استراتيجية شنغهاي: التنقل بين المحور 4,130 واستلام نيويورك

يتنقل مؤشر شنغهاي المركب (SHANGHAI) حاليًا في مفترق طرق فني محوري، حيث يختبر المؤشر النقدي مستوى 4,139.90 مع انتقال فترة الصباح بلندن إلى فترة استلام نيويورك. وبينما تظل شهية المخاطرة العالمية حساسة لنظام الدخل الثابت الأساسي، فإن حركة سعر شنغهاي مباشر تشير إلى سوق يبحث عن اتجاه بعد مكاسب متواضعة بلغت 0.18% خلال الجلسة الآسيوية.

نظام السوق وديناميكيات الجلسة

حافظ التداول المبكر في أوروبا على الزخم الإيجابي الذي تأسس الليلة الماضية، مدعومًا بشكل كبير بخلفية دولار أمريكي أضعف حيث تراجع مؤشر DXY نحو 96.20. وخلال الساعات الأولى من جلسة لندن، تركزت مشاركة السوق على تحديد المواقع قبل افتتاح نيويورك، وهي فترة تاريخيًا تُعد نقطة قرار رئيسية للأسهم العالمية. سيلاحظ المتداولون الذين يراقبون مخطط شنغهاي مباشر أنه بينما دفع المؤشر نحو أعلى مستوى يومي عند 4,158.80، فإن الاستمرارية لا تزال مرهونة بعوائد سندات الخزانة الأمريكية.

إذا استقرت أسعار الفائدة الأمريكية، فمن المتوقع أن يستمر الطلب الحالي على المخاطرة؛ ومع ذلك، فإن أي إعادة تسعير متشددة في الطرف الأمامي من المنحنى عادةً ما يؤدي إلى حركة ارتداد نحو المتوسط في المؤشرات الرئيسية. يُظهر مخطط شنغهاي المباشر نطاق تداول يومي يبلغ حوالي 57 نقطة، على الرغم من أن السيولة المنخفضة عند الانتقال غالبًا ما تدعو إلى اختراقات خاطئة حول حواف نطاق التقلب.

خريطة القرار الفني: المحور والمستويات

الارتكاز الفني الأساسي للجلسة الحالية هو محور شنغهاي في الوقت الفعلي عند 4,130.50. يفصل هذا المستوى التحيز الصعودي الفوري عن تصحيح محتمل نحو أدنى مستويات الجلسة. يركز المحترفون حاليًا على نطاق القرار المحدد بين 4,116.00 و 4,144.50. يُعد الاختراق والقبول المستدام فوق 4,144.50 بمثابة محفز صعودي، مما قد يمهد الطريق لإعادة اختبار 4,158.80 وامتداد نحو 4,164.50.

على العكس من ذلك، فإن فقدان مستوى الدعم 4,116.00 من المرجح أن يشير إلى تحول في المعنويات، مما يعرض سعر شنغهاي المباشر لاختبار 4,101.83 واحتمال الانجراف نحو 4,096.00. يجب على المستثمرين الذين يتابعون مخطط شنغهاي المباشر التعامل مع أي تحرك يعود فورًا إلى النطاق بعد الاختراق على أنه اختراق فاشل، مما يتطلب تخفيفًا سريعًا للمخاطر.

المحفزات الكلية ومؤشرات الأصول المشتركة

تتشكل بيئة السوق الأوسع من خلال تباينات مثيرة للاهتمام بين الأصول. يواصل الذهب إظهار القوة عند 5,127.6 دولار، بينما ارتفع مؤشر VIX بنسبة 1.21%، مما يشير إلى أنه بينما يتماسك السعر، فإن طلب التحوط يتزايد. بالنسبة لأولئك الذين يتتبعون المؤشر القابل للتداول، كان سعر شنغهاي عبر ETF ASHR آخر مرة عند 33.63 دولار أمريكي. كما هو مفصل في تحليلنا لبوابة مقاومة شنغهاي 33.70، غالبًا ما يقود المؤشر الوكيل المؤشر النقدي في عكس تحولات المعنويات خلال ساعات التداول الغربية.

بالتطلع إلى الأمام، تهيمن على الـ 24 ساعة القادمة بيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادم والمؤتمر الصحفي يوم الأربعاء. هذا الحدث هو المرشح الكلي الأساسي الذي يمكن أن يعيد تعريف توقعات مخطط شنغهاي. سيقدم تشتت القطاعات وتدفقات إعادة التوازن على مستوى المؤشر إلى صباح نيويورك أدلة حول ما إذا كانت الحركة الحالية مستدامة أم مجرد ارتفاع مدفوع بالسيولة. بالإضافة إلى ذلك، ترتبط التحركات في بيئة شنغهاي المباشرة بشكل متزايد بزوج الدولار الأمريكي/يوان صيني وتدفقات الأسواق الناشئة الأوسع.

تكتيكات التنفيذ

يظل الإطار التكتيكي منضبطًا: استخدم استراتيجيات مقيدة النطاق بينما يكون السعر محصورًا داخل نطاق القرار وانتقل إلى تكتيكات الاتجاه فقط بعد القبول الواضح خارجه. إذا قبل المؤشر فوق 4,144.50، فقد توفر عمليات التراجع إلى هذا المستوى منطق دخول لسعر شنغهاي الذي يستهدف 4,158.80. إذا حدث ارتفاع إلى مقاومة 4,158.80 دون تثبيت، فإن التلاشي مرة أخرى نحو محور 4,130.50 يصبح اللعب اليومي المفضل.

• استراتيجية شنغهاي: تداول بوابة مقاومة 33.70
• استراتيجية مؤشر SENSEX: التنقل في محور 81,590