ES35 (ตัวแทน ETF ของ IBEX 35) แสดงให้เห็นถึงความต้องการความเสี่ยงอย่างมีวินัยในการซื้อขายช่วงที่ผ่านมา โดยปิดที่ 55.13 (+0.39%) เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดได้ปรับสมดุลระหว่างการรับความเสี่ยงในหุ้นกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่
ความเชื่อมั่นของตลาดและการไหลของสินทรัพย์ข้ามประเภท
สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันถูกกำหนดมากขึ้นด้วยภาวะตลาดที่นำโดยเงื่อนไขทางการเงิน การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ (UUP -0.88%) ได้ช่วยบรรเทาความตึงเครียดจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อย ทำให้ดัชนีนอกสหรัฐฯ เช่น IBEX 35 สามารถยืนหยัดได้ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวนี้ไม่ใช่การมองโลกในแง่ดีอย่างไร้ขีดจำกัด; ความแข็งแกร่งอย่างมีนัยสำคัญของโลหะมีค่า (SLV +6.63%, GLD +1.36%) บ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงรักษากลยุทธ์ 'การป้องกันความเสี่ยง'
ตารางเวลาการซื้อขายและแรงจูงใจในการดำเนินการ
การเปิดตลาดลอนดอนมีการซื้อขายแบบสองทาง โดยการทดสอบซ้ำครั้งแรกทำหน้าที่เป็นตัวกำหนดทิศทางหลัก ในช่วงการซื้อขายที่นิวยอร์ก ความสามารถของดัชนีที่จะรักษาระดับเหนือจุดตัดสินใจได้กลายเป็นตัวแยกแยะที่สำคัญระหว่างแนวโน้มที่ยั่งยืนกับการบีบสถานะง่ายๆ ประเด็นที่เกิดขึ้นซ้ำๆ คือ: การยอมรับระดับราคาให้สัญญาณที่มีนัยสำคัญมากกว่าแรงกระตุ้นเริ่มต้นหรือความพยายามที่จะทะลุผ่าน
ระดับทางเทคนิคและปัจจัยกระตุ้นการซื้อขาย
การวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์สำหรับ ES35 มุ่งเน้นไปที่ช่วงการตัดสินใจ 55.10–55.20 โซนนี้ทำหน้าที่เป็น 'ประตู' ปัจจุบันสำหรับการค้นหาราคา
- ระดับ Pivot: 55.10
- ระดับแนวต้าน: 55.20
- เป้าหมายขาขึ้น: 55.50 (มีเงื่อนไขหากทะลุผ่าน 55.20 ได้)
- เป้าหมายขาลง: 54.95 (เกิดขึ้นหากหลุดต่ำกว่า 55.10 อย่างต่อเนื่อง)
สถานการณ์ที่ถ่วงน้ำหนักด้วยความน่าจะเป็น
กรณีพื้นฐานของเรา (60%) คาดการณ์ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวในกรอบแต่ปรับตัวสูงขึ้นเรื่อยๆ โดยมีเงื่อนไขว่าสภาพคล่องยังคงเอื้ออำนวยและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีคงที่ใกล้ระดับ 4.24% การดีดตัวของความผันผวน (ความน่าจะเป็น 25%) น่าจะทำให้ตลาดกลับสู่ค่าเฉลี่ย ซึ่งต้องใช้การจำกัดความเสี่ยงที่เข้มงวดขึ้นและกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยง
การมีส่วนร่วมและความยั่งยืน
ความยั่งยืนของการเคลื่อนไหวนี้ขึ้นอยู่กับการมีส่วนร่วม แม้ว่าภาวะผู้นำที่แคบจะคงอยู่ได้ในระยะสั้น แต่ก็เพิ่มความเปราะบางของดัชนีและทำให้การปรับฐานที่อาจเกิดขึ้นมีความรุนแรงขึ้น สำหรับการขยายตัวอย่างยั่งยืนไปสู่ 55.50 เรามองหาการแพร่กระจายที่กว้างขึ้น ซึ่งการลดลงจะถูกซื้อกลับอย่างมีประสิทธิภาพโดยไม่เพิ่มการขาดทุน
เทรดเดอร์ควรใช้วิธีการเข้าซื้อแบบหลายขั้นตอน: เริ่มต้นด้วยตำแหน่งเล็กๆ ตามการวิเคราะห์โครงสร้าง และเพิ่มตำแหน่งหลังจากที่ได้รับการยืนยันการยอมรับระดับราคาเท่านั้น หากดัชนีไม่สามารถรักษาตำแหน่งเหนือระดับแนวต้านได้ การลดการเข้าซื้อโดยรวมจะดีกว่าการขยายจุดหยุดการขาดทุน
