IBEX 35 在 FOMC 審查下以 18,017 價位應對 AI 擔憂

IBEX 35 (ES35) 目前處於充滿挑戰的環境中，其特點是顯著的盤中波動以及「確認主導的走勢」，即市場的初步走勢需要持續的跟進。在撰寫本文時，該指數交投於 18,017.50 水平附近，下跌近 1%，宏觀因素，特別是即將到來的 FOMC 政策窗口，正在為潛在的轉變定調。

市場概況與關鍵態勢

截至倫敦時間 18:04，現金指數報 18,017.50 點，下跌 -0.99%。當日波動範圍廣泛，從高點 18,182.70 到低點 17,908.40。ES35 實時價格的可交易代理顯示出類似的看跌情緒，目前為 55.970，下跌 -1.51%。這種動態表明市場存在「首次突破需要被接受」的現象，暗示除非動能明確持續，否則迅速逆轉很常見。交易者應密切監控 ES35 圖表實時以尋找信念的跡象。

宏觀檢查點和跨資產相關性

多個宏觀變數嚴重影響指數表現。DXY（衡量美元強度的指標）上漲 +0.21%，表明普遍的避險情緒。美國國債收益率仍是焦點，2 年期國債收益率為 3.595%，10 年期國債收益率為 4.085%。VIX（衡量市場波動性的指標）跳升超過 5%，加劇了謹慎情緒。大宗商品表現參差不齊：雖然 WTI 和布蘭特原油上漲，但黃金小幅下跌至 5,006.40，銅價走軟，反映出部分跨資產確認。這意味著在決策水平周圍進行適應性調整至關重要，因為 ES35 實時市場會對這些廣泛的變動做出反應。

IBEX 35 交易者的決策圖

IBEX 35 (現金) 的關鍵決策區間位於 17,908.40 和 18,182.70 之間。平衡點，即盤中中間價，位於 18,045.55。關鍵阻力位 (R1) 位於 18,182.70，支撐位 (S1) 位於 17,908.40。預計 17,950.00、18,000.00 和 18,050.00 等整數磁石將吸引價格走勢。理解突破和衰退之間的區別是關鍵：如果動能在達到某個水平時減弱，則很可能發生均值回歸。如果動能果斷突破某個水平，則趨勢延續優先。關注 ES35 實時匯率的交易者應注意這些水平。

市場結構與催化劑堆疊

資金流呈現雙向特徵，快速突破後同樣快速回調。這強調了確認的必要性，而不是對初步衝動做出反應。目前以風險輪動而非明確趨勢為主，突顯了高分散度和指數權重股的影響。導致謹慎的一個重要擔憂是「AI 泡沫擔憂」，據報導這導致了 Ibex 35 自 4 月以來最劇烈的下跌。關鍵的 24 小時催化劑是倫敦時間 19:00 的 FOMC 政策窗口，這是主要的宏觀風險事件。此外，美國期貨的漲幅（可能受貴金屬反彈影響）、關於聯準會任命的評論，再加上通膨數據，進一步使市場的軌跡複雜化。

執行計劃與機率路徑

對於潛在的突破，如果 15 分鐘收盤價果斷突破 18,182.70 並成功重新測試，將觸發在 18,182.70 至 18,215.13 之間入場，目標為 18,182.70，止損設在 18,045.55。反之，均值回歸策略涉及在 18,182.70 或 17,908.40 附近遭到拒絕後，目標是回歸 18,045.55。基本情況（57% 機率）表明，除非出現強勁催化劑，否則將圍繞 18,045.55 呈區間盤整。風險偏好擴張（24%）情景將看到阻力位上方被接受，可能達到 18,182.70。相反，風險規避逆轉（19%）可能由較低的上升序列觸發，將指數推向 17,908.40。ES35 實時圖表提供了這些情景的視覺證據，這些情景將定義未來幾個交易時段的 IBEX 35 價格。

交易室摘要與戰術注意事項

在失效點周圍保持嚴格的風險管理。隨著紐約交易的推進，如果平衡點上方被接受，將改善上行偏斜；而突破後未能重複反彈至中點，通常預示著從均值回歸日轉向趨勢日。轉換窗口期間的流動性有利於預先定義的水平和限價入場；在波動條件下，反應性市價單通常會產生更高的價差。如果盤中波動範圍在紐約開盤時已經擴大，請考慮減少活躍決策的數量，因為在這種波動範圍的中間三分之一，優勢質量通常會下降。

• IBEX 35 在波動中應對 AI 泡沫擔憂和 18,112 中點