Θεμελιώδη Χρυσού (Μέσο Επίπεδο): Πραγματικά Επιτόκια, USD, Φόβοι Ανάπτυξης, και Αλλαγές Αφηγήσεων

Περίληψη

Το μακροοικονομικό περιβάλλον έχει σημασία, καθώς αλλάζει τη συμπεριφορά των τεχνικών διαμορφώσεων. Δεν χρειάζεται να προβλέπετε δεδομένα. Χρειάζεται να γνωρίζετε αν το περιβάλλον είναι υποστηρικτικό ή εχθρικό. Ενδιάμεσος μακροοικονομικός φακός: - η κατεύθυνση των πραγματικών επιτοκίων επηρεάζει το κόστος ευκαιρίας του χρυσού - ο τόνος του USD επηρεάζει τους μηχανισμούς τιμολόγησης - το επενδυτικό συναίσθημα επηρεάζει τις ροές - οι αλλαγές αφηγήσεων αλλάζουν το καθεστώς. Μεταφράζετε το μακροοικονομικό περιβάλλον σε φίλτρα συναλλαγών: - μειώστε το μέγεθος σε εχθρικά καθεστώτα - απαιτήστε υψηλότερη επιβεβαίωση σε μικτά καθεστώτα - αποφύγετε να αντιταχθείτε σε επίμονη μακροοικονομική πίεση.

Μαθησιακοί στόχοι

• Μεταφράστε τις μακροοικονομικές αφηγήσεις σε απλά φίλτρα συναλλαγών
• Κατανοήστε τα πραγματικά επιτόκια, το USD και το επενδυτικό συναίσθημα
• Προστατευτείτε κατά τη διάρκεια αλλαγών καθεστώτος

Θεσμική ροή εργασίας

Μακροοικονομία: ελέγξτε τις αποδόσεις -> τόνος USD -> τόνος κινδύνου -> καθεστώς αφήγησης -> προσαρμόστε τα φίλτρα και το μέγεθος -> αποφύγετε τον εθισμό στις προβλέψεις.

Κεντρικό μάθημα

Το μακροοικονομικό περιβάλλον έχει σημασία, καθώς αλλάζει τη συμπεριφορά των τεχνικών διαμορφώσεων. Δεν χρειάζεται να προβλέπετε δεδομένα. Χρειάζεται να γνωρίζετε αν το περιβάλλον είναι υποστηρικτικό ή εχθρικό.

Ενδιάμεσος μακροοικονομικός φακός:

• η κατεύθυνση των πραγματικών επιτοκίων επηρεάζει το κόστος ευκαιρίας του χρυσού
• ο τόνος του USD επηρεάζει τους μηχανισμούς τιμολόγησης
• το επενδυτικό συναίσθημα επηρεάζει τις ροές
• οι αλλαγές αφηγήσεων αλλάζουν το καθεστώς

Μεταφράζετε το μακροοικονομικό περιβάλλον σε φίλτρα συναλλαγών:

• μειώστε το μέγεθος σε εχθρικά καθεστώτα
• απαιτήστε υψηλότερη επιβεβαίωση σε μικτά καθεστώτα
• αποφύγετε να αντιταχθείτε σε επίμονη μακροοικονομική πίεση

Σε βάθος ανάλυση: Θεμελιώδη χρυσού για ενδιάμεσους traders

Τα θεμελιώδη στοιχεία διαμορφώνουν τα καθεστώτα. Δεν χρειάζεται να προβλέπετε. Χρειάζεται να τοποθετείτε στο πλαίσιο.

Το απλούστερο μακροοικονομικό μοντέλο για τον χρυσό

• Πραγματικά επιτόκια: όταν τα πραγματικά επιτόκια αυξάνονται, ο χρυσός αντιμετωπίζει αντιξοότητες· όταν πέφτουν, ο χρυσός συχνά βρίσκει ευνοϊκές συνθήκες.
• Τόνος USD: ένα ισχυρότερο USD μπορεί να πιέσει την τιμή του χρυσού· ένα ασθενέστερο USD μπορεί να το υποστηρίξει.
• Επενδυτικό συναίσθημα κινδύνου: το στρες μπορεί να υποστηρίξει τον χρυσό κατά περιόδους, αλλά οι συσχετίσεις μπορεί να μετατοπιστούν.

Αλλαγές στις αφηγήσεις

Οι αγορές διαπραγματεύονται αφηγήσεις:

• φόβοι για πληθωρισμό
• φόβοι για ανάπτυξη
• αλλαγές πολιτικής
• στρες ρευστότητας

Η ενδιάμεση δεξιότητα είναι να παρατηρείτε πότε αλλάζει η αφήγηση και να μειώνετε τον κίνδυνο μέχρι να γίνει σαφής η δομή.

Μετατροπή του μακροοικονομικού περιβάλλοντος σε φίλτρα

Αντί για προβλέψεις, χρησιμοποιείτε κανόνες:

• Εάν το μακροοικονομικό περιβάλλον είναι εχθρικό, πραγματοποιήστε συναλλαγές μικρότερου μεγέθους και απαιτήστε ισχυρότερη επιβεβαίωση.
• Εάν το μακροοικονομικό περιβάλλον είναι υποστηρικτικό, μπορείτε να πραγματοποιήσετε συναλλαγές κανονικού μεγέθους, αλλά να ακολουθείτε πάντα τη δομή.
• Εάν το μακροοικονομικό περιβάλλον είναι μικτό, απαιτήστε μόνο διαμορφώσεις A+.

Αυτό διατηρεί τις συναλλαγές σας βασισμένες στη συμπεριφορά, όχι σε απόψεις.

Επεξεργασμένα παραδείγματα: Πίνακας μακροοικονομικών σεναρίων για τον χρυσό

Χρησιμοποιήστε το μακροοικονομικό περιβάλλον ως φίλτρο, όχι ως πρόβλεψη.

Πίνακας σεναρίων

USD	Αποδόσεις	Τυπική συμπεριφορά χρυσού	Στάση συναλλαγών
Αδύναμο	Πτωτικές	ευνοϊκές συνθήκες, οι αναδιπλώσεις διατηρούνται	κανονικός κίνδυνος
Ισχυρό	Αυξανόμενες	αντιξοότητες, οι εκρηκτικές κινήσεις αποτυγχάνουν συχνότερα	μειώστε τον κίνδυνο, απαιτήστε A+
Μικτό	Μικτές	ακανόνιστο, ασταθές καθεστώς	πραγματοποιήστε λιγότερες συναλλαγές ή μείνετε εκτός

Πώς να εφαρμόσετε

Εάν το μακροοικονομικό περιβάλλον είναι αντίξοο:

• μειώστε τον αριθμό των συναλλαγών
• μειώστε το μέγεθος
• προτιμήστε τις επανεξετάσεις και την σαφή δομή

Εάν το μακροοικονομικό περιβάλλον είναι ευνοϊκό:

• συναλλάσσεστε κανονικά με το σύστημά σας, πάντα με δομικά stops

Αυτό σας αποτρέπει να αντιμάχεστε ένα καθεστώς που μπορεί να επιμείνει περισσότερο από την υπομονή σας.

Επιπλέον άσκηση: Μακροοικονομική σημείωση μίας σελίδας

Γράψτε μια καθημερινή μακροοικονομική σημείωση σε 3 γραμμές: 1) Αποδόσεις: αυξανόμενες, πτωτικές, μικτές 2) USD: ισχυρό, αδύναμο, μικτό 3) Στάση: κανονικός κίνδυνος, μειωμένος κίνδυνος, μείνετε εκτός

Διατηρήστε το απλό. Η αξία βρίσκεται στη συνέπεια, όχι στον σχολιασμό.

Φύλλο εργασίας εφαρμογής

Κάρτα μακροοικονομικού πλαισίου

• Αποδόσεις: αυξανόμενες / πτωτικές / μικτές
• USD: ισχυρό / αδύναμο / μικτό
• Κίνδυνος: εντός / εκτός / μικτός

Μετατρέψτε σε:

• Ευνοϊκή / Αντίξοη / Μικτή κατάσταση για τις διαμορφώσεις σας

Λίστα ελέγχου που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε σήμερα

• Καθορισμένο καθεστώς σε καθημερινό και 4ωρο χρονικό πλαίσιο
• Βασικές ζώνες αναγνωρισμένες και βαθμολογημένες ως προς την ποιότητα
• Σκανδάλη και επιβεβαίωση καθορισμένες πριν την είσοδο
• Η ακύρωση είναι δομική, όχι συναισθηματική
• Ελεγμένος προϋπολογισμός κινδύνου (καθημερινός, εβδομαδιαίος, ανοιχτός κίνδυνος, κίνδυνος συστάδας)
• Μέγεθος θέσης ευθυγραμμισμένο με το καθεστώς μεταβλητότητας
• Τύπος εντολής επιλεγμένος σκόπιμα και περιχαρακωμένος
• Η συναλλαγή σημειωμένη και καταγεγραμμένη στο ημερολόγιο με αποτέλεσμα σε R

Συνήθη λάθη προς αποφυγήν

• Δημιουργία μακροοικονομικών προβλέψεων, συναισθηματική διαπραγμάτευση τίτλων, αδυναμία μείωσης κινδύνου κατά την αλλαγή καθεστώτος.

Συχνές Ερωτήσεις

Ε: Πώς βοηθούν τα θεμελιώδη στοιχεία έναν ενδιάμεσο trader;

Α: Σας βοηθούν να αναγνωρίζετε τα καθεστώτα και να αποφεύγετε να αντιμάχεστε τις μακροοικονομικές αντιξοότητες.

Ε: Ποιοι είναι οι βασικοί παράγοντες που κινούν τον χρυσό;

Α: Τα πραγματικά επιτόκια, ο τόνος του USD, το επενδυτικό συναίσθημα κινδύνου και οι αλλαγές αφηγήσεων.

Ε: Χρειάζεται να προβλέψω δεδομένα;

Α: Όχι. Χρησιμοποιήστε το μακροοικονομικό περιβάλλον ως πλαίσιο και ως στοιχείο διαχείρισης κινδύνου.

Περισσότερες ερωτήσεις που κάνουν οι ενδιάμεσοι traders

Ε: Πώς παρακολουθώ τις αλλαγές αφηγήσεων;

Α: Χρησιμοποιήστε μια απλή καθημερινή σημείωση: κατεύθυνση αποδόσεων, τόνος USD, επενδυτικό συναίσθημα. Εστιάστε στο καθεστώς, όχι στους τίτλους ειδήσεων.

Ε: Ποιο είναι το μεγαλύτερο μακροοικονομικό λάθος;

Α: Να συναλλάσσεστε με βάση την άποψή σας αντί με βάση το σχέδιό σας.

Ε: Πώς χρησιμοποιώ το μακροοικονομικό περιβάλλον με την τεχνική ανάλυση;

Α: Το μακροοικονομικό περιβάλλον ορίζει το φίλτρο και τη στάση κινδύνου. Η τεχνική ανάλυση ορίζει τις εισόδους και την ακύρωση.

Γρήγορο κουίζ

1. Ποιο καθεστώς αφορά κυρίως αυτό το μάθημα και γιατί;
2. Ποιος είναι ο κανόνας που αποτρέπει το συνηθέστερο λάθος σε αυτό το θέμα;
3. Ποιο είναι το βασικό σήμα επιβεβαίωσης που θα απαιτείτε στο εξής;
4. Ποια είναι μία αλλαγή που θα δοκιμάσετε για τις επόμενες 10 συναλλαγές;

Πρακτική εργασία

• Εφαρμόστε τη ροή εργασίας στο σημερινό διάγραμμα και γράψτε το σχέδιό σας στο ημερολόγιό σας.
• Συλλέγετε δύο στιγμιότυπα οθόνης: ένα καθαρό παράδειγμα και ένα παράδειγμα αποτυχίας για την έννοια αυτού του μαθήματος.
• Ενημερώστε το playbook σας με έναν κανόνα ή φίλτρο βάσει αυτού του μαθήματος.

Βασικές επισημάνσεις

• Συναλλάσσεστε με καθεστώτα, όχι με τυχαία σήματα.
• Το «διαχειριστικό» κεφάλαιο κινδύνου προστατεύει την ποιότητα των αποφάσεων.
• Η σαφήνεια στα επίπεδα είναι πιο πολύτιμη από τη συνεχή δραστηριότητα.