Phân tích Chỉ số FR40: Đại diện CAC 40 kiểm tra lại ngưỡng kháng cự 45.60

Chỉ số FR40 (CAC 40) bước vào tuần cuối cùng của tháng 1 với diễn biến thị trường hai chiều phức tạp, nơi những người tham gia thị trường ưu tiên các mức cấu trúc hơn động lượng giữa kỳ. Tính đến thời điểm chuyển giao ở London vào ngày 26 tháng 1 năm 2026, chỉ số ETF đại diện niêm yết tại Mỹ (EWQ) đã phản ánh một sự tăng trưởng tích cực, mặc dù sự bền vững của động thái này vẫn phụ thuộc vào việc được chấp nhận tại các ngưỡng kỹ thuật quan trọng.

Chế độ thị trường và các yếu tố vĩ mô

Diễn biến giá hiện tại cho thấy thị trường được dẫn dắt bởi sự thay đổi trong điều kiện tài chính toàn cầu. Đồng Đô la Mỹ yếu hơn đã mang lại sự nhẹ nhõm cần thiết cho các loại beta vốn chủ sở hữu quốc tế, cho phép giá FR40 trực tiếp ổn định sau đợt biến động gần đây. Phân tích biểu đồ FR40 trực tiếp cho thấy trong khi sức mạnh của các công ty công nghệ vốn hóa lớn hỗ trợ chỉ số rộng hơn, thì chiều rộng vẫn phụ thuộc vào độ nhạy định giá. Những người theo dõi biểu đồ trực tiếp FR40 sẽ thấy rằng mức tăng 0.78% của chỉ số đại diện EWQ làm nổi bật một thị trường đang đánh giá cao cấu trúc hơn là sự nhiệt tình đầu cơ.

Các tín hiệu tài sản chéo bên ngoài vẫn còn hỗn hợp nhưng hỗ trợ cho các chỉ số nặng về tài nguyên. Với dữ liệu thời gian thực FR40 cho thấy sự tham gia ổn định, động thái này được củng cố bởi mức tăng đáng kể 1.36% của GLD và gần 3% của USO. Sức mạnh này trong kim loại và năng lượng giữ cho "mức giá phòng ngừa" hoạt động, đảm bảo rằng ngay cả khi xu hướng chậm lại, khả năng bảo vệ giảm giá vẫn hoạt động. Để có cái nhìn rộng hơn về Châu Âu, các nhà giao dịch có thể xem xét cách mức 43.50 của DE40 DAX tương tác với các chủ đề hỗ trợ tương tự được dẫn dắt bởi công nghệ.

Các mức kỹ thuật: Vùng quyết định 45.60

Điểm nổi bật của phiên giao dịch hôm nay là điểm xoay trục tại 45.50 và ngưỡng kháng cự ngay lập tức tại 45.60. Đối với những người theo dõi tỷ giá FR40 trực tiếp, quy tắc giao dịch là rõ ràng: giao dịch tại các ngưỡng biên. Việc được chấp nhận trên ngưỡng 45.60 là yếu tố phân biệt chính giữa một xu hướng bền vững và một sự mở rộng phạm vi tạm thời. Nếu chỉ số giữ vững được trên mức này, phạm vi kỹ thuật sẽ mở rộng về phía 45.85.

Ngược lại, việc phá vỡ và giữ dưới điểm xoay 45.50 sẽ chuyển trọng tâm trở lại phía giảm giá về 45.20. Biểu đồ CAC 40 trực tiếp hiện tại cho thấy các đợt phá vỡ sớm mà không tìm thấy người mua thứ cấp thường dẫn đến sự đảo chiều nhanh chóng. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc chờ xác nhận tại các điểm chuyển giao thay vì đuổi theo xung lực ban đầu.

Phân tích tình huống

• Tình huống cơ sở (64%): Một sự tăng trưởng ổn định miễn là điều kiện tài chính vẫn thuận lợi. Quan điểm này bị mất hiệu lực nếu có sự đóng cửa bền vững dưới mức 45.50.
• Kéo dài (16%): Sự chấp nhận mạnh mẽ trên 45.60 chuyển kháng cự thành một ngưỡng hỗ trợ mới, mở ra cơ hội cho một động thái theo xu hướng.
• Đảo chiều (20%): Một sự phục hồi biến động đột ngột (VIXY) chuyển chế độ trở lại sự đảo chiều, làm mất hiệu lực luận điểm tăng giá nếu 45.60 bị từ chối.

Thực hiện và phân bổ rủi ro

Khi phân tích diễn biến giá CAC 40, phương pháp chia tỷ lệ hai bước vẫn là cách tiếp cận chất lượng cao nhất. Các nhà giao dịch nên xem xét bắt đầu các vị thế nhỏ dựa trên cấu trúc và chỉ thêm vào sau khi giá được chấp nhận làm giảm rủi ro phá vỡ giả. Biểu đồ CAC 40 chỉ ra rằng trong thời kỳ biến động gia tăng, việc thắt chặt giới hạn rủi ro tốt hơn là nới lỏng các điểm dừng. Các thiết lập hiện tại trong danh sách theo dõi bao gồm một mục nhập dài khi pullback gần 45.47 với mục tiêu 45.63, hoặc một mục nhập xác nhận breakout tại 45.61 nhằm mục tiêu 45.82.

Việc theo dõi hiệu suất trực tiếp CAC 40 trong phiên mở cửa tại New York sẽ rất quan trọng, vì sự gia tăng thanh khoản thường cải thiện chất lượng tín hiệu. Để biết thêm thông tin chi tiết về các chỉ số châu Âu, hãy xem bản tóm tắt của chúng tôi về ngưỡng kháng cự của Euro Stoxx 50, nơi chia sẻ nhiều yếu tố vĩ mô tương tự đang định hướng thị trường Pháp.

Những điều cần theo dõi tiếp theo

Sự bền vững của động thái này phụ thuộc vào sự tham gia. Mặc dù sự dẫn dắt hẹp có thể đẩy chỉ số lên cao hơn, nhưng nó làm tăng tính dễ vỡ. Hãy theo dõi sự phục hồi của USD, vì bất kỳ sự tăng vọt nào của DXY có thể thắt chặt điều kiện tài chính và giới hạn beta vốn chủ sở hữu không phải của Mỹ. Nếu thị trường tiếp tục giữ vững ngưỡng thông qua phiên đấu giá lớn tiếp theo, con đường ít kháng cự nhất vẫn nghiêng về phía tăng giá, miễn là biến động vẫn nằm trong giới hạn kiểm soát được.

• Tóm tắt chiến thuật DE40: DAX điều hướng ngưỡng 43.50
• Tóm tắt chiến thuật EU50: Euro Stoxx 50 điều hướng kháng cự 66.70