình. VIX tăng với biến động giá tối thiểu thường cho thấy hoạt động phòng ngừa rủi ro, điều này có thể ổn định thị trường nhưng cũng làm cho các đảo chiều sắc nét hơn nếu nhu cầu phòng ngừa rủi ro biến mất. Tâm lý 'TSX trực tiếp' tổng thể cho thấy sự thận trọng và cách tiếp cận giao dịch kỷ luật.