Analiza EUR/CAD: Procykliczna presja testuje opór 1.62684

Para EUR/CAD utrzymała konstruktywny ton do zamknięcia 22 stycznia, wspierana przez procykliczny popyt, który spowodował, że kurs handlował na poziomie 1.61933, co oznacza wzrost o 0,16% podczas sesji. Podczas gdy różnice stóp procentowych pozostają fundamentalną kotwicą dla tej pary, intraday akcja cenowa była głównie podyktowana pozycjonowaniem i przepływami płynności w oknach londyńskich i nowojorskich.

Tło techniczne i analiza taśmy

Podczas sesji londyńskiej początkowe pozycjonowanie charakteryzowało się rzadszą płynnością, jednak granice zakresu były respektowane. Gdy przejęła sesja nowojorska, kontynuacja stała się głównym celem byków. Dzienny zakres ustabilizował się między 1.60861 a 1.62684, z rynkiem obecnie grawitującym w kierunku górnej granicy tego przedziału.

Kluczowe strefy handlowe

• Opór (Poziom twardy): 1.62684
• Punkt zwrotny: 1.61826
• Wsparcie (Poziom twardy): 1.60861

Uczestnicy rynku powinni uważnie monitorować punkt zwrotny 1.61826. Poziom ten służy jako obecny przełącznik reżimu; utrzymywanie się powyżej niego sugeruje, że korekty pozostają płytkie i prawdopodobnie będą kupowane, podczas gdy niepowodzenie w utrzymaniu tego poziomu przy ponownym teście przesuwa prawdopodobieństwo w kierunku rotacji z powrotem do dolnej granicy wsparcia.

Scenariusz na następną sesję

Strategiczna perspektywa na nadchodzące sesje w dużej mierze zależy od zdolności rynku do akceptowania cen poza ustalonym zakresem. Jeśli poziom 1.62684 zostanie przełamany i utrzymany, spodziewamy się rozszerzenia w kierunku poziomów 1.63250 i 1.64750. Odwrotnie, przełamanie poniżej 1.60861 otworzyłoby drogę do ruchu w kierunku 1.60250 lub głębszego strukturalnego wsparcia na 1.58750.

Dyscyplina wykonawcza

Traderzy powinni priorytetowo traktować wejścia na retestach, a nie gonić za początkowymi skokami. Fałszywe przełamania są powszechne wokół okrągłych liczb i szczytów sesji; dlatego „akceptacja” — zdefiniowana przez czas spędzony poza danym poziomem — jest bardziej wiarygodnym wskaźnikiem niż pierwsze odnotowanie ceny przez barierę. Jeśli rynek natychmiast wraca do zakresu po przełamaniu, powinno to być traktowane jako sygnał ostrzegawczy do zmniejszenia ryzyka.

Główne czynniki makro: Stopy procentowe i sentyment ryzyka

Związek między kursem spot walut a krótkoterminowymi stopami procentowymi pozostaje kluczowy. Obecnie 2-letnia rentowność wynosi 3.618%, a 10-letnia 4.251%. Należy obserwować, czy ruchy stóp procentowych prowadzą kurs spot, czy też taśma zaczyna ignorować stopy procentowe na rzecz czystego przepływu. Zmiana globalnego sentymentu ryzyka również będzie dyktować zachowanie: pogarszający się sentyment ryzyka zazwyczaj sprzyja defensywnym aktywom, takim jak CHF, podczas gdy poprawiające się warunki zapewniają wiatry w żagle dla par procyklicznych, takich jak EUR/CAD.

Powiązane artykuły: