MOEX 러시아 분석: 2,780 저항선에서의 범위 규율

MOEX 러시아 현금 지수는 1월 23일 세션 동안 통제되고 건설적인 양상을 보였습니다. 시장 참여자들은 2,780 저항선 돌파 가능성에 대비하여 범위 규율을 유지했습니다.

요약: 건설적이지만 통제된 흐름

아시아-유럽 시장 전환이 진행되는 동안 MOEX(러시아) 현금 지수는 2,772.01(+0.14%)을 기록하며 2,763.66–2,783.09 범위 내에서 등락을 거듭했습니다. 현재 구조적 건전성과 하락폭 등이 전통적인 글로벌 상호관계보다 중요한 요인으로 작용하며 현지 위험 프리미엄이 주요 동인으로 남아있습니다. 약화된 USD(UUP -0.50%)와 급등하는 은(SLV +3.74%)으로 특징지어지는 금융 환경 조합이 지지적이지만, 지수는 랠리를 연장하기 전에 기술적 난관 위로의 명확한 인정을 필요로 합니다.

현재 시장 현황

• 현금 지수: 2,772.01 RUB
• 세션 고점: 2,783.09
• 일일 피봇: 2,770
• 저항선: 2,780

동인 및 글로벌 거시 중첩

주요 기본 동인은 글로벌 금융 환경의 완화입니다. 주요 자산 클래스 전반의 내재 변동성 감소는 헤징 부담을 줄였으며, 약해지는 달러는 글로벌 자금 조달 시장의 한계적인 긴축을 단순화합니다. 이러한 환경은 일반적으로 주식 위험에 대해 더 나은 캐리 프로필을 선호하지만, MOEX는 참여 폭에 민감하게 반응합니다.

글로벌 심리 변화가 지수에 미치는 영향에 대한 자세한 내용은 MOEX 2790 저항 확인 분석을 참조하십시오.

기술적 수준 및 전술적 시나리오

이번 세션은 2,770 피봇과 2,780 저항선이라는 특정 결정 범위를 중심으로 진행됩니다. 전문가들은 혼잡한 중간 영역보다는 이 가장자리에서 거래하는 데 집중해야 합니다.

확률 가중 시나리오

• 기본 시나리오 (60%): 변동성이 그대로 유지되면서 점진적으로 상승합니다. 지수가 2,770 아래로 하락하여 유지될 경우 무효화됩니다.
• 확장 시나리오 (24%): 2,780 위로 확실하게 안착하면 현재의 범위가 추세로 전환되어 심리적 2,800 수준을 열 수 있습니다.
• 반전 시나리오 (16%): 갑작스러운 변동성 반등이 발생하여 평균 회귀가 하단 범위로 강제됩니다. 특히 2,780이 지지선으로 유지되지 못할 경우 발생합니다.

실행 전략 및 갭 규율

갭 방향은 종종 프리마켓 포지셔닝의 함수입니다. 갭 인정이야말로 진정한 시장 상황 신호입니다. 트레이더는 주요 시장 개장 후 첫 30분을 정보 창으로 간주하는 것이 좋습니다. 차분한 시장 상황에서는 과도한 규모의 위험이 높습니다. 두 단계 규모 조정 접근 방식이 권장됩니다: 구조를 기반으로 진입하고, 2,781 돌파가 확인된 후에만 노출을 늘립니다.

관심 목록 설정

1. 풀백 롱: 2,768.01 부근 진입 | 손절매 2,760.01 | 목표 2,786.01 (장중).
2. 돌파 확인: 2,781 진입 | 손절매 2,771 | 목표 2,802.

다음 주목할 점

이번 움직임의 지속성은 참여도에 달려 있습니다. 리더십이 여전히 좁은 범위에 머무른다면 지수는 2,780 저항선에서 과민 반응할 수 있습니다. 반대로 뉴욕 개장 시 장세 폭이 넓어진다면 하락폭은 얕을 것입니다. USD 충격에 주의를 기울이십시오. 달러의 모든 반전은 자금 조달 조건을 강화하고 현재 비미국 베타 상승폭을 제한할 수 있습니다.

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