Chiến Lược Thị Trường Than: Giao Dịch Xung Quanh Điểm Pivot 76,80 USD

Hợp đồng tương lai than nhiệt đang tăng nhẹ trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, với diễn biến giá hiện đang dao động quanh mức 76,78 USD/tấn. Khi thị trường London mở cửa, những người tham gia thị trường đang theo dõi chặt chẽ kỷ luật nguồn cung và logistics vận chuyển, đây vẫn là những yếu tố chính thúc đẩy mức giá sàn hiện tại.

Chế Độ Thị Trường: Nhu Cầu Châu Á và Kinh Tế Chuyển Đổi Khí Đốt

Cấu trúc vi mô thị trường hiện tại đặt than tại một giao điểm quan trọng giữa nhu cầu đốt năng lượng và cạnh tranh khí đốt tự nhiên. Chúng tôi nhận thấy dữ liệu giá than trực tiếp phản ánh sự cân bằng tinh tế, nơi nhu cầu Châu Á (đặc biệt từ Trung Quốc và Ấn Độ) đặt ra mức giá cận biên. Nhu cầu này thường nhạy cảm với các ràng buộc vận chuyển than theo thời gian thực và các thay đổi chính sách địa phương ảnh hưởng đến kinh tế nhập khẩu.

Hơn nữa, tỷ giá than trực tiếp đang bị ảnh hưởng bởi kinh tế chuyển đổi. Khi nguồn cung khí đốt tự nhiên bị thắt chặt, các nhà máy điện tăng cường đốt than, dẫn đến nhu cầu kế thừa. Ngược lại, nếu giá khí đốt giảm, giá than có thể giảm nhanh chóng khi các nhà sản xuất quay trở lại các lựa chọn thay thế sạch hơn. Các nhà giao dịch nên lưu ý rằng biểu đồ than trực tiếp thường di chuyển theo các bước chứ không phải dòng chảy liên tục, đòi hỏi sự kiên nhẫn để biến động lắng xuống trước khi vào vị thế.

Các Mức Kỹ Thuật và Vùng Quyết Định

Khi chúng ta chuyển qua giai đoạn thanh khoản của Châu Âu, biểu đồ than trực tiếp cho thấy một phạm vi hẹp giữa 76,52 USD và 77,09 USD. Đường quyết định chính của chúng ta cho phiên giao dịch được thiết lập ở mức 76,80 USD. Mức này sẽ xác định liệu thị trường có duy trì động lực tăng giá hay quay trở lại hồ sơ hồi quy trung bình.

• Hỗ trợ: 76,50
• Đường Quyết Định (Pivot): 76,80
• Kháng cự: 77,10
• Mục tiêu Kéo dài: 79,00

Trong môi trường hiện tại, biểu đồ than gợi ý rằng các cơ hội tốt nhất phát sinh từ việc quan sát sự chấp nhận so với sự từ chối tại các ranh giới này. Để có cái nhìn rộng hơn về các tiêu chuẩn năng lượng, các nhà giao dịch cũng có thể tham khảo Chiến Lược Dầu Brent, vì các dòng chảy năng lượng thường tràn sang phức hợp than nhiệt.

Các Kịch Bản Chiến Lược và Kế Hoạch Thực Hiện

Trường hợp cơ bản, với xác suất 58%, cho thấy giao dịch trong phạm vi sẽ tiếp tục trong cấu trúc hôm nay. Trong kịch bản này, chúng tôi kỳ vọng sự xoay vòng quanh mức 76,80 USD, nơi các giao dịch giảm gần mức kháng cự 77,10 USD vẫn là các thiết lập có xác suất cao. Việc theo dõi giá than trong suốt giờ mở cửa của New York sẽ rất quan trọng, vì kiểm tra chéo vĩ mô về sức mạnh đồng USD và lợi suất trái phiếu Kho bạc thường củng cố hoặc buộc đảo ngược các động thái đầu tiên của London.

Sự mở rộng tăng giá (xác suất 19%) sẽ yêu cầu một sự phá vỡ bền vững và chấp nhận trên mức 77,10 USD. Một động thái như vậy hướng tới mục tiêu kéo dài 79,00 USD có thể sẽ được xúc tác bởi các điều kiện lưu lượng vật lý chặt chẽ hơn hoặc sự chậm trễ đáng kể trong logistics vận chuyển. Đối với những người theo dõi xu hướng hàng hóa rộng hơn, bản cập nhật Chiến Lược Thị Trường Than gần đây nêu bật cách các tiêu chuẩn đang giữ vững giữa các đợt tăng giá khí đốt toàn cầu.

Các nhà giao dịch nên tránh phản ứng với các đợt tăng giá ban đầu và thay vào đó chờ đợi việc kiểm tra lại điểm pivot. Câu hỏi có thể giao dịch là liệu thị trường đang ở giai đoạn bổ sung hay giảm hàng tồn kho. Trong giai đoạn bổ sung, các đợt giảm giá xuống 76,50 USD có khả năng được mua nhanh chóng, trong khi trong giai đoạn giảm hàng tồn kho, các đợt tăng giá hướng tới 77,10 USD có khả năng phải đối mặt với áp lực bán mạnh từ những người dùng cuối không muốn theo đuổi giá cao hơn.

• Chiến Lược Thị Trường Than: Các Tiêu Chuẩn Giữ Vững 108,65 USD Giữa Đợt Tăng Giá Khí Đốt
• Chiến Lược Dầu Brent: Giao Dịch Điểm Pivot 66,65 USD