บทวิเคราะห์ดัชนี FR40: CAC 40 Proxy ทดสอบแนวต้าน 45.60

ดัชนี FR40 (CAC 40) เข้าสู่สัปดาห์สุดท้ายของเดือนมกราคมโดยมีการเคลื่อนไหวแบบสองทิศทางที่ซับซ้อน ซึ่งผู้เข้าร่วมตลาดให้ความสำคัญกับระดับโครงสร้างมากกว่าโมเมนตัมช่วงกลาง เมื่อช่วงเปลี่ยนมือที่ลอนดอนในวันที่ 26 มกราคม 2026 ดัชนี ETF proxy (EWQ) ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ สะท้อนถึงการปรับตัวขึ้นอย่างสร้างสรรค์ แม้ว่าความยั่งยืนของการเคลื่อนไหวนี้ยังคงผูกติดอยู่กับการยืนเหนือระดับทางเทคนิคที่สำคัญ

สภาวะตลาดและปัจจัยขับเคลื่อนระดับมหภาค

การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันบ่งชี้ว่าตลาดถูกขับเคลื่อนโดยการเปลี่ยนแปลงในสภาวะทางการเงินทั่วโลก ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงได้ช่วยบรรเทาความกดดันต่อดัชนีหุ้นต่างประเทศเป็นอย่างมาก ทำให้ราคา FR40 สดมีเสถียรภาพหลังจากความผันผวนล่าสุด การวิเคราะห์แผนภูมิ FR40 สดเผยให้เห็นว่า ในขณะที่ความแข็งแกร่งของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่สนับสนุนดัชนีโดยรวม แต่การกระจายตัวยังคงขึ้นอยู่กับความอ่อนไหวในการประเมินค่า ผู้สนใจตลาดที่ติดตามแผนภูมิ FR40 สดจะสังเกตเห็นว่าการเพิ่มขึ้น 0.78% ใน EWQ proxy ชี้ให้เห็นว่าตลาดให้รางวัลกับโครงสร้างมากกว่าการเก็งกำไร

สัญญาณข้ามสินทรัพย์ภายนอกยังคงผสมผสานแต่สนับสนุนดัชนีที่เน้นทรัพยากร ด้วยข้อมูล FR40 แบบเรียลไทม์ที่แสดงการเข้าร่วมอย่างสม่ำเสมอ การเคลื่อนไหวนี้ได้รับการสนับสนุนจากการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 1.36% ใน GLD และเกือบ 3% ใน USO ความแข็งแกร่งในตลาดโลหะและพลังงานนี้ทำให้ 'การป้องกันความเสี่ยง' ยังคงอยู่ เพื่อให้มั่นใจว่าแม้แนวโน้มจะชะลอตัวลง การป้องกันความเสี่ยงขาลงยังคงทำงานอยู่ เพื่อบริบทของยุโรปที่กว้างขึ้น เทรดเดอร์อาจพิจารณาว่า ระดับ 43.50 ของ DE40 DAX มีปฏิสัมพันธ์กับประเด็นการสนับสนุนที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีที่คล้ายกันอย่างไร

ระดับทางเทคนิค: จุดตัดสินใจ 45.60

คุณสมบัติที่โดดเด่นของการซื้อขายในวันนี้คือจุดหมุนที่ 45.50 และแนวต้านทันทีที่ 45.60 สำหรับผู้ที่ติดตามอัตรา FR40 สด กฎของการเข้าซื้อขายนั้นชัดเจน: ซื้อขายที่ขอบเขต การยืนเหนือ 45.60 เป็นตัวแยกความแตกต่างหลักระหว่างแนวโน้มที่ยั่งยืนและการขยายช่วงชั่วคราว หากดัชนีสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ ขอบเขตทางเทคนิคจะขยายไปยัง 45.85

ในทางกลับกัน การหลุดและคงอยู่ต่ำกว่าจุดหมุน 45.50 จะทำให้โฟกัสกลับไปที่ขาลงสู่ 45.20 แผนภูมิ CAC 40 สดในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าการเบรคก่อนเวลาที่ไม่สามารถหาผู้ซื้อเพิ่มเติมได้มักจะนำไปสู่การกลับสู่ค่าเฉลี่ยอย่างรวดเร็ว สิ่งนี้เน้นย้ำถึงความสำคัญของการรอการยืนยันที่จุดเปลี่ยนผ่านมากกว่าการไล่ตามแรงกระตุ้นเริ่มต้น

การวิเคราะห์สถานการณ์

• กรณีพื้นฐาน (64%): การปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องตราบใดที่สภาวะการจัดหาเงินทุนยังคงเป็นปกติ การยกเลิกของมุมมองนี้คือการปิดที่ต่ำกว่าระดับ 45.50 อย่างต่อเนื่อง
• การขยาย (16%): การยืนเหนือ 45.60 อย่างรวดเร็วจะเปลี่ยนแนวต้านเป็นแนวรับใหม่ เปิดโอกาสสำหรับการเคลื่อนไหวตามแนวโน้ม
• การกลับตัว (20%): การฟื้นตัวของความผันผวนอย่างกะทันหัน (VIXY) จะเปลี่ยนสภาวะกลับไปสู่การกลับสู่ค่าเฉลี่ย ทำให้สมมติฐานขาขึ้นเป็นโมฆะหาก 45.60 ถูกปฏิเสธ

การดำเนินการและการบริหารความเสี่ยง

เมื่อวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคา CAC 40 การปรับขนาดสองขั้นตอนยังคงเป็นแนวทางที่มีคุณภาพสูงสุด เทรดเดอร์ควรพิจารณาเปิดสถานะขนาดเล็กตามโครงสร้างและเพิ่มหลังจากที่ราคายืนยันช่วยลดความเสี่ยงของการเบรคผิดพลาด แผนภูมิ CAC 40 ชี้ให้เห็นว่าในช่วงเวลาที่ความผันผวนสูง การจำกัดความเสี่ยงที่เข้มงวดจะดีกว่าการขยายจุดหยุด การตั้งค่าปัจจุบันในรายการเฝ้าระวังรวมถึงการเข้าซื้อแบบ pullback-long ใกล้ 45.47 โดยมีเป้าหมายที่ 45.63 หรือการเข้าซื้อแบบ breakout-confirm ที่ 45.61 โดยมีเป้าหมายที่ 45.82

การติดตามประสิทธิภาพสดของ CAC 40 ในช่วงเปิดตลาดนิวยอร์กจะมีความสำคัญ เนื่องจากสภาพคล่องที่หนาแน่นขึ้นมักจะช่วยปรับปรุงคุณภาพของสัญญาณ สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับดัชนีของยุโรป โปรดดูสรุปของเราเกี่ยวกับ แนวต้านของ Euro Stoxx 50 ซึ่งมีปัจจัยขับเคลื่อนระดับมหภาคหลายประการที่คล้ายคลึงกันซึ่งกำลังขับเคลื่อนตลาดฝรั่งเศสในปัจจุบัน

สิ่งที่ต้องจับตาต่อไป

ความยั่งยืนของการเคลื่อนไหวนี้ขึ้นอยู่กับการมีส่วนร่วม ในขณะที่ผู้นำที่แคบสามารถผลักดันดัชนีให้สูงขึ้นได้ แต่ก็เพิ่มความเปราะบาง จับตาการฟื้นตัวของ USD เนื่องจากการพุ่งขึ้นของ DXY อาจทำให้สภาพคล่องตึงตัวและจำกัดดัชนีหุ้นที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ หากตลาดคงระดับนี้ไว้ได้ผ่านการประมูลครั้งถัดไป เส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดยังคงเอียงไปทางขาขึ้น โดยที่ความผันผวนยังคงอยู่ในขอบเขตที่จัดการได้

• สรุปกลยุทธ์ DE40: DAX เคลื่อนไหวที่ระดับ 43.50
• สรุปกลยุทธ์ EU50: Euro Stoxx 50 เคลื่อนไหวที่แนวต้าน 66.70