EUR/CHF 분석: 방어적 수요가 0.92841 피벗을 테스트합니다

EUR/CHF 교차 통화는 방어적 수요와 낮은 헤드라인 스트레스로의 전환으로 인해 가격 움직임이 잘 정의된 범위 내에 머물면서 지속적으로 압박을 받고 있습니다. AUD 및 CAD와 같은 경기 순환적 통화가 강세를 보였지만, 유로-스위스 통화쌍은 주요 구조적 수준에서 금리 이행 및 유동성과 씨름하고 있습니다.

시장 동인 및 심리 분석

현재 시장 상황은 미국 국채 수익률이 견고함에도 불구하고 광범위한 USD 약세가 특징입니다. 2년물 수익률은 3.618%를 맴돌고 있으며, 10년물 채권은 4.251%를 향해 나아가고 있습니다. 이러한 견고한 금리에도 불구하고, 시장은 완전히 높은 위험 선호 환경으로 전환되지 않고, 대신 헤드라인 변동성이 낮은 자산으로 이동하고 있습니다.

EUR/CHF의 경우, 이는 방어적 기조로 해석됩니다. 위험 선호도가 변동하는 환경에서 스위스 프랑(CHF)은 일반적으로 안전자산 흐름을 유인합니다. 반대로, 글로벌 위험 심리의 지속적인 개선은 경기 순환적 추진력이 큰 역할을 해야 이 통화쌍의 하방 압력을 완화할 수 있습니다.

세션 역학 및 흐름

• 아시아에서 런던으로의 인계: 초기 움직임은 주로 흐름 주도였으며, 초기 범위 경계를 설정했습니다.
• 런던 세션: 범위의 극단을 테스트했으며, 초기 급등을 넘어 가격이 유지될 때에만 확신이 나타났습니다.
• 뉴욕 세션: 추세 대 되돌림의 결정 지점은 뉴욕 세션이 일일 피벗을 어떻게 다루는지에 달려 있습니다.

주목해야 할 기술적 수준

0.92841 피벗은 다가오는 세션의 중요한 "정권 전환" 역할을 합니다. 이 레벨 위에서 거래하는 것은 매수 후 하락을 기다리는 심리를 의미하며, 피벗을 유지하지 못하면 하위 범위 경계로 다시 회전할 가능성이 높아집니다.

지지 및 저항 지도

• 주요 저항: 0.93600 (이 레벨 수용 시 0.93700 및 0.94000 목표)
• 중앙 피벗: 0.92841
• 주요 지지: 0.92133 (이 레벨 돌파 시 0.92050 및 0.91750 개방)

전술적 실행 및 규율

트레이더는 정수 및 범위 가장자리 주변의 거짓 돌파에 주의해야 합니다. 현재 환경에서의 실행 규율은 초기 충동을 쫓기보다는 재시험을 기다리는 것을 선호합니다. "두 번째 터치"는 시장이 돌파 지점을 넘어 움직임을 지불할 의사가 있음을 확인하기 때문에 역사적으로 더 높은 품질의 진입 신호입니다.

위험 심리가 더욱 악화되면 JPY 및 CHF와 같은 방어적 통화가 우위를 점할 것으로 예상됩니다. 위험 헤지 행동이 다른 통화쌍에 미치는 영향에 대한 더 넓은 시각을 보려면, 스위스 교차 통화에서 유사한 방어적 우위를 강조하는 당사의 AUD/CHF 분석을 참조하십시오.

또한, 글로벌 FX 가격 책정에서 USD 유동성이 지속적인 요인이므로, 통화쌍은 중앙은행 행동의 "신뢰도 프리미엄"에 민감하게 반응합니다. 이 거시적 주제에 대한 자세한 내용은 중앙은행 독립성과 거시 경제 지표에 대한 글을 읽어보십시오.

• AUD/CHF 분석: 위험-헤지 행동이 지배하면서 0.53965에 피벗 형성
• 중앙은행 독립성: 거시 경제 지표로서의 '신뢰도 프리미엄'