การบริหารความเสี่ยง

สเปรดพันธบัตรในกลุ่มประเทศยูโรโซนยังคงแคบในระดับประวัติศาสตร์ แต่ความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่ยังคงมีอยู่ บทวิเคราะห์นี้จะเจาะลึกถึงสิ่งที่ขับเคลื่อนความมั่นคงนี้และปัจจัยใดที่อาจกระตุ้นให้เกิดการขยายตัว

นักลงทุนกำลังเปลี่ยนจุดสนใจไปที่ความแข็งแกร่งของงบดุลและการมองเห็นนโยบายที่ชัดเจน เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงสูงและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์ของตลาดหุ้น

ในปี 2026 ผู้เข้าร่วมตลาดต้องแยกแยะระหว่างภาวะเศรษฐกิจผันผวนกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายเชิงโครงสร้างที่ผลักดันให้เกิดส่วนต่างความเสี่ยงที่สูงขึ้นในสินทรัพย์ทุกประเภท

ค้นพบว่าเหตุใดการกระจายความเสี่ยงแบบดั้งเดิมจึงล้มเหลวในช่วงที่ความสัมพันธ์พุ่งสูงขึ้น และวิธีจัดการกับความเปราะบางของพอร์ตโฟลิโอในสภาวะตลาดปัจจุบัน

ขณะที่เราก้าวเข้าสู่เดือนกุมภาพันธ์ 2026 ความสนใจของตลาดต่อระดับอัตราดอกเบี้ยกำลังเปลี่ยนไปสู่เมตริกที่อันตรายยิ่งขึ้น: ความผันผวนสูงและผลกระทบต่อความสัมพันธ์ข้ามสินทรัพย์

หลังจากการประกาศกรอบความร่วมมือทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งสำคัญเกี่ยวกับกรีนแลนด์และ NATO ตลาดโลกได้เห็นการบีบอัดของ risk premia อย่างมากทั่วทั้งตลาดหุ้น ผลตอบแทน และคริปโต.