บทวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ FR40: CAC 40 ทดสอบแนวต้าน 45.60

FR40 (CAC 40) เข้าสู่สัปดาห์สุดท้ายของเดือนมกราคม โดยแสดงสัญญาณของการฟื้นตัวเชิงกลยุทธ์ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและการพุ่งขึ้นของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เป็นปัจจัยบวกสำหรับค่าเบต้าของหุ้นยุโรป ในขณะที่ค่าความเสี่ยงได้มีการกำหนดราคาใหม่ในลักษณะที่เป็นระเบียบเรียบร้อย ดัชนีปัจจุบันเผชิญกับ 'แนวต้าน' ที่สำคัญที่ 45.60 ซึ่งการมีส่วนร่วมของตลาดและการยอมรับราคาจะกำหนดความยั่งยืนของแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน

ภาพรวมตลาดและบทสรุปช่วงการซื้อขาย

หลังปิดตลาดเมื่อวันที่ 23 มกราคม 2026 ตัวแทน FR40 (EWQ) ปิดที่ 45.51 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 0.78% ช่วงราคาของวันยังคงค่อนข้างแคบระหว่าง 45.03 ถึง 45.53 ซึ่งแสดงถึงการปรับตัวขึ้นอย่างมีระเบียบมากกว่าการพุ่งขึ้นจากการเก็งกำไร ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคโดดเด่นด้วยการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (UUP -0.88%) และการพุ่งขึ้นอย่างมากของราคาเงิน (SLV +6.63%) ซึ่งสะท้อนถึงสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อน โดยมีความต้องการป้องกันความเสี่ยงและความเชื่อมั่นในการลงทุนที่มีความเสี่ยงอยู่ร่วมกัน

กระแสเงินในตลาดบ่งชี้ว่าภาวะทางการเงินเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก ดังที่ระบุไว้ใน บทวิเคราะห์ PMI ด่วนของฝรั่งเศส ภาคบริการยังคงเป็นประเด็นที่น่ากังวล ทำให้ดัชนีต้องพึ่งพาปัจจัยทางเทคนิคในวงกว้างและสภาพคล่องทั่วโลกอย่างชัดเจนยิ่งขึ้น

ระดับทางเทคนิค: เส้นตัดสินใจที่ 45.60

โครงสร้างทางเทคนิคปัจจุบันระบุจุดหมุนและกรอบแนวต้านที่ชัดเจนสำหรับช่วงการซื้อขายที่จะมาถึง:

• ระดับจุดหมุน: 45.50
• แนวต้านหลัก: 45.60
• เป้าหมายขาขึ้น: การยอมรับเหนือ 45.60 เปิดทางสู่ 45.85
• เป้าหมายขาลง: การทะลุผ่านต่ำกว่า 45.50 อย่างต่อเนื่อง จะเปลี่ยนจุดสนใจไปที่แนวรับ 45.20

การเทรด FR40 ในปัจจุบันต้องใช้ความอดทน 'แรงกระตุ้นแรก' ในอดีตให้สัญญาณที่มีคุณภาพต่ำกว่าเมื่อเทียบกับการทดสอบซ้ำ นักลงทุนควรพิจารณาการยอมรับราคาเหนือแนวต้านเพื่อยืนยันว่าแนวต้านได้เปลี่ยนเป็นแนวรับแล้ว

การวางแผนสถานการณ์

จากความผันผวนและสภาพคล่องในปัจจุบัน มีผลลัพธ์หลักสามประการที่กำลังถูกเฝ้าระวัง:

1. กรณีพื้นฐาน (62%): ค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้นภายในช่วงปัจจุบัน โดยได้รับการสนับสนุนจากภาวะการเงินที่ดี ตราบใดที่ระดับ 45.50 ยังคงอยู่
2. ส่วนขยายขาขึ้น (17%): การทะลุเหนือ 45.60 อย่างชัดเจน ซึ่งเปลี่ยนบริเวณแนวต้านเป็นการเคลื่อนไหวตามแนวโน้ม จะถูกยกเลิกก็ต่อเมื่อมีการกลับตัวอย่างรวดเร็วกลับเข้าสู่ช่วงเดิม
3. การกลับตัวเป็นขาลง (21%): การเพิ่มขึ้นของความผันผวนที่กระตุ้นให้เกิดการกลับสู่ค่าเฉลี่ย โดยมีลักษณะเป็นความล้มเหลวในการรักษาระดับ 45.60

การดำเนินการเชิงกลยุทธ์และการจัดสรรความเสี่ยง

ภายใต้สถานการณ์ปัจจุบัน การปรับขนาดสองขั้นตอนเป็นวิธีการที่นิยมในการบริหารจัดการความเสี่ยง การเริ่มต้นตำแหน่งขนาดเล็กตามโครงสร้างและเพิ่มเมื่อได้รับการยืนยันเท่านั้น จะช่วยลดความเสี่ยงจากการติดอยู่ในการทะลุหลอก หากการยอมรับราคาล้มเหลวที่บริเวณ 45.60 นักลงทุนควรพิจารณาลดการเปิดรับความเสี่ยง แทนที่จะขยายจุดหยุดขาดทุน

แนวทางที่ระมัดระวังนี้สอดคล้องกับความเชื่อมั่นโดยรวมของยุโรปที่เห็นใน การตั้งค่าทางเทคนิคของ Euro Stoxx 50 ที่แนวต้านของดัชนีหลายตัวสร้างอุปสรรคสำคัญสำหรับหุ้นในภูมิภาค

ปัจจัยที่ต้องจับตาต่อไป

ความยั่งยืนของการเคลื่อนไหวนี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการที่เชื่อมโยงกัน ประการแรกคือ แรงกระตุ้นจาก USD: การฟื้นตัวใดๆ ของค่าเงินดอลลาร์จะทำให้ภาวะการเงินทั่วโลกตึงตัวขึ้น และมีแนวโน้มที่จะจำกัดประสิทธิภาพของหุ้นที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ ประการที่สองคือ ความแข็งแกร่งของสินค้าโภคภัณฑ์: แม้น้ำมันจะสนับสนุนกลุ่มหุ้นที่มีมูลค่า แต่การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของโลหะมีค่าอาจส่งสัญญาณถึงการป้องกันความเสี่ยงที่อาจทำให้พลังงานจากตลาดหุ้นหมดไปในที่สุด

สุดท้าย ความกว้างของตลาดคือตัวยืนยันที่สำคัญ การเคลื่อนไหวที่นำโดยผู้นำที่จำกัดนั้นเปราะบางโดยธรรมชาติ เพื่อการขยายตัวที่ยั่งยืน เราจำเป็นต้องเห็นการมีส่วนร่วมที่กว้างขึ้นในส่วนประกอบของ CAC 40 ในช่วงเวลาที่มีสภาพคล่องสูงของตลาดลอนดอนและนิวยอร์ก

• บทวิเคราะห์ PMI ด่วนของฝรั่งเศส: ภาคบริการตกต่ำกระตุ้นความกังวลเรื่องการเติบโต
• บทวิเคราะห์ดัชนี EU50: Euro Stoxx 50 เผชิญกับแนวต้าน 66.40
• บทวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ DE40: การเทรดจุดหมุนแนวต้าน 43.50