Analiza EUR/CHF: Popyt defensywny testuje pivot 0.92841

Kurs EUR/CHF pozostaje pod presją, ponieważ popyt defensywny i przesunięcie w kierunku niższego stresu nagłówkowego utrzymują akcję cenową w dobrze zdefiniowanym zakresie. Podczas gdy waluty procykliczne, takie jak AUD i CAD, osiągały lepsze wyniki, para Euro-Frank szwajcarski nadal boryka się z transmisją stóp procentowych i płynnością na kluczowych poziomach strukturalnych.

Czynniki Rynkowe i Analiza Sentymentu

Obecny reżim rynkowy charakteryzuje się ogólną miękkością USD, mimo że rentowności amerykańskich obligacji skarbowych pozostają wysokie. Rentowność dwuletnich obligacji oscyluje w okolicach 3.618%, podczas gdy dziesięcioletnie obligacje osiągnęły poziom 4.251%. Pomimo tych wysokich stóp, rynek nie przeszedł w pełni w środowisko wysokiego ryzyka, zamiast tego rotując w kierunku aktywów o niższej zmienności nagłówkowej.

Dla EUR/CHF oznacza to ton defensywny. W środowiskach, gdzie apetyt na ryzyko waha się, frank szwajcarski (CHF) zazwyczaj przyciąga przepływy bezpiecznej przystani. Z kolei wszelka trwała poprawa globalnego sentymentu do ryzyka wymagałaby, aby „procykliczne nogi” wykonały ciężką pracę, potencjalnie zmniejszając presję spadkową na tę parę.

Dynamika Sesji i Przepływy

• Przekazanie z Azji do Londynu: Wczesne ruchy były głównie napędzane przepływami, ustalając początkowe granice zakresu.
• Sesja Londyńska: Testowała skrajności zakresu, a przekonanie pojawiło się dopiero, gdy cena utrzymała się poza początkowymi skokami.
• Sesja Nowojorska: Punkt decyzyjny trendu kontra rewersja zależy od tego, jak Nowy Jork obsłuży dzienny punkt obrotu (pivot).

Techniczne Poziomy do Obserwacji

Pivot 0.92841 służy jako krytyczny „przełącznik reżimu” na nadchodzące sesje. Handel powyżej tego poziomu sugeruje mentalność kupowania na dołkach, podczas gdy niepowodzenie w utrzymaniu pivota przesuwa prawdopodobieństwo w kierunku rotacji z powrotem do dolnych granic zakresu.

Mapa Wsparcia i Oporu

• Główny Opór: 0.93600 (Akceptacja tutaj celuje w 0.93700 i 0.94000)
• Centralny Pivot: 0.92841
• Główne Wsparcie: 0.92133 (Wybicie tutaj otwiera drogę do 0.92050 i 0.91750)

Taktyczna Egzekucja i Dyscyplina

Traderzy powinni uważać na fałszywe wybicia w okolicach okrągłych liczb i krawędzi zakresu. Dyscyplina w egzekucji w obecnym środowisku faworyzuje czekanie na ponowny test, a nie gonienie początkowego impulsu. „Drugim dotknięciem” jest historycznie sygnał wejścia wyższej jakości, ponieważ potwierdza, że rynek jest gotów zapłacić za ruch poza punkt wybicia.

Jeśli sentyment do ryzyka pogorszy się dalej, spodziewaj się dominacji defensywnych walut, takich jak JPY i CHF. Aby uzyskać szerszy obraz tego, jak zachowanie zabezpieczające przed ryzykiem wpływa na inne pary, zapoznaj się z naszą analizą AUD/CHF, która podkreśla podobną defensywną dominację w parach ze szwajcarskim frankiem.

Dodatkowo, ponieważ płynność USD jest stałym czynnikiem w globalnych cenach FX, para pozostaje wrażliwa na „premię wiarygodności” działań banków centralnych. Więcej na temat tego makroekonomicznego tematu znajdziesz w .

• Analiza AUD/CHF: Pivot na 0.53965 w obliczu dominującego zachowania hedgingowego ryzyka