การวิเคราะห์ตลาด DAX: DE40 ลดลงจากความเสี่ยงด้านนโยบายที่พุ่งสูง

ดัชนี DAX (DE40) ถอยกลับในช่วงเช้าวันจันทร์ เนื่องจากค่าความเสี่ยงด้านนโยบายที่เพิ่มขึ้นนำพานักลงทุนให้เข้าสู่ท่าทีป้องกัน การซื้อขายอยู่ที่ 23,253.5 (-0.85%) ในช่วงกลางวันของลอนดอน ดัชนีหลักของเยอรมนีกำลังเผชิญกับความผันผวนที่ขับเคลื่อนด้วยข่าวและกระแสเงินไหลเข้าสู่โลหะมีค่าในฐานะแหล่งหลบภัยที่สำคัญ

บริบทตลาด: การป้องกันความเสี่ยงเหนือปัจจัยพื้นฐาน

เมื่อการประชุมในลอนดอนดำเนินเข้าสู่ช่วงเปิดตลาดนิวยอร์ก ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนหุ้นยุโรปได้เปลี่ยนจากปัจจัยพื้นฐานเฉพาะของดัชนีไปสู่การลดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้าง ในขณะที่ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลง 0.36% เรื่องราวที่แท้จริงอยู่ที่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์: ทองคำเพิ่มขึ้น 1.77% และเงินพุ่งขึ้น 6.49% ซึ่งบ่งชี้ถึงการป้องกันความเสี่ยงที่แข็งแกร่งต่อความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายการค้า

สภาพแวดล้อมที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงนี้ทำให้ DE40 อยู่ในภาวะตั้งรับทางยุทธวิธี ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังให้ความสำคัญมากขึ้นว่าสภาพคล่องของนิวยอร์กจะให้การกลับเข้าสู่ภาวะปกติหรือเป็นการยืนยันโมเมนตัมขาลงของช่วงเช้า

สรุปช่วงการซื้อขายและกระแสเงินทุนระหว่างวัน

• เอเชียถึงเปิดตลาดลอนดอน: แม้ว่าตลาดจีนจะปิดอย่างมีเสถียรภาพมากขึ้น แต่ยุโรปก็เปิดตลาดด้วยแนวโน้มการป้องกันที่ชัดเจน โดยได้รวมค่าความเสี่ยงที่สูงขึ้นไว้ในราคาแล้วทันที
• ช่วงเช้าของลอนดอน: ดัชนีกำหนดช่วงระหว่างวันอยู่ระหว่าง 23,206.16 ถึง 23,349.39 การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันบ่งชี้ถึงการลดความเสี่ยงทีละน้อยมากกว่าการบังคับขายเพื่อชำระบัญชี
• ช่วงบ่ายในนิวยอร์ก: เทรดเดอร์กำลังเฝ้ารอเวลา 09:30 น. ตามเวลานิวยอร์ก เพื่อดูว่าฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ จะขยายความอ่อนแอของยุโรปหรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการแยกตัวระหว่างค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่ากับหุ้นที่ลดลงยังคงอยู่

ระดับทางเทคนิคและโครงสร้างตลาด

จากมุมมองเชิงโครงสร้าง จุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 23,206.16 เป็นแนวป้องกันที่สำคัญ การทะลุต่ำกว่าระดับนี้อาจกระตุ้นให้เกิดการเริ่มต้นโมเมนตัมใหม่ ซึ่งเปิดโอกาสให้เกิดการขายที่ลึกขึ้น ในทางกลับกัน จุดสูงสุดของช่วงการซื้อขายที่ 23,349.39 ทำหน้าที่เป็นจุดยกเลิกสำหรับแนวโน้มขาลงในระยะใกล้

ตัวนำทิศทาง Pivotal อยู่ที่ 23,277.78 (จุดกึ่งกลางของช่วงการซื้อขาย) การรักษาระดับต่ำกว่า Pivotal นี้ยังคงเป็นแนวโน้มการป้องกัน ในขณะที่การกลับมาเหนือระดับนี้บ่งชี้ถึงการลดลงของแรงกดดันขาลงในทันที

สถานการณ์ที่เป็นไปได้

กรณีพื้นฐาน: การรักษาระดับช่วง (ความน่าจะเป็น 60%)

ในสถานการณ์นี้ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงอยู่โดยไม่มีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เราคาดว่าราคาจะกลับสู่ค่าเฉลี่ยในรอบ Pivotal ของวัน โดยมีการลดลงที่ระดับแนวต้านใกล้ 23,349.39 แนวรับยังคงแข็งแกร่งที่ 23,206.16

การกลับตัวจากการลดความเสี่ยง (ความน่าจะเป็น 20%)

หากมีข่าวร้ายเกี่ยวกับนโยบายหรือความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเกิดขึ้น การทะลุลงต่ำกว่า 23,206.16 มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น โดยมีการขายอย่างหนักไปยังจุดต่ำสุดเนื่องจากภาคส่วนป้องกันมีประสิทธิภาพเหนือกว่าภาคส่วนวัฏจักร

การซื้อเพื่อคลายความกังวล (ความน่าจะเป็น 20%)

เรื่องราวความเสี่ยงที่อ่อนลงหรือแรงกระตุ้นจากหลายสินทรัพย์ที่สนับสนุนอาจนำไปสู่การทะลุเหนือแนวต้าน สิ่งนี้จะต้องมีการเปลี่ยนแปลงอย่างเป็นระบบในความเชื่อมั่นและโทนเสียงของเครดิตที่ดีขึ้นเพื่อรักษาสถานะเหนือจุดสูงสุดรายวัน

สำหรับบริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับความเสี่ยงในตลาดหุ้นยุโรป โปรดดูการวิเคราะห์ที่เกี่ยวข้องของเราเกี่ยวกับ ค่าความเสี่ยงด้านภาษีของ DAX และวิธีที่ ความต้องการทองคำในฐานะแหล่งหลบภัย ส่งผลกระทบต่อสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค

• การวิเคราะห์ DAX: DE40 เผชิญกับค่าความเสี่ยงด้านภาษีที่พุ่งสูงขึ้น
• ความต้องการทองคำในฐานะแหล่งหลบภัยเพิ่มขึ้นจากความเสี่ยงของภาษีกรีนแลนด์