ดัชนี Nikkei 225 (JP225) มีแนวโน้มลดลงในระหว่างการซื้อขายวันที่ 19 มกราคม เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดต้องเผชิญกับภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคที่ซับซ้อน ซึ่งกำหนดโดยการเปลี่ยนแปลงของข่าวพาดหัวด้านนโยบายการค้าและการกลับมาของความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อทองคำและเงินดึงดูดการเสนอราคาป้องกันความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญ ดัชนีญี่ปุ่นที่มีเบต้าสูงยังคงมีสถานะตั้งรับเชิงกลยุทธ์ก่อนช่วงสภาพคล่องของตลาดนิวยอร์ก
ภาพรวมตลาด: JP225 อยู่ภายใต้แรงกดดัน
ในช่วงต้นของช่วงการซื้อขายของลอนดอน ดัชนี Nikkei 225 อยู่ที่ 53,583.57 ลดลง 0.65% ช่วงภายในวันนี้จำกัดอยู่ระหว่าง 53,091.45 และ 53,583.57 แม้ว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) จะแสดงสัญญาณของการอ่อนตัว (-0.36%) แต่ตลาดหุ้นไม่สามารถหาแรงหนุนได้ เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนเข้าสู่โลหะมีค่า โดยทองคำปรับขึ้น 1.77% และเงินพุ่งขึ้น 6.49%
สรุปช่วงการซื้อขาย
- ตลาดเอเชียปิดถึงตลาดลอนดอนเปิด: ความเชื่อมั่นถูกกำหนดโดยราคาที่นำโดยเอเชีย ซึ่งกำหนดโทนที่ระมัดระวังสำหรับตลาดยุโรป เบต้าที่คัดเลือกมาในลอนดอนบ่งชี้ว่าผู้ค้าให้ความสำคัญกับความอ่อนไหวของข่าวพาดหัวมากกว่าปัจจัยพื้นฐานเฉพาะดัชนี
- แนวโน้มตลาดนิวยอร์ก: การเปิดตลาดสหรัฐฯ เวลา 09:30 น. ET จะเป็นจุดเปลี่ยนหลัก หากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีสหรัฐฯ ยังคงเสนอขาย สินทรัพย์เบต้าสูงของเอเชียอย่าง Nikkei 225 อาจประสบปัญหาในการฟื้นตัวจากที่ขาดทุนไป
ระดับทางเทคนิคและโครงสร้างจุดหมุน
จากมุมมองเชิงโครงสร้าง จุดกึ่งกลางของช่วงการซื้อขายที่ 53,337.51 ทำหน้าที่เป็นจุดหมุนสำคัญภายในวันที่ การรักษาระดับต่ำกว่านี้อย่างยั่งยืนจะรักษาน้ำหนักไปทางการป้องกัน ในขณะที่การฟื้นตัวอาจลดความเสี่ยงขาลงได้ในทันที
- แนวรับสำคัญ: 53,091.45 (ระดับต่ำสุดภายในวันที่)
- แนวต้านสำคัญ: 53,583.57 (ระดับสูงสุดของช่วงการซื้อขาย)
ระดับ 53,091.45 เป็นแนวป้องกันแรก การทะลุต่ำกว่าระดับนี้บ่งชี้ถึงการปรับโมเมนตัมใหม่และโอกาสในการลดความเสี่ยงที่ลึกขึ้น
สถานการณ์ที่ถ่วงน้ำหนักด้วยความน่าจะเป็น
กรณีพื้นฐาน: การรักษาระดับ (ความน่าจะเป็น 60%)
ในสถานการณ์นี้ ข่าวพาดหัวด้านนโยบายยังคงมีผลกระทบแต่ไม่นำไปสู่การบานปลายของสถานการณ์อย่างเป็นรูปธรรม เราคาดว่าราคาจะกลับมาสู่ค่าเฉลี่ยรอบจุดหมุนรายวัน โดยที่ราคาจะลดลงที่ระดับแนวต้านที่กำหนดไว้ แนวรับที่ 53,091.45 คาดว่าจะคงอยู่ตลอดช่วงที่ตลาดลอนดอน/นิวยอร์กทับซ้อนกัน
การพลิกกลับของความเสี่ยง: การลดความเสี่ยงที่ลึกขึ้น (ความน่าจะเป็น 20%)
ภาวะผันผวนครั้งใหม่หรือข่าวการค้าที่ไม่เอื้ออำนวยอาจกระตุ้นให้เกิดการทะลุแนวรับขาลง ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ ภาคส่วนที่ตั้งรับมีแนวโน้มที่จะมีประสิทธิภาพดีกว่า เนื่องจากแรงขายทวีความรุนแรงขึ้นไปยังระดับต่ำสุดของช่วงการซื้อขาย
การขยายตัวของความเสี่ยง: การกลับตัว (ความน่าจะเป็น 20%)
หากเรื่องราวความเสี่ยงอ่อนลง การทะลุเหนือ 53,583.57 พร้อมกับการเคลื่อนไหวตามมาเป็นไปได้ สิ่งนี้จะต้องอาศัยแรงกระตุ้นจากสินทรัพย์อื่นที่สนับสนุนและการปรับปรุงความเชื่อมั่นสินเชื่อโดยรวม
- วิเคราะห์ Nikkei 225: JP225 เผชิญความผันผวนช่วงตลาดเอเชียเปิด ท่ามกลางความเสี่ยงด้านภาษี
- ความเสี่ยงจากการปรับตัวสู่ภาวะปกติของญี่ปุ่น: ปัจจัยค่าจ้างและอัตราเงินเฟ้อนำเข้า
- บันทึกตลาด USD/JPY: ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเทียบกับอัตราดอกเบี้ย
- ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องในช่วงวันหยุด: ทำไมช่วงตลาดสหรัฐฯ ที่เบาบางจึงบิดเบือนสัญญาณเศรษฐกิจมหภาค
