تحليل مؤشر نيكاي 225: JP225 يتدهور مع تقاطع التدفقات الآسيوية

اتجه مؤشر نيكاي 225 (JP225) نحو الانخفاض خلال جلسة 19 يناير، حيث تعامل المشاركون في السوق مع خلفية اقتصادية كلية معقدة تتميز بتغير عناوين السياسات التجارية وعودة الطلب على الملاذات الآمنة. ومع جذب الذهب والفضة لعروض تحوط كبيرة، لا يزال المؤشر الياباني عالي البيتا دفاعيًا تكتيكيًا قبل نافذة السيولة في نيويورك.

لمحة عن السوق: JP225 تحت الضغط

خلال جلسة لندن المبكرة، لوحظ مؤشر نيكاي 225 عند 53,583.57، مسجلاً انخفاضًا بنسبة 0.65%. تقتصر الحركة اليومية بين 53,091.45 و 53,583.57. وبينما أظهر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) علامات ضعف (-0.36%)، فشل سوق الأسهم في العثور على دعم مع تدوير رأس المال إلى المعادن الثمينة، حيث ارتفع الذهب بنسبة 1.77% والفضة بنسبة 6.49%.

تحليل الجلسة

• إغلاق آسيا وافتتاح لندن: سيطرت التسعيرات التي تقودها آسيا على المعنويات، مما حدد نبرة حذرة للسوق الأوروبي. تشير البيتا الانتقائية التي لوحظت في لندن إلى أن المتداولين يعطون الأولوية لحساسية العناوين الرئيسية على أساسيات المؤشرات المحددة.
• توقعات نيويورك: سيعمل افتتاح السوق الأمريكي في الساعة 09:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي كمفصل أساسي. إذا ظلت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية معروضة، فقد تواجه الأصول الآسيوية عالية البيتا مثل نيكاي 225 صعوبة في استعادة الأرضية المفقودة.

المستويات الفنية وهيكل المحور

من منظور هيكلي، تعمل نقطة منتصف الجلسة عند 53,337.51 كمحور يومي حاسم. يحافظ الاحتفاظ المستمر تحت هذا المستوى على تحيز دفاعي، في حين أن استعادته يمكن أن تقلل من مخاطر الحالة السلبية الفورية.

• الدعم الرئيسي: 53,091.45 (أدنى مستوى خلال اليوم)
• المقاومة الرئيسية: 53,583.57 (أعلى مستوى خلال الجلسة)

مستوى 53,091.45 هو خط الدفاع الأول؛ يشير الاختراق تحت هذا المستوى إلى إعادة ضبط للزخم واحتمال لمزيد من خفض المخاطر.

السيناريوهات المرجحة بالاحتمالات

السيناريو الأساسي: استمرارية النطاق (احتمالية 60%)

في هذا السيناريو، تظل عناوين السياسات صاخبة ولكن لا تؤدي إلى تصعيد مادي. نتوقع عودة إلى المتوسط حول المحور اليومي مع تلاشي حركة الأسعار عند مستويات المقاومة المحددة. من المتوقع أن يصمد الدعم عند 53,091.45 خلال تداخل لندن/نيويورك.

عكس اتجاه المخاطرة: تخفيض مخاطر أعمق (احتمالية 20%)

يمكن أن تؤدي صدمة تقلب جديدة أو عناوين سياسية تجارية سلبية إلى اختراق سلبي. في ظل هذه الظروف، من المرجح أن تتفوق القطاعات الدفاعية مع تكثف ضغط البيع نحو أدنى مستويات الجلسة.

توسع المخاطرة: عرض انتعاش (احتمالية 20%)

إذا تراجعت رواية المخاطرة، فمن الممكن حدوث اختراق فوق 53,583.57 مع متابعة. يتطلب هذا دفعة داعمة عبر الأصول وتحسين في نبرة الائتمان العامة.

• تحليل نيكاي 225: JP225 يواجه تقلبات افتتاح آسيا وسط مخاطر الرسوم الجمركية
• خطر تطبيع اليابان: الأجور وعوامل التضخم المستوردة
• مذكرة سوق الدولار الأمريكي/الين الياباني: طلب الملاذ الآمن مقابل مرساة فروقات الأسعار
• مخاطر سيولة العطلات: لماذا تشوه الجلسات الأمريكية الضعيفة الإشارات الكلية