FTSE 100 มีแนวโน้มป้องกันความเสี่ยงอย่างมากในระหว่างการซื้อขายเมื่อวันที่ 19 มกราคม เนื่องจากความเสี่ยงเชิงนโยบายและข่าวทางภูมิรัฐศาสตร์ที่พุ่งสูงขึ้น บังคับให้มีการปรับสถานะครั้งใหญ่ในตลาดหุ้นยุโรป
ภาพรวมตลาด FTSE 100: รีวิวช่วงเช้าของตลาดลอนดอน
ณ เวลา 11:35 น. ตามเวลาลอนดอน FTSE 100 (GB100) ซื้อขายอยู่ที่ 10,195.35 ลดลง 1.36% ช่วงเช้ามีการกำหนดช่วงภายในวันที่ชัดเจนระหว่าง 10,152.76 ถึง 10,237.32 ในขณะที่ตลาดเอเชียมีการส่งมอบที่ผสมผสานกัน โดยญี่ปุ่นดูอ่อนแอลงและจีนยังคงทรงตัว การเปิดตลาดลอนดอนสะท้อนถึงความรู้สึกไม่ต้องการความเสี่ยงทันที
ปัจจัยหลักในวันนี้ไม่ได้มาจากปัจจัยพื้นฐานเฉพาะของดัชนี แต่มาจากการขยายตัวของเบี้ยประกันความเสี่ยงที่กว้างขึ้น นักลงทุนต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นสำหรับการถือครองเบต้าที่เลือกสรรท่ามกลางความไม่แน่นอนของนโยบายการค้า สภาพเศรษฐกิจมหภาคนี้ได้รับการยืนยันจากการป้องกันความเสี่ยงครั้งใหญ่ในโลหะมีค่า โดยทองคำปรับตัวขึ้น 1.77% และเงินพุ่งขึ้น 6.49%
โครงสร้างภายในวันและระดับจุดหมุนที่สำคัญ
จากมุมมองทางเทคนิค GB100 กำลังรักษากรอบการทำงานช่วงเช้าของตน จุดหมุนของช่วงการซื้อขายอยู่ที่ 10,195.04 ซึ่งเป็นเส้นแบ่งแนวนอนทันทีระหว่างแนวโน้มป้องกันความเสี่ยงที่ต่อเนื่องและความพยายามในการฟื้นตัวที่เป็นไปได้
ระดับแนวรับและแนวต้าน
- แนวรับทันที: 10,152.76 (จุดต่ำสุดรายวัน)
- จุดหมุนรายวัน: 10,195.04
- แนวต้านทันที: 10,237.32 (จุดสูงสุดรายวัน)
การคงอยู่ต่ำกว่าจุดหมุน 10,195.04 จะรักษากดดันขาลงไว้ โดยมีเป้าหมายในการทดสอบจุดต่ำสุดรายวันอีกครั้ง ในทางกลับกัน การกลับมาเหนือระดับจุดหมุนอาจส่งสัญญาณถึงช่วงการทรงตัวเมื่อตลาดนิวยอร์กเปิด
สถานการณ์ตลาดที่ถ่วงน้ำหนักด้วยความน่าจะเป็น
กรณีพื้นฐาน (60%): เคลื่อนไหวในกรอบพร้อมข่าวที่ผันผวน
ในสถานการณ์นี้ ข่าวเชิงนโยบายยังคงผันผวนแต่ไม่บานปลายเป็นวิกฤตการณ์เต็มรูปแบบ เราคาดว่าราคาจะกลับมาเคลื่อนไหวรอบจุดหมุนรายวัน โดยมีการลดลงบ่อยครั้งที่ระดับแนวต้าน 10,237.32 ผลลัพธ์นี้ขึ้นอยู่กับการรักษาสถานะอย่างระมัดระวังโดยไม่มีตัวกระตุ้นรองสำหรับการขายหนัก
การพลิกกลับเชิงรับความเสี่ยง (20%): การลดความเสี่ยงที่ลึกขึ้น
หากมีข่าวการค้าเชิงลบใหม่เกิดขึ้น ให้จับตาดูการทะลุแนวรับ 10,152.76 ซึ่งมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นการเทขายอย่างเป็นระบบจนถึงสิ้นสุดช่วงการซื้อขาย โดยภาคส่วนป้องกันความเสี่ยงจะทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีโดยรวม การปฏิเสธมุมมองนี้คือการกลับมาเหนือจุดหมุน 10,195.04 อย่างรวดเร็ว
การขยายตัวเชิงรับความเสี่ยง (20%): การฟื้นตัว
เรื่องราวความเสี่ยงที่อ่อนลงหรือแรงกระตุ้นข้ามสินทรัพย์ที่สนับสนุน (เช่น การทรงตัวของ USD) อาจจุดประกายการฟื้นตัว การทะลุเหนือ 10,237.32 พร้อมการยืนยันการติดตามผลจะบ่งชี้ว่าการเทขายในช่วงเช้าเป็นการตอบสนองที่มากเกินไป
24 ชั่วโมงข้างหน้า: สิ่งที่ต้องจับตา
เทรดเดอร์ควรจับตาดูช่วงเวลาสภาพคล่องในสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด (09:30–11:30 น. ตามเวลานิวยอร์ก) ซึ่งมักจะเป็นตัวกำหนดว่าการเคลื่อนไหวในยุโรปจะมีการติดตามผลหรือเผชิญกับการกลับไปสู่ค่าเฉลี่ย การยืนยันข้ามสินทรัพย์ที่สำคัญรวมถึงการคงอยู่ของความต้องการโลหะมีค่า หากทองคำและเงินยังคงดึงดูดเงินทุนในขณะที่ DXY อ่อนตัวลง แสดงว่าการลดลงของหุ้นนั้นเกิดจากความไม่แน่นอนเชิงโครงสร้างมากกว่าความผันผวนของสกุลเงินธรรมดา
