Ibovespa: IBOV เคลื่อนไหวในกรอบท่ามกลางกระแสการซื้อขายในเอเชีย

ดัชนี Bovespa ของบราซิล (IBOVESPA) กำลังเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในช่วงการซื้อขายวันที่ 19 มกราคม โดยอยู่ท่ามกลางเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของโลหะมีค่า ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงพรีเมียมทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่การซื้อขายในลอนดอนช่วงเช้าเปลี่ยนผ่านสู่การเปิดตลาดนิวยอร์ก ดัชนียังคงถูกตรึงไว้ด้วยสภาพคล่องที่เลือกสรรและการชี้นำจากข่าวพาดหัว

ภาพรวมตลาดและปัจจัยขับเคลื่อนมหภาค

ณ เวลา 15:54 น. ตามเวลาลอนดอน IBOVESPA ซื้อขายอยู่ที่ 164,849 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.03% ภายในช่วงการซื้อขายของวันระหว่าง 164,265 ถึง 165,155 แม้ว่าการเคลื่อนไหวของหุ้นจะค่อนข้างราบเรียบ แต่สภาพแวดล้อมมหภาคที่กว้างขึ้นแสดงสัญญาณของการป้องกันความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลง 0.36% ขณะที่ราคาทองคำและเงินเพิ่มขึ้น 1.77% และ 6.49% ตามลำดับ

การเคลื่อนไหวของราคาในวันนี้ส่วนใหญ่ถูกกำหนดโดยข่าวพาดหัวด้านนโยบายการค้าและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ มากกว่าการเปลี่ยนแปลงปัจจัยพื้นฐานเฉพาะของดัชนี แรงเสียดทานข้ามสินทรัพย์นี้ ซึ่งปกติแล้วเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงจะหนุนหุ้นตลาดเกิดใหม่ (EM) แต่ความผันผวนของโลหะที่สูงเป็นสัญญาณเตือนให้ระมัดระวัง ได้ทำให้ Bovespa อยู่ในโหมดรอและดู

การวิเคราะห์แต่ละช่วงตลาด

• ปิดตลาดเอเชียถึงเปิดลอนดอน: ตลาดยังคงระมัดระวังด้วยสภาพคล่องที่เลือกสรร การส่งมอบให้กับยุโรปเน้นไปที่ความเสี่ยงพรีเมียมที่กำลังเติบโตในสินค้าโภคภัณฑ์
• ลอนดอนช่วงเช้า: การกำหนดราคาในยุโรปเป็นข้อมูลอ้างอิงสำหรับบรรยากาศความเสี่ยง ทำให้ IBOV อยู่ในกรอบใกล้กับจุดหมุนของช่วงตลาด
• เปิดตลาดนิวยอร์ก: การไหลเข้าของสภาพคล่องเงินสดในท้องถิ่นที่ 09:30 น. ET จะเป็นปัจจัยหลักในการพิจารณาว่ากรอบปัจจุบันจะคงอยู่หรือมีการ breakout อย่างเป็นระบบเกิดขึ้น

ระดับทางเทคนิคและจุดหมุน

โครงสร้างของ IBOVESPA ปัจจุบันถูกกำหนดโดยช่องทาง intraday ที่ชัดเจน นักลงทุนกำลังจับตาดูจุดกึ่งกลาง 164,710 อย่างใกล้ชิดว่าเป็นจุดหมุนหลักสำหรับช่วงที่เหลือของตลาด

• แนวรับทันที: 164,265
• แนวต้านทันที: 165,155
• จุดหมุนสำคัญ: 164,710

การรักษาระดับต่ำกว่าจุดหมุน 164,710 บ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงรับ ในขณะที่การกลับมาอยู่เหนือระดับนี้อาจเป็นสัญญาณของการลดความเสี่ยงขาลงในระยะสั้น

สถานการณ์ที่ถ่วงน้ำหนักด้วยความน่าจะเป็น

กรณีพื้นฐาน: การรักษาระยะ (60%)

ในสถานการณ์นี้ ข่าวพาดหัวด้านนโยบายยังคงมีความผันผวนแต่ขาดแรงผลักดันที่จะนำไปสู่การบานปลายอย่างมีนัยสำคัญ ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงระมัดระวัง ซึ่งนำไปสู่การกลับสู่สภาวะเฉลี่ยรอบจุดหมุน 164,710 และราคาที่ลดลง ณ ระดับแนวต้าน 165,155

การขยายตัวของ Risk-On (20%)

เรื่องราวความเสี่ยงที่อ่อนลงหรือแรงกระตุ้นข้ามสินทรัพย์ที่สนับสนุนอาจกระตุ้นให้เกิดการซื้อเพื่อบรรเทาความกังวล การทะลุเหนือ 165,155 ด้วยปริมาณการซื้อขายที่สูงจะบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่การเพิ่มความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ ซึ่งน่าจะนำโดยภาคส่วนที่เป็นวัฏจักร

การกลับตัวของ Risk-Off (20%)

เหตุการณ์นโยบายการค้าที่ไม่พึงประสงค์หรือความผันผวนที่พุ่งสูงขึ้นอาจทำให้แนวรับ 164,265 แตก ในกรณีนี้ แรงกดดันจากการขายที่รุนแรงขึ้นน่าจะพุ่งเป้าไปที่แนวรับที่ต่ำกว่า เนื่องจากสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงมีประสิทธิภาพเหนือกว่าหุ้นที่มีความผันผวนสูง

สำหรับบริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับความผันผวนในภูมิภาค โปรดดู การวิเคราะห์ Ibovespa: สินค้าโภคภัณฑ์และความเสี่ยงด้านนโยบายเป็นตัวขับเคลื่อน

สิ่งที่ต้องจับตาต่อไป

ในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า จุดสนใจยังคงอยู่ที่ ช่วงสภาพคล่องของสหรัฐอเมริกา (09:30–11:30 น. ตามเวลานิวยอร์ก) ซึ่งมักจะเป็นตัวกำหนดแนวโน้มสำหรับการปิดตลาดในแต่ละวัน นอกจากนี้ นักลงทุนควรติดตาม การยืนยันข้ามสินทรัพย์: หากมีการเสนอราคาโลหะมีค่าอย่างต่อเนื่องพร้อมกับเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง มันจะส่งสัญญาณว่าตลาดกำลังกำหนดราคาในสภาพแวดล้อมที่แท้จริงของการหลบภัยที่ปลอดภัย หรือเป็นเพียงความผันผวนที่เกิดขึ้นเฉพาะที่เท่านั้น

• การวิเคราะห์ Ibovespa: สินค้าโภคภัณฑ์และความเสี่ยงด้านนโยบายเป็นตัวขับเคลื่อน
• แนวโน้มการเติบโตทั่วโลก: การลดลงของพลวัตเชิงโครงสร้างเทียบกับความยืดหยุ่นในระยะใกล้