Анализ USD/CNH: Чувствительность к заголовкам тестирует сопротивление 6.96437

Пара USD/CNH завершила торги 22 января, характеризуясь сильной чувствительностью к новостным заголовкам, при этом ценовое движение в значительной степени определялось дифференциалами процентных ставок между США и Китаем и внутридневными потоками позиционирования.

Обзор рынка USD/CNH: Устойчивость диапазона

Торговля в течение лондонской и нью-йоркской сессий оставалась дисциплинированной, при этом спотовые цены колебались около 6.96392. Хотя пара продемонстрировала незначительный рост на 0.06%, внутридневной диапазон 6.95622–6.96437 указывал на рынок, ожидающий определенного катализатора. Более широкий макроэкономический фон в настоящее время доминирует кривой ставок, при этом доходность 2-летних казначейских облигаций США составляет 3.618%, а 10-летних — 4.251%, что обеспечивает стабильную поддержку доллару США против оффшорного юаня.

Разбор сессии и определение цен

• Открытие Лондона: Начальное позиционирование было встречено с меньшей ликвидностью, что привело к осторожному определению цен.
• Середина дня в Лондоне: Края диапазона соблюдались, поскольку рынок балансировал реальные денежные перераспределения со спросом на хеджирование.
• Открытие Нью-Йорка: Продолжение движения было ограниченным, что предполагает, что трейдерам требуется дополнительное подтверждение, прежде чем они определятся с направленным трендом.

Техническая торговая карта: Ключевые уровни для отслеживания

Для предстоящих сессий участникам рынка следует сосредоточиться на уровне 6.96150, который служит текущим переключателем режимов между бычьими и медвежьими тактическими предубеждениями.

Критические уровни поддержки и сопротивления

• Устойчивое сопротивление: 6.96437
• Устойчивая поддержка: 6.95622
• Зона покупки (конструктивная): 6.95500–6.96150
• Зона продажи (сильное давление): 6.96150–6.97000

План действий на следующую сессию и динамика рисков

Если спотовая цена удержится выше уровня сопротивления 6.96437, мы ожидаем продолжения движения к отметкам 6.97000 и 6.98500. И наоборот, прорыв ниже 6.95622 может открыть двери для движения к 6.95000 или более значимой зоне поддержки 6.93500. В текущем диапазоне предпочтительной стратегией остается ослабление движения обратно к отметке 6.96150.

Рисковые настроения и передача ставок

Изменение глобального тона риска остается непредсказуемым фактором. Если волатильность акций резко возрастет, ожидайте, что защитные потоки поддержат JPY или CHF, что потенциально приведет к тому, что USD/CNH протестирует верхние границы своего диапазона, поскольку высокобета-активы показывают худшие результаты. Для перехода от текущей торговли в диапазоне к устойчивому тренду требуется сохранение импульсов ставок как в лондонской, так и в нью-йоркской сессиях. Трейдерам следует отдавать приоритет входам при повторных тестах, а не при первоначальных скачках, поскольку «первое касание» этих уровней часто не имеет необходимого институционального продолжения.

Дополнительная информация: Анализ Shanghai Composite: Индекс снижается на фоне переоценки политических рисков