FR40 รายงานกลยุทธ์: CAC 40 กลยุทธ์พิวอทและการทดสอบแนวต้าน

ดัชนี FR40 (CAC 40) เข้าสู่สัปดาห์สุดท้ายของเดือนมกราคม โดยยึดติดอยู่กับโซนตัดสินใจที่สำคัญ เนื่องจากความคาดหวังการเติบโตทั่วโลกและค่าเงิน USD ที่อ่อนลงเป็นปัจจัยสำคัญหนุนหุ้นยุโรป ดัชนีตัวแทน (EWQ) ปิดที่ 45.51 ตลาดกำลังทดสอบจุดเปลี่ยนแนวโน้มสำคัญที่อาจกำหนดการเคลื่อนไหวของราคาที่กำลังจะถึงเดือนกุมภาพันธ์

บริบทตลาด: หุ้นหรูหราและหุ้นที่มีปัจจัยป้องกันยังคงรับมือได้

ณ วันที่ 25 มกราคม 2026 ดัชนีมาตรฐานของฝรั่งเศสยังคงอยู่ในรูปแบบการถือครองเชิงกลยุทธ์ แม้ว่าตลาดจะปิดในวันนี้ แต่ช่วงการซื้อขายเมื่อวันศุกร์ได้ให้แผนงานที่ชัดเจนสำหรับสภาพคล่องในวันจันทร์ องค์ประกอบที่เป็นเอกลักษณ์ของ CAC 40 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นบริษัทแฟรนไชส์สินค้าหรูหราระดับโลกและบริษัทอุตสาหกรรมคุณภาพสูง ทำให้มีประสิทธิภาพเหนือกว่าดัชนีตัวแทนยูโรโซนที่กว้างกว่า เช่น FEZ ถึง 0.26 จุดเปอร์เซ็นต์ในการปิดล่าสุด

ระดับสำคัญและโซนตัดสินใจ

โครงสร้างตลาดในปัจจุบันระบุ 45.25 เป็นจุดพิวอทหลัก ในขณะที่ 45.50 แสดงถึง "ประตู" สำหรับการเปลี่ยนแนวโน้มขาขึ้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าคุณภาพของการพุ่งทะลุจะถูกกำหนดโดยว่าดัชนีสามารถรักษาระดับเหนือกว่าระดับเหล่านี้ได้หรือไม่ในระหว่างการทดสอบซ้ำครั้งแรกในเซสชันวันจันทร์

• แผนขาขึ้น: การยอมรับเหนือ 45.50 เปิดทางสู่ 46.45
• แผนขาลง: การซื้อขายที่คงที่ต่ำกว่า 45.25 บ่งชี้ถึงการรีเซ็ตไปที่ 44.30

ปัจจัยขับเคลื่อนมหภาค: อัตราแลกเปลี่ยน, FX และเงื่อนไขทางการเงิน

เงื่อนไขทางการเงินที่ดีขึ้น ซึ่งโดดเด่นด้วยค่าเงิน USD ที่อ่อนลง (UUP -0.88%) และการเสนอราคาที่เพิ่มขึ้นในอายุคงเหลือ (TLT +0.26%) ได้หนุนหุ้นยุโรป อย่างไรก็ตาม ด้วยอัตราผลตอบแทนพันธบัตร Bund 10 ปีที่อยู่ใกล้ 2.90% และพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปีที่ 4.24% ตลาดยังคงอ่อนไหวต่อความผันผวนของอัตราผลตอบแทน

ความแข็งแกร่งของ EUR ตามปกติจะทำให้เงื่อนไขสำหรับผู้ส่งออกของฝรั่งเศสเข้มงวดขึ้น ในทางกลับกัน รูปแบบ EUR ปัจจุบัน ซึ่งจัดอยู่ในประเภท "การยอมรับความเสี่ยงพร้อมป้องกันความเสี่ยง" บ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังสร้างสมดุลระหว่างการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตกับความผันผวนที่ยังคงมีอยู่ สำหรับผู้เข้าร่วมที่ติดตามแนวโน้มยุโรปที่กว้างขึ้น การวิเคราะห์ FR40 เชิงกลยุทธ์ ล่าสุดของเราเน้นย้ำถึงความสำคัญของแนวต้านที่ 45.60 ในบริบททางประวัติศาสตร์

กรอบการดำเนินการสำหรับการเปิดตลาดวันจันทร์

เทรดเดอร์ควรใช้กรอบการทำงาน "ถ้า/แล้ว" เพื่อนำทางสภาพคล่องที่เปิดใหม่:

1. ถ้า ราคาสามารถยืนเหนือ 45.50 ได้ด้วยความกว้างที่เพิ่มขึ้น การขยายตัวคือการเล่นที่มีโอกาสสูง
2. ถ้า ราคาล้มเหลวที่ประตูในขณะที่ความผันผวน (VIX) เพิ่มขึ้น การกลับสู่ค่าเฉลี่ยไปยังจุดพิวอทจะกลายเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรก

สถานการณ์และรายการเฝ้าระวัง

แนวโน้มที่มีน้ำหนักความน่าจะเป็นในปัจจุบันสนับสนุนการคงอยู่ในช่วง (63%) โดยมีเงื่อนไขว่าจุดพิวอท 45.25 ยังคงอยู่ สถานการณ์ "การยอมรับความเสี่ยงที่ก้าวร้าว" (17%) จะต้องมีการไหลเข้าเสริมที่เป็นระบบซึ่งกระตุ้นโดยการยอมรับที่ 45.50 นักลงทุนอาจมองไปยังดัชนีที่เกี่ยวข้องเพื่อหาสัญญาณความรู้สึกเช่น DE40 DAX หรือ Euro Stoxx 50 ซึ่งทั้งสองเผชิญกับอุปสรรคแนวต้านที่คล้ายกัน

• การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ FR40: CAC 40 ทดสอบแนวต้านที่ 45.60
• การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ DE40: การซื้อขายที่จุดพิวอทแนวต้าน 43.50
• การวิเคราะห์ดัชนี EU50: Euro Stoxx 50 ทดสอบแนวต้านที่ 66.70