インフレ

総合インフレ率が予想を下回ったにもかかわらず、ユーロの弾力性とECBの慎重な姿勢は、低成長と粘り強い物価規律の複雑な相互作用を示唆しています。

食料価格インフレが経済指標から社会的安定の変数へと移行し、FX市場と商品市場で急速な価格再評価を引き起こすメカニズムを分析します。

原油リスクプレミアムがインフレ心理、資産間相関、および現在の市場レジームにおけるプロのポジショニング戦略に与える影響を分析します。

ロジスティクスの混乱が、ニッチな輸送ニュースから、FX、金利、株式マージンに影響を与える世界的なマクロ変数へとどのように変化するかを分析します。

コモディティ市場の急激な巻き戻しがインフレの見方を変化させ、リスクマネージャーがレバレッジを解消するにつれて債券デュレーションに新たなサポートを提供しています。

エネルギー価格の下落とコモディティのデレバレッジが、米財務省ブレークイーブン金利とTIPSと名目債のスプレッドをどのように変化させているかについて分析します。

2026年における海運ロジスティクスと貨物摩擦が、世界のインフレおよび企業の行動に変動性をもたらす経路としてどのように機能するかを分析します。

原油は単なるインフレ要因から構造的なマクロ経済の制約へと変化しており、世界のリスクプレミアムと中央銀行の政策期待のリプライシングを余儀なくしています。

金価格が歴史的な11%の暴落を記録したにもかかわらず、10年物ブレークイーブンが2.36%で堅調に推移した理由を深く掘り下げます。この乖離は、市場が特定のポジショニング手段とより広範なインフレ期待とを分離し始めていることを示唆しています。

原油価格の軟化は債券市場に一時的な安堵をもたらしましたが、実質利回りはインフレ論争が終結には程遠いことを示唆しています。

金が安全資産として買われる一方で、原油価格の上昇がインフレ不確実性の議論を継続させ、米国債の長期ゾーンの利回りは依然として粘り強く推移しています。

強靭な経済成長と根強いインフレが2026年の最終金利と金融緩和サイクル時期の再評価を促し、世界の市場の焦点が移りつつあります。

銀は後退。銅は、構造的な供給制約と電化の義務化により、この10年間の戦略的な「ハードマネー」取引として台頭しています。

TIP ETFは、上昇する実質利回りと政策の不確実性がインフレ連動国債に圧力をもたらす中、重要な110.00ドルのサポートを維持しました。