วิเคราะห์ ASX 200: การจัดการความเสี่ยงที่ 27.15

ตลาดหุ้นออสเตรเลียซึ่งแสดงผ่านเทป EWA กำลังแสดงการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างอย่างมีนัยสำคัญในขณะที่เราเข้าสู่ช่วงตลาดนิวยอร์กของวันที่ 22 มกราคม 2026 แม้ว่าจะไม่ได้อยู่ในภาวะคึกคักอย่างรุนแรง แต่การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันก็มีนัยสำคัญพอที่จะพิจารณาเปิดงบประมาณความเสี่ยงใหม่ โดยมีข้อแม้ว่าเทรดเดอร์จะต้องให้ความสำคัญกับระดับเกตที่สำคัญ

บริบทตลาด: อคติเชิงบวก

ลักษณะของช่วงการซื้อขายในวันนี้ถูกกำหนดโดยความเชื่อมโยงระหว่างเศรษฐกิจมหภาคกับตลาดหุ้นที่โดดเด่น อัตราดอกเบี้ยระยะยาวได้รับความสนใจ โดย TLT เพิ่มขึ้น 0.48% ซึ่งช่วยรักษาระดับแรงกดดันจากอัตราคิดลดสำหรับดัชนีที่มีเบต้าสูง ในขณะเดียวกัน แรงเสียดทานจากการป้องกันความเสี่ยงก็ลดลงเมื่อ VIXY เลื่อนลง -1.74% ทำให้การถือครองสถานะซื้อใน ASX 200 ทำได้ง่ายขึ้นในเชิงโครงสร้าง

เมื่อต้นวันนี้ เราพบแนวโน้มที่คล้ายกันในความเชื่อมั่นในภูมิภาค ซึ่ง การเพิ่มขึ้นของความเชื่อมั่นของ ZEW ของเยอรมนีบ่งชี้ถึงสัญญาณการฟื้นตัว ทำให้เกิดฉากหลังที่ซับซ้อนสำหรับหุ้นในประเทศ

แผนที่ราคาและระดับเกตของ ASX 200

โครงสร้างทางเทคนิคสำหรับ EWA proxy แสดงให้เห็นถึงช่วงราคาที่แคบลง โดยมี 27.10 เป็นจุดหมุนหลักระหว่างวัน ความสำเร็จสำหรับฝั่งขาขึ้นขึ้นอยู่กับการรักษาระดับราคาให้อยู่เหนือจุดนี้

ระดับทางเทคนิคที่สำคัญ:

• แนวต้าน: 27.16 (ทันที) ตามด้วย 27.20 (แนวต้านหลัก)
• แนวรับ: 26.95 และจุดหมุน 27.10
• ช่วงการกลับตัว: การทะลุเหนือ 27.21 หรือต่ำกว่า 26.90

สถิติผลงาน:

• ราคาล่าสุด: 27.15 USD (+1.69%)
• ช่วงการซื้อขาย: 26.95 – 27.16
• ราคาเปิด: 27.08

ลำดับเหตุการณ์ระหว่างวัน

ความคืบหน้าของการซื้อขายในวันนี้บ่งชี้ถึงการสะสมสภาพคล่องอย่างต่อเนื่อง หลังจากการปิดตลาดเอเชีย ตลาดลอนดอนได้ส่งต่อแรงซื้ออย่างระมัดระวังซึ่งกระจุกตัวอยู่ในหุ้นที่มี Beta สูง เมื่อตลาดนิวยอร์กเปิดทำการ ตลาดได้เข้าสู่ช่วงการก่อตัว – เพื่อพิจารณาว่าการเคลื่อนไหวจะกลายเป็นแนวโน้มที่ยั่งยืนหรือจะกลับไปอยู่ในช่วงก่อนหน้า

สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากความผันผวนล่าสุดที่ US100 Nasdaq ได้รับการฟื้นตัวจากแนวรับ 621 ท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของพรีเมียมความเสี่ยงนโยบาย

เมทริกซ์สถานการณ์: ความน่าจะเป็นเชิงกลยุทธ์

เทรดเดอร์ควรพิจารณามุมมองหลักสามประการนี้สำหรับช่วงที่เหลือของการซื้อขาย:

• กรณีพื้นฐาน (57%): การเคลื่อนไหวที่มั่นคงภายในช่วงปัจจุบัน; ต้องใช้ความผันผวน (VIX) เพื่อคงการเสนอขาย.
• กรณีขาขึ้น (27%): การรักษาระดับเหนือ 27.16 นำไปสู่การขยายตัวสู่ 27.21 การล้มเหลวอย่างรวดเร็วกลับต่ำกว่า 27.20 จะทำให้การเคลื่อนไหวนี้เป็นโมฆะ.
• กรณีขาลง (16%): การทะลุต่ำกว่า 26.95 เป้าหมาย 26.90 กรณีนี้จะเป็นโมฆะหากผู้ซื้อกลับมาและรักษาระดับจุดหมุน 27.10 ไว้ได้.

การบริหารความเสี่ยงและการวางตำแหน่ง

การไม่มีสัญญาณ “ตื่นตระหนก” ในการเคลื่อนไหวของวันนี้เป็นสิ่งสำคัญ มันบ่งชี้ถึงความน่าจะเป็นที่ต่ำกว่าของการกลับตัวแบบ V-shaped แม้ว่าจะต้องได้รับการยืนยันอย่างต่อเนื่องจากปริมาณการซื้อขายและแนวโน้มระยะเวลา อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ชัดเจนที่สุดจะพบได้โดยการเข้าที่ใกล้แนวรับที่กำหนดไว้และปรับขนาดสถานะหลังจากที่การรับราคาได้รับการยืนยันเหนือระดับแนวต้านเท่านั้น

อ่านเพิ่มเติม:
• เศรษฐกิจรูปตัว K ของสหรัฐฯ: ความผันผวนของเศรษฐกิจมหภาค
• ธนาคารกลางนอร์เวย์คงอัตราดอกเบี้ย 4%: ความยืดหยุ่นของ NOK