Анализ EUR/CHF: Защитный спрос тестирует опорный уровень 0.92841

Кросс EUR/CHF остается под давлением, поскольку защитный спрос и сдвиг в сторону активов с меньшим новостным стрессом удерживают ценовое движение в четко определенном диапазоне. В то время как проциклические валюты, такие как AUD и CAD, демонстрируют лучшие результаты, пара евро-франк продолжает бороться с передачей процентной ставки и ликвидностью на ключевых структурных уровнях.

Драйверы рынка и анализ настроений

Текущий рыночный режим характеризуется общей слабостью USD, даже несмотря на то, что доходность казначейских облигаций США остается стабильной. Доходность 2-летних облигаций колеблется около 3.618%, в то время как 10-летние облигации достигли 4.251%. Несмотря на эти устойчивые ставки, рынок не полностью перешел в условия высокого «риск-он» настроения, вместо этого произошла ротация в сторону активов с меньшей новостной волатильностью.

Для EUR/CHF это означает защитный тон. В условиях, когда аппетит к риску колеблется, швейцарский франк (CHF) обычно привлекает потоки «тихой гавани». И наоборот, любое устойчивое улучшение глобальных рисковых настроений потребует проциклических движений для выполнения основной работы, потенциально ослабляя нисходящее давление на эту пару.

Динамика сессии и потоки

• Переход Азия – Лондон: Ранние движения в основном определялись потоками, устанавливающими первоначальные границы диапазона.
• Лондонская сессия: Были протестированы крайние значения диапазона, с убедительностью, проявляющейся только тогда, когда цена удерживалась за пределами первоначальных всплесков.
• Нью-Йоркская сессия: Решение тренд или разворот зависит от того, как Нью-Йорк обрабатывает дневной опорный уровень.

Технические уровни для отслеживания

Опорный уровень 0.92841 служит критическим «переключателем режима» для предстоящих сессий. Торговля выше этого уровня предполагает менталитет «покупать на падениях», в то время как неспособность удержаться выше опорного уровня смещает вероятность к ротации обратно к нижним границам диапазона.

Карта поддержки и сопротивления

• Основное сопротивление: 0.93600 (Принятие здесь целится на 0.93700 и 0.94000)
• Центральный опорный уровень: 0.92841
• Основная поддержка: 0.92133 (Прорыв здесь открывает 0.92050 и 0.91750)

Тактическое исполнение и дисциплина

Трейдерам следует остерегаться ложных прорывов вокруг круглых чисел и краев диапазона. Дисциплина исполнения в текущей среде способствует ожиданию повторного теста, а не погоне за первоначальным импульсом. «Второе касание» исторически является более качественным сигналом для входа, так как это подтверждает, что рынок готов платить за движение за пределы точки прорыва.

Если рисковые настроения еще больше ухудшатся, ожидайте доминирования защитных валют, таких как JPY и CHF. Для более широкого обзора того, как поведение хеджирования рисков влияет на другие пары, смотрите наш анализ AUD/CHF, который подчеркивает аналогичное защитное доминирование в кроссах с швейцарским франком.

Кроме того, поскольку ликвидность USD является постоянным фактором в мировом ценообразовании на рынке Форекс, пара остается чувствительной к «премии за доверие» к действиям центрального банка. Подробнее об этой макроэкономической теме читайте в статье о независимости центрального банка и макроэкономических индикаторах.

• Анализ AUD/CHF: Опорный уровень на 0.53965 при доминировании поведения хеджирования рисков
• Независимость центрального банка: «Премия за доверие» как макроиндикатор