Phân tích Chỉ số ES35: IBEX 35 Đối mặt Cổng kháng cự 55.20

ES35 (đại diện ETF của IBEX 35) đã thể hiện khẩu vị rủi ro có kỷ luật trong các phiên gần đây, chốt phiên ở mức 55.13 (+0.39%) khi những người tham gia thị trường cân bằng mức độ rủi ro beta cổ phiếu với phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị dai dẳng.

Tâm lý thị trường và Dòng chảy liên tài sản

Môi trường vĩ mô hiện tại ngày càng được xác định bởi một xu hướng dẫn dắt bởi các điều kiện tài chính. Đồng đô la Mỹ yếu hơn (UUP -0.88%) đã mang lại sự giảm nhẹ cần thiết từ việc thắt chặt biên, cho phép các chỉ số ngoài Mỹ như IBEX 35 duy trì vị thế của mình. Tuy nhiên, động thái này không phải là một sự lạc quan không giới hạn; sức mạnh đáng kể của kim loại quý (SLV +6.63%, GLD +1.36%) cho thấy các nhà đầu tư đang duy trì lập trường “rủi ro được phòng ngừa”.

Dòng thời gian phiên và Động cơ thực hiện

Phiên mở cửa ở London chứng kiến một xu hướng hai chiều, trong đó việc kiểm tra lại ban đầu đóng vai trò là yếu tố quyết định xu hướng chính. Trong phiên New York, khả năng của chỉ số giữ trên ngưỡng quyết định nổi lên như một yếu tố phân biệt quan trọng giữa một xu hướng bền vững và một sự ép vị thế đơn giản. Chủ đề lặp lại vẫn là: việc chấp nhận các mức giá mang ý nghĩa tín hiệu lớn hơn đáng kể so với xung lực ban đầu hoặc nỗ lực phá vỡ.

Các mức kỹ thuật và Yếu tố kích hoạt giao dịch

Vị thế chiến lược cho ES35 tập trung vào dải quyết định 55.10–55.20. Vùng này đóng vai trò là “cổng” hiện tại cho việc khám phá giá.

• Mức xoay: 55.10
• Cổng kháng cự: 55.20
• Mục tiêu tăng: 55.50 (Điều kiện khi chấp nhận trên 55.20)
• Mục tiêu giảm: 54.95 (Kích hoạt bởi sự phá vỡ bền vững dưới 55.10)

Các kịch bản có trọng số xác suất

Trường hợp cơ sở của chúng tôi (60%) dự đoán một xu hướng tăng dần trong phạm vi, với điều kiện các điều kiện tài chính vẫn thuận lợi và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm ổn định gần mức 4.24%. Một đợt phục hồi biến động (xác suất 25%) có khả năng dịch chuyển chế độ sang mức hồi phục trung bình, đòi hỏi các giới hạn rủi ro chặt chẽ hơn và một lập trường phòng thủ.

Sự tham gia và Độ bền

Sức khỏe dài hạn của động thái này là một câu hỏi về sự tham gia. Mặc dù sự dẫn đầu hẹp có thể kéo dài trong ngắn hạn, nhưng nó làm tăng thêm sự mong manh của chỉ số và làm sâu sắc thêm các đợt điều chỉnh tiềm năng. Để có một sự mở rộng bền vững hướng tới 55.50, chúng tôi tìm kiếm sự mở rộng mức độ tham gia, nơi các đợt giảm được mua lại một cách hiệu quả mà không làm tăng mức lỗ.

Các nhà giao dịch nên ưu tiên phương pháp mở vị thế theo hai bước: bắt đầu các vị thế nhỏ theo cấu trúc và chỉ bổ sung sau khi xác nhận mức độ chấp nhận. Nếu chỉ số không giữ được ngưỡng, việc giảm tổng mức độ rủi ro là hợp lý hơn so với việc nới rộng các điểm dừng lỗ.

• Phân tích Chỉ số ES35: IBEX 35 Kểm tra Cổng kháng cự 55
• PMI nhanh của Pháp giảm xuống 48.6: Dịch vụ giảm sút làm dấy lên lo ngại về tăng trưởng