Phân tích Nikkei 225: JP225 Giảm do Dòng chảy Châu Á & Rủi ro Chính sách

Nikkei 225 (JP225) có xu hướng giảm trong phiên giao dịch ngày 19 tháng 1, khi các nhà tham gia thị trường điều hướng một bối cảnh vĩ mô phức tạp được định nghĩa bởi các tiêu đề chính sách thương mại thay đổi và sự phục hồi nhu cầu trú ẩn an toàn. Với vàng và bạc thu hút các giao dịch phòng ngừa rủi ro đáng kể, chỉ số Nhật Bản có beta cao này vẫn phòng thủ một cách chiến thuật trước thời điểm mở cửa thị trường New York.

Tổng quan Thị trường: JP225 chịu áp lực

Trong phiên giao dịch đầu tiên tại London, Nikkei 225 được ghi nhận ở mức 53.583,57, đánh dấu mức giảm 0,65%. Biên độ giao dịch trong ngày giới hạn giữa 53.091,45 và 53.583,57. Trong khi Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) cho thấy dấu hiệu suy yếu (-0,36%), thị trường chứng khoán không tìm thấy sự hỗ trợ khi dòng vốn xoay chuyển sang kim loại quý, với Vàng tăng 1,77% và Bạc tăng vọt 6,49%.

Phân tích Phiên giao dịch

• Từ kết thúc phiên Á sang mở cửa phiên London: Tâm lý được định hướng bởi định giá từ Châu Á, tạo ra một tâm lý thận trọng cho thị trường châu Âu. Biên độ beta chọn lọc được quan sát ở London cho thấy các nhà giao dịch đang ưu tiên sự nhạy cảm với tin tức hơn là các yếu tố cơ bản cụ thể của chỉ số.
• Triển vọng New York: Phiên mở cửa của Mỹ lúc 09:30 AM ET sẽ là yếu tố then chốt. Nếu hợp đồng tương lai chỉ số của Mỹ vẫn được bán, các tài sản có beta cao của Châu Á như Nikkei 225 có thể gặp khó khăn để lấy lại những gì đã mất.

Mức kỹ thuật và Cấu trúc Pivot

Từ góc độ cấu trúc, điểm giữa của phiên giao dịch tại 53.337,51 đóng vai trò là điểm pivot quan trọng trong ngày. Việc duy trì dưới mức này cho thấy một xu hướng phòng thủ, trong khi việc lấy lại mức này có thể giảm rủi ro giảm giá ngay lập tức.

• Hỗ trợ chính: 53.091,45 (Mức thấp nhất trong ngày)
• Kháng cự chính: 53.583,57 (Mức cao nhất trong phiên)

Mức 53.091,45 là tuyến phòng thủ đầu tiên; việc phá vỡ dưới mức này cho thấy một sự thiết lập lại động lượng và tiềm năng giảm rủi ro sâu hơn.

Các kịch bản có trọng số xác suất

Trường hợp cơ sở: Duy trì phạm vi (Xác suất 60%)

Trong kịch bản này, các tiêu đề chính sách vẫn ồn ào nhưng không dẫn đến leo thang đáng kể. Chúng tôi kỳ vọng sự trở lại mức trung bình xung quanh điểm pivot hàng ngày với hành động giá thoái lui tại các mức kháng cự đã thiết lập. Hỗ trợ tại 53.091,45 dự kiến sẽ giữ vững trong suốt thời gian trùng lắp giữa London/New York.

Đảo chiều giảm rủi ro: Giảm rủi ro sâu hơn (Xác suất 20%)

Một cú sốc biến động mới hoặc một tin tức chính sách thương mại bất lợi có thể kích hoạt một sự phá vỡ giảm giá. Trong những điều kiện này, các ngành phòng thủ có thể sẽ hoạt động tốt hơn khi áp lực bán tăng cường về phía mức thấp nhất trong phiên.

Mở rộng tăng rủi ro: Hỗ trợ phục hồi (Xác suất 20%)

Nếu câu chuyện rủi ro dịu đi, một sự phá vỡ trên 53.583,57 với sự tiếp nối là có thể. Điều này sẽ đòi hỏi một động lực hỗ trợ trên các tài sản khác và một sự cải thiện trong tâm lý tín dụng tổng thể.

• Phân tích Nikkei 225: JP225 Đối mặt với Biến động Mở cửa Châu Á giữa Rủi ro Thuế quan
• Rủi ro Bình thường hóa của Nhật Bản: Yếu tố Tiền lương và Lạm phát Nhập khẩu
• Lưu ý Thị trường USD/JPY: Trú ẩn An toàn so với Mỏ neo Chênh lệch Lãi suất
• Rủi ro Thanh khoản Ngày lễ: Tại sao các phiên giao dịch mỏng của Mỹ làm sai lệch tín hiệu vĩ mô