Análisis EUR/CAD: Oferta Procíclica Pone a Prueba Resistencia 1.62684

El cruce EUR/CAD mantuvo un tono constructivo hasta el cierre del 22 de enero, apoyado por una oferta procíclica que vio al spot negociarse en 1.61933, un 0.16% al alza en la sesión. Si bien los diferenciales de tasas siguen siendo el ancla fundamental para el par, la acción del precio intradiaria ha estado dictada principalmente por el posicionamiento y los flujos de liquidez en las ventanas de Londres y Nueva York.

Contexto Técnico y Análisis de Cinta

Durante la sesión de Londres, el posicionamiento inicial se caracterizó por una menor liquidez, pero los límites del rango se respetaron. A medida que la sesión de Nueva York tomó el control, la continuación se convirtió en el objetivo principal para los alcistas. El rango diario se estableció entre 1.60861 y 1.62684, con el mercado gravitando actualmente hacia el límite superior de este intervalo.

Zonas Clave de Trading

• Resistencia (Nivel Fuerte): 1.62684
• Punto Pivote: 1.61826
• Soporte (Nivel Fuerte): 1.60861

Los participantes del mercado deben monitorear de cerca el pivote de 1.61826. Este nivel sirve como el cambio de régimen actual; mantenerse por encima de él sugiere que los retrocesos siguen siendo poco profundos y es probable que sean comprados, mientras que una falla en mantener este nivel en un nuevo test traslada la probabilidad hacia una rotación de vuelta al límite de soporte inferior.

Plan de Juego para la Próxima Sesión

La perspectiva estratégica para las próximas sesiones depende en gran medida de la capacidad del mercado para aceptar precios más allá del rango establecido. Si se rompe y mantiene el nivel de 1.62684, esperamos una extensión hacia los niveles de 1.63250 y 1.64750. Por el contrario, una ruptura por debajo de 1.60861 abriría la puerta a un movimiento hacia 1.60250 o el soporte estructural más profundo de 1.58750.

Disciplina de Ejecución

Los traders deben priorizar las entradas en los retests en lugar de perseguir los picos iniciales. Las falsas rupturas son comunes alrededor de números redondos y máximos de sesión; por lo tanto, la "aceptación", definida por el tiempo transcurrido más allá de un nivel, es un indicador más fiable que la primera impresión a través de una barrera. Si el mercado vuelve inmediatamente dentro del rango después de una ruptura, debe tratarse como una señal de advertencia para reducir el riesgo.

Impulsores Macroeconómicos: Tasas y Sentimiento de Riesgo

La relación entre el spot FX y las tasas a corto plazo sigue siendo crítica. Actualmente, el rendimiento a 2 años se sitúa en 3.618% con el de 10 años en 4.251%. Observe si los movimientos de las tasas lideran el spot o si la cinta comienza a ignorar las tasas en favor del flujo puro. Un cambio en el tono del riesgo global también dictará el comportamiento: el deterioro del sentimiento de riesgo suele favorecer a activos defensivos como el CHF, mientras que la mejora de las condiciones proporciona vientos de cola para pares procíclicos como el EUR/CAD.

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