استراتيجية سوق الفحم: تداول محوري 76.80 دولار وسط الطلب الآسيوي

ترتفع عقود الفحم الآجلة خلال جلسة الأربعاء، حيث تحوم الأسعار حاليًا عند 76.78 دولار للطن. ومع افتتاح سوق لندن، يراقب المشاركون في السوق عن كثب الانضباط في العرض ولوجستيات الشحن، والتي تظل المحركات الأساسية لأساس السعر الحالي.

نظام السوق: الطلب الآسيوي واقتصاديات التحول إلى الغاز

يضع الهيكل الجزئي الحالي للسوق الفحم عند تقاطع حرج بين الطلب على الطاقة والمنافسة من الغاز الطبيعي. نرى أن بيانات أسعار الفحم المباشرة تعكس توازنًا دقيقًا حيث يحدد الطلب الآسيوي (خاصة من الصين والهند) التسعير الهام. غالبًا ما يكون هذا الطلب حساسًا لقيود الشحن في تداول الفحم في الوقت الفعلي والتغيرات في السياسات المحلية التي تغير اقتصاديات الاستيراد.

علاوة على ذلك، يتأثر سعر الفحم اليومي باقتصاديات التحول. فعندما تشتد إمدادات الغاز الطبيعي، تزيد محطات الطاقة من حرق الفحم، مما يؤدي إلى طلب متوارث. وعلى العكس من ذلك، إذا تراجعت أسعار الغاز، يمكن أن ينخفض سعر الفحم بسرعة حيث تعود المولدات إلى بدائل أنظف. يجب أن يلاحظ المتداولون أن مخطط الفحم المباشر غالبًا ما يتحرك على مراحل بدلاً من التدفقات المستمرة، مما يتطلب الصبر حتى تستقر التقلبات قبل الدخول في المراكز.

المستويات الفنية ومناطق القرار

مع انتقالنا عبر السيولة الأوروبية، يشير مخطط الفحم المباشر إلى نطاق ضيق بين 76.52 دولار و 77.09 دولار. يبلغ خط القرار الأساسي لدينا لهذه الجلسة 76.80 دولار. سيحدد هذا المستوى ما إذا كان السوق يحافظ على زخمه الصعودي أو يعود إلى نمط الانعكاس نحو المتوسط.

• الدعم: 76.50
• خط القرار (المحوري): 76.80
• المقاومة: 77.10
• الهدف الممتد: 79.00

في البيئة الحالية، يشير مخطط الفحم إلى أن أفضل الفرص تنشأ من مراقبة القبول مقابل الرفض عند هذه الحدود. للحصول على نظرة أوسع لمؤشرات الطاقة، يمكن للمتداولين أيضًا الرجوع إلى استراتيجية خام برنت، حيث غالبًا ما تنتقل التيارات المتقاطعة للطاقة إلى مجمع الفحم الحراري.

سيناريوهات استراتيجية وخطة التنفيذ

تشير الحالة الأساسية، باحتمالية 58%، إلى أن التداول ضمن النطاق سيستمر ضمن هيكل اليوم. في هذا السيناريو، نتوقع تداولًا حول مستوى 76.80 دولار، حيث تظل عمليات التلاشي بالقرب من مقاومة 77.10 دولار ذات احتمالية عالية. ستكون مراقبة سعر الفحم خلال افتتاح نيويورك أمرًا حيويًا، حيث غالبًا ما يعزز التدقيق الكلي لقوة الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة أو يفرض عكس التحركات المبكرة في لندن.

يتطلب امتداد صعودي (باحتمالية 19%) اختراقًا مستدامًا وقبولًا فوق 77.10 دولار. من المرجح أن يحفز مثل هذه الحركة نحو الهدف الممتد 79.00 دولار ظروف تدفق مادي أكثر إحكامًا أو تأخيرًا كبيرًا في لوجستيات الشحن. بالنسبة لأولئك الذين يراقبون اتجاهات السلع الأوسع، فإن تحديث استراتيجية سوق الفحم الأخير يسلط الضوء على كيفية بقاء المؤشرات ثابتة وسط ارتفاعات الغاز العالمية.

يجب على المتداولين تجنب رد الفعل على الارتفاعات الأولية وبدلاً من ذلك الانتظار لإعادة اختبار المحور. يظل السؤال القابل للتداول هو ما إذا كان السوق في مرحلة إعادة التخزين أو خفض المخزون. في مرحلة إعادة التخزين، من المرجح أن يتم شراء الانخفاضات إلى 76.50 دولار بسرعة، بينما في مرحلة خفض المخزون، من المرجح أن تواجه الارتفاعات نحو 77.10 دولار ضغط بيع كثيف من المستخدمين النهائيين الذين يرفضون مطاردة الأسعار المرتفعة.

• استراتيجية سوق الفحم: المؤشرات تثبت عند 108.65 دولار وسط ارتفاعات الغاز
• استراتيجية خام برنت: تداول المحور 66.65 دولار