تحليل مؤشر ASX 200: إدارة مخاطر الدخول عند 27.15

يشهد سوق الأسهم الأسترالية، والمُشار إليه عبر مؤشر EWA، تحولًا منظمًا في النظام مع توجهنا إلى جلسة نيويورك في 22 يناير 2026. ومع أن الوضع ليس متفائلاً بشكل مفرط، إلا أن حركة الأسعار الحالية إيجابية بما يكفي لتبرير إعادة فتح ميزانيات المخاطر، شريطة أن يحترم المتداولون المستويات الهامة.

سياق السوق: تحيز إيجابي للعوامل

تتميز شخصية جلسة اليوم بارتباط ملحوظ بين الاقتصاد الكلي والأسهم. فقد ارتفع الأجل الطويل، حيث زاد مؤشر TLT بنسبة 0.48%، مما أدى بشكل فعال إلى احتواء ضغط معدل الخصم للمؤشرات ذات المخاطر العالية (high-beta). في الوقت نفسه، يتراجع احتكاك التحوط مع انزلاق مؤشر VIXY بنسبة -1.74%، مما يجعل الاحتفاظ بمراكز الشراء في مؤشر ASX 200 أسهل من الناحية الهيكلية.

في وقت سابق من اليوم، لاحظنا اتجاهًا مشابهًا في المعنويات الإقليمية حيث أثرت بيانات التوظيف الأسترالية على إعادة تسعير بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، مما خلق خلفية معقدة للأسهم المحلية.

خريطة أسعار ASX 200 ومستويات الدعم والمقاومة

يظهر الهيكل الفني لوكيل EWA نطاقًا ضيقًا مع عمل 27.10 كنقطة محورية رئيسية خلال اليوم. يعتمد نجاح المشترين على الحفاظ على حركة السعر فوق هذا المستوى.

المستويات الفنية الرئيسية:

• المقاومة: 27.16 (فورية) تليها 27.20 (مستوى رئيسي).
• الدعم: 26.95 والمحور 27.10.
• نطاقات الإلغاء: الاختراق فوق 27.21 أو تحت 26.90.

نظرة عامة على الأداء:

• آخر سعر: 27.15 دولار أمريكي (+1.69%)
• نطاق الجلسة: 26.95 – 27.16
• الافتتاح: 27.08

التسلسل الزمني خلال اليوم

يشير تقدم التداول اليوم إلى بناء تدريجي للسيولة. بعد إغلاق السوق الآسيوية، سلمت لندن عرضًا حذرًا تركز في بيتا السائلة. وبحلول افتتاح بورصة نيويورك، دخل السوق مرحلة تحديد ما إذا كانت الحركة ستتحول إلى اتجاه مستدام أو ستعود إلى نطاقها السابق.

يأتي هذا بعد التقلبات الأخيرة حيث اختبر مؤشر ASX 200 مستوى الدعم 8,800 وسط ارتفاع في علاوات مخاطر السياسة.

مصفوفة السيناريوهات: الاحتمالات الإستراتيجية

يجب على المتداولين موازنة هذه التوقعات الأساسية الثلاثة لبقية الجلسة:

• الحالة الأساسية (57%): تداول مستقر ضمن النطاق الحالي؛ يتطلب بقاء التقلبات (VIX) تحت الضغط.
• حالة الارتفاع (27%): القبول فوق 27.16 يؤدي إلى امتداد نحو 27.21. أي فشل سريع في العودة تحت 27.20 يلغي هذه الحركة.
• حالة الانخفاض (16%): كسر تحت 26.95 مستهدفًا 26.90. يتم إلغاء هذا إذا استعاد المشترون واحتفظوا بالمحور 27.10.

إدارة المخاطر وتحديد المراكز

غياب "علامة الذعر" في حركة اليوم أمر مهم. إنه يشير إلى احتمالية أقل لانعكاس على شكل حرف V، على الرغم من أنه يتطلب تأكيدًا مستمرًا من اتجاهات الحجم والمدة. أفضل نسبة مخاطرة إلى عائد توجد من خلال الدخول بالقرب من الدعم الثابت وتوسيع المراكز فقط بعد تأكيد قبول السعر فوق مستويات المقاومة.

قراءات ذات صلة:
• صدمة التوظيف في أستراليا: تحليل إعادة تسعير بنك الاحتياطي الأسترالي
• تحليل ASX 200: تأثير علاوة مخاطر السياسة