Analisis ASX 200: S&P/ASX 200 Mengemudi Titik Imbangan 8,667

Indeks S&P/ASX 200 (tunai) memulakan sesi 6 Februari dengan nada yang membina, meningkat 58.20 mata untuk didagangkan pada 8,708.8. Walaupun dorongan awal kelihatan menaik, pita pasaran asas kekal sedar julat, mencadangkan bahawa percubaan penembusan pertama mungkin hanya ujian kecairan dan bukannya anjakan struktur dalam trend.

Konteks Pasaran dan Pemacu Makro

Pada masa ini, dorongan kadar berfungsi sebagai saluran transmisi utama untuk beta ekuiti. Dengan hasil 10Y AS berada di sekitar 4.191% dan DXY menunjukkan kestabilan pada 97.71, pasaran Australia sedang mengemudi landskap di mana kekuatan USD bukan lagi satu-satunya antagonis. Sebaliknya, pendapatan domestik dan jangkaan kadar tempatan menjadi tumpuan utama. Bagi pedagang yang menjejaki indeks yang lebih luas, persekitaran ini mencerminkan kehati-hatian yang dilihat dalam Indeks Pasaran Switzerland (SMI), di mana titik imbangan tertentu menentukan kecenderungan urusniaga harian.

Harga langsung AS51 mencerminkan pemberat yang tinggi terhadap bank dan kitaran yang berkaitan dengan China. Oleh kerana penyerakan sektor kekal tinggi, keupayaan indeks untuk mengekalkan keuntungannya akan bergantung pada sama ada kepimpinan boleh berputar dari kantung pertahanan ke dalam kewangan dan pelombong beta tinggi. Dari segi teknikal, carta langsung AS51 menyoroti julat harian yang jelas antara 8,605.8 dan 8,728.4, dengan titik tengah pada 8,667.1 bertindak sebagai sauh 'nilai saksama' untuk sesi ini.

Tahap Teknikal dan Jalur Keputusan

Carta langsung AS51 mengenal pasti jalur keputusan kritikal antara 8,605.8 dan 8,739.28. Dalam persekitaran masa nyata AS51 semasa, magnet pusingan pada 8,600 dan 8,700 menarik aliran pesanan yang signifikan. Jika keluasan pasaran bertambah baik semasa indeks berada di atas titik imbangan 8,667, pedagang mungkin cenderung menyertai pergerakan itu. Sebaliknya, jika keluasan merosot apabila indeks menghampiri rintangan R1 pada 8,728.4, kenaikan harga harus dianggap rapuh.

Dengan memerhatikan kadar langsung AS51, kes asas (diberi kebarangkalian 64%) mencadangkan petang yang terikat julat di mana indeks berputar di sekitar pivot 8,667.1. Pembatalan prospek neutral ini memerlukan penembusan yang jelas dan penerimaan di atas 8,739.28 atau pergerakan berterusan di bawah 8,605.8, yang disahkan oleh penutupan 15 minit berturut-turut.

Strategi Pelaksanaan dan Senario

Senario A: Penembusan Pro-Risiko

Sekiranya pasaran bertahan di atas 8,728.4 pada ujian semula, kita mungkin melihat lanjutan pro-risiko ke arah 8,739.28. Laluan ini bergantung pada penyerahan positif dari sesi New York dan peningkatan dalam keluasan niaga hadapan. Bagi mereka yang memantau carta langsung S&P/ASX 200, pencetus utama ialah penutupan 15 minit di atas paras tertinggi harian diikuti oleh ujian semula tahap itu sebagai sokongan yang berjaya. Logik penembusan ini serupa dengan persediaan taktikal yang dibincangkan dalam Analisis FTSE 100 kami.

Senario B: Pembalikan Min

Jika momentum terhenti berhampiran paras ekstrem 8,728.4 atau 8,605.8, dagangan pembalikan min ke arah 8,667.1 menjadi berdaya maju. Pedagang yang menggunakan strategi harga S&P/ASX 200 harus mencari lilin penolakan dan perbezaan momentum. Carta S&P/ASX 200 pada masa ini menunjukkan mampatan VIX (turun 5.33% kepada 20.61), yang biasanya menyokong tingkah laku terikat julat melainkan pemangkin makroekonomi, seperti pergerakan mendadak dalam pita komoditi, memaksa pengembangan kemeruapan.

Nota Risiko dan Posisi

Pita langsung S&P/ASX 200 mencadangkan bahawa kerugian terpantas pada masa ini berpunca daripada melawan trend yang jelas. Jika pasaran menerima di luar jalur keputusan dan terus mencatatkan paras rendah yang lebih tinggi, pedagang dinasihatkan untuk mengetepikan strategi pudar. Memantau sektor komoditi—khususnya kemeruapan perak dan hanyutan minyak—adalah penting, kerana ini boleh dengan cepat menilai semula komponen kitaran asas indeks.

• Analisis Indeks Pasaran Switzerland: SMI Mengemudi Titik Imbangan 13,352
• Analisis FTSE 100: GB100 Mengemudi Titik Imbangan 10,279