米国10年債

大量の国債供給を控えた週を前に、4.206%で推移する米国10年債利回りを分析。タームプレミアムの変動と入札コンセッションに焦点を当てます。

米国2年債が3.48%水準を試す中、短期金利の政策期待と長期金利のタームプレミアムとの間の乖離拡大を分析します。

タームプレミアムの上昇と供給懸念の中、10年債利回りが4.20%を試す展開となっており、国債カーブのスティープ化の傾向を分析します。

急騰する金価格と4.206%でピボットする米国10年債利回りの間の、クロスアセット関係を分析します。

ブレント原油価格、DXYの上昇、米国10年債利回りの交差点を分析し、市場がレバレッジをかけたコモディティの巻き戻しや期間プレミアムの変動を乗り越える様子を探ります。

原油価格の軟化は債券市場に一時的な安堵をもたらしましたが、実質利回りはインフレ論争が終結には程遠いことを示唆しています。

市場の広範な忌避にもかかわらず、固定収益商品は地政学的ノイズと政策不確実性の中でポートフォリオの安定剤としてその関連性を取り戻しています。