Ανάλυση Shanghai Composite: Ο δείκτης δοκιμάζει το pivot 5.633

Ο δείκτης Shanghai Composite (SHANGHAI) εισήλθε στη συνεδρίαση της 5ης Φεβρουαρίου υπό ήπια πίεση, με τον δείκτη spot να διαμορφώνεται στις 5.618,81 μονάδες, καθώς οι συμμετέχοντες στην αγορά σταθμίζουν την επιλεκτική ρευστότητα έναντι ενός ισχυροποιούμενου δολαρίου ΗΠΑ. Παρά τη μικρή ενδοσυνεδριακή πτώση, ο δείκτης παραμένει αγκυροβολημένος σε μια κρίσιμη τεχνική δομή που επικεντρώνεται γύρω από το σημερινό σημείο εστίασης των 5.633 μονάδων.

Καθεστώς Αγοράς και Ανάγνωση του Κλίματος

Επί του παρόντος, η αγορά επιδεικνύει ένα καθεστώς επιλεκτικής αποφυγής ρίσκου (de-risking), το οποίο χαρακτηρίζεται από καθαρές αντιδράσεις σε καθιερωμένα τεχνικά επίπεδα, ενώ η κίνηση των τιμών παραμένει θορυβώδης στις ενδιάμεσες ζώνες. Οι traders θα πρέπει να παρακολουθούν στενά την απόδοση του SHANGHAI σε πραγματικό χρόνο, καθώς το τρέχον περιβάλλον ευνοεί όσους περιμένουν για επιβεβαιωμένη αποδοχή εκτός της άμεσης ζώνης απόφασης, αντί να κυνηγούν τις αρχικές αιχμές. Το ευρύτερο μακροοικονομικό πλαίσιο δείχνει τον DXY στο 97,755 (+0,27%), γεγονός που δημιουργεί αντίθετους ανέμους για τις μετοχές. Για όσους παρακολουθούν τους αντιπροσώπους ρευστότητας (liquid proxies), ο FTSE China 50 διαπραγματεύεται επί του παρόντος στις 17.743,62 μονάδες, παρέχοντας μια συσχετισμένη ματιά στις θεσμικές τοποθετήσεις.

Τεχνικά Επίπεδα προς Παρακολούθηση

Η τοποθέτηση για τη ζωντανή τιμή του SHANGHAI απαιτεί σαφή κατανόηση της ενδοσυνεδριακής κλίμακας. Το κεντρικό pivot για τη συνεδρίαση είναι το 5.633,14, με μια καθορισμένη ζώνη απόφασης που εκτείνεται από 5.628,79 έως 5.637,49. Η επιτυχία σε αυτή τη ζώνη συχνά καθορίζει την τάση για την επακόλουθη παράδοση στη Νέα Υόρκη. Η αντίσταση περιορίζεται επί του παρόντος στο R1 5.648,67, με έναν δευτερεύοντα στόχο στο R2 5.665,75 εάν η ανοδική ορμή επιταχυνθεί. Από την άλλη πλευρά, η στήριξη βρίσκεται στο S1 5.617,61, ενώ μια βαθύτερη διόρθωση θα έβλεπε πιθανότατα τη ζωντανή τιμή του SHANGHAI να έλκεται προς τον μαγνήτη S2 στο 5.600,53.

Η εξέταση του ζωντανού γραφήματος του SHANGHAI αποκαλύπτει ότι ο δείκτης διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στο κάτω μέρος του εύρους στήριξής του. Εάν η τιμή αποτύχει να ανακτήσει το pivot, ενδέχεται να δούμε μια παρατεταμένη δοκιμή του επιπέδου 5.617. Όσοι χρησιμοποιούν το ζωντανό γράφημα του SHANGHAI για εκτέλεση εντολών θα πρέπει να σημειώσουν ότι το καθεστώς εύρους είναι προς το παρόν συμπιεσμένο περίπου στο 0,55% της τιμής spot, υποδηλώνοντας ότι η μεταβλητότητα μπορεί να αυξηθεί εάν τα επίπεδα R1 ή S1 διασπαστούν με αυξημένο όγκο συναλλαγών.

Πιθανολογικά Σενάρια και Στρατηγική

Το βασικό μας σενάριο, με πιθανότητα 60%, υποδηλώνει συνεχή περιστροφή γύρω από το pivot 5.633,14. Σε αυτό το σενάριο, αναμένουμε ότι η τιμή θα κυμανθεί εντός της ζώνης απόφασης καθώς οι αγοραστές (bulls) και οι πωλητές (bears) μάχονται για τον έλεγχο. Οι traders που εξετάζουν την τιμή του SHANGHAI συχνά προτιμούν τη μεθοδολογία «διάσπαση και επανέλεγχος» (break-and-retest) υπό αυτές τις συνθήκες. Για να το εκτελέσει κανείς αυτό, θα πρέπει να περιμένει για διαρκή αποδοχή πάνω από το 5.637,49 ή κάτω από το 5.628,79 πριν δεσμευτεί σε μια κατευθυντήρια τάση. Η παρακολούθηση του γραφήματος SHANGHAI για επιβεβαίωση είναι απαραίτητη εδώ για να αποφευχθούν οι ψευδείς αιχμές («fake-out») που είναι συνηθισμένες στη συνεδρίαση της Ασίας.

Το ανοδικό σενάριο (20%) θα απαιτούσε μια οριστική διάσπαση πάνω από την αντίσταση R1 στο 5.648,67. Εάν αυτό το επίπεδο διατηρηθεί σε έναν επανέλεγχο, ανοίγει το παράθυρο για μια κίνηση προς το 5.665,75. Αντίθετα, το πτωτικό σενάριο (20%) περιλαμβάνει μια αποτυχία στα υψηλά της συνεδρίασης, ακολουθούμενη από μια περιστροφή προς τα κάτω στη στήριξη S1 στο 5.617,61. Εάν το ζωντανό γράφημα του SHANGHAI δείξει μια καθοδική διάσπαση εδώ, το επίπεδο 5.600,53 γίνεται ο πρωταρχικός στόχος για τους πωλητές (bears).

Εκτέλεση και Διαχείριση Κινδύνου

Κατά την παρακολούθηση του γραφήματος SHANGHAI, να θυμάστε ότι οι ημέρες τάσης απαιτούν ευθυγράμμιση μεταξύ των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων (cross-asset). Με τον χρυσό και το ασήμι να υφίστανται σημαντικές υποχωρήσεις σήμερα, η έλλειψη ενός «risk-on» υποστηρικτικού ανέμου υποδηλώνει ότι οι στρατηγικές επαναφοράς στον μέσο όρο (mean reversion) μπορεί να αποφέρουν καλύτερα αποτελέσματα από το κυνήγι διασπάσεων. Εάν τα δεδομένα του SHANGHAI σε πραγματικό χρόνο δείχνουν ότι η ορμή εξασθενεί στα άκρα S1 ή R1, μια στρατηγική αντιστροφής (fade) προς το pivot αποτελεί μια βιώσιμη τακτική, υπό την προϋπόθεση ότι οι εντολές stop-loss τοποθετούνται αυστηρά εκτός του ενδοσυνεδριακού εύρους.

• Ανάλυση DE 40: Ο Γερμανικός Δείκτης Δοκιμάζει το Pivot 24.489 εν μέσω Παγκόσμιας Αποφυγής Ρίσκου
• Πιστωτική Ώθηση Κίνας: Αποκωδικοποιώντας τη Ρευστότητα ως τον Πραγματικό Κινητήρα Ανάπτυξης