Analiza Shanghai Composite: Nawigacja w strefie pivot 4 054

Indeks Shanghai Composite (SHCOMP) zakończył ostatnią sesję mocnym akcentem, zamykając się na poziomie 4 065,58 ze wzrostem o 1,40%. W perspektywie poniedziałkowego otwarcia, uwaga rynku przenosi się z piątkowego rajdu na reakcję ceny SHCOMP na żywo na początkowe testy płynności przy poziomie pivot 4 054,49.

Sytuacja na rynku i czynniki makroekonomiczne

Obecna struktura rynku znajduje się między dwoma głównymi filtrami. Z jednej strony, oczekiwania dotyczące polityki i lokalna płynność napędzają szybki kanał zwyżkowy. Z drugiej, krajowe spółki cykliczne i szerszy sentyment działają jako wolniejszy filtr, wymagający trwałego dowodu na ożywienie gospodarcze, aby utrzymać prostoliniową kontynuację. Obecnie wykres SHCOMP na żywo sugeruje konstruktywne otoczenie, zwłaszcza że globalna zmienność (VIX) znacznie spadła, tracąc ponad 6% w ostatnich sesjach.

Dla traderów monitorujących wykres SHCOMP na żywo, spadek rentowności amerykańskich obligacji skarbowych — 10-letnie notowane na poziomie 4,1640% — stanowi wspierające tło dla bety akcyjnej. W tej sytuacji dane SHCOMP w czasie rzeczywistym wskazują, że płytkie korekty będą coraz częściej kupowane przez uczestników systematycznych, którzy dążą do wzmocnienia ruchów z końca tygodnia.

Kluczowe poziomy techniczne na nadchodzący tydzień

Aby poruszać się po nadchodzących sesjach, musimy zdefiniować główną strefę decyzyjną. Centralny pivot dla indeksu znajduje się na poziomie 4 054,49. Uczestnicy rynku powinni monitorować, czy kurs SHCOMP na żywo utrzyma się powyżej tego poziomu, aby potwierdzić byczą akceptację. Jeśli indeks pozostanie powyżej środka sesji gotówkowej na poziomie 4 048,95, transakcje kontynuacyjne zachowują przewagę statystyczną.

• Poziomy oporu: R1 znajduje się na 4 077,21, z drugorzędnym celem (R2) na 4 088,83.
• Poziomy wsparcia: S1 jest wyznaczone na 4 042,87, podczas gdy główny poziom unieważnienia i cel spadkowy (S2) znajduje się na 4 020,15.

Zrozumienie wykresu giełdy w Szanghaju na żywo jest kluczowe przy ocenie tych poziomów. Trwałe przebicie powyżej R1 prawdopodobnie zasygnalizowałoby strukturę dnia trendowego, potencjalnie pchając indeks w kierunku głównych psychologicznych, okrągłych poziomów. Z drugiej strony, niezdolność do utrzymania poziomu 4 042,87 zmieniłaby narrację w kierunku odwrócenia typu risk-off.

Analiza scenariuszy

Nasz scenariusz bazowy, z 64% prawdopodobieństwem, zakłada, że akceptacja powyżej poziomu pivot utrzyma konstruktywny obraz rynku. W ramach tego scenariusza oczekujemy rotacji od pivot w kierunku R1. Jeśli jednak cena zostanie odrzucona w pobliżu R1 i powróci do zakresu, dominującą strategią stanie się powrót do średniej w kierunku pivot. Akcja cenowa na giełdzie w Szanghaju często reaguje na strefy płynności przy poprzednich ekstremach, więc traderzy powinni spodziewać się zwiększonej zmienności podczas pierwszej godziny handlu gotówkowego w poniedziałek.

Aby uzyskać bardziej szczegółowe informacje o indeksie, z naszej poprzedniej notatki może być szczególnie istotne dla kontekstu historycznego.

Wykonanie strategii i ryzyko

Główne ustawienie kontynuacji zakłada kupno po akceptacji powyżej 4 077,21, z celem na 4 088,83. Ryzyko jest ściśle zarządzane za pomocą zlecenia stop poniżej pivotu 4 054,49. Jeśli rynek nie zdoła odzyskać pivotu po przebiciu w dół, może to wskazywać na szerszą wycenę ryzyka krajowego. Zawsze dopasowuj swój styl handlu do reżimu zmienności; jak pokazuje wykres giełdy w Szanghaju, spadająca zmienność sprzyja wybiciom, podczas gdy rosnąca zmienność preferuje strategie handlu w zakresie.