Ghi chú Thị trường Ibovespa: IBOV giữ vững trong phiên giao dịch châu Á

Chỉ số Bovespa của Brazil (IBOVESPA) đang di chuyển trong biên độ hẹp trong phiên giao dịch ngày 19 tháng 1, bị kẹt giữa sự suy yếu của đồng Đô la Mỹ và sự tăng vọt đáng kể của kim loại quý, cho thấy một phần thưởng rủi ro toàn cầu ngày càng tăng. Khi giao dịch buổi sáng tại London chuyển sang phiên mở cửa ở New York, chỉ số vẫn được neo bởi thanh khoản chọn lọc và tâm lý bị thúc đẩy bởi các tin tức nóng hổi.

Tổng quan thị trường và các yếu tố vĩ mô

Tính đến 15:54 giờ London, IBOVESPA đang giao dịch ở mức 164.849, tăng không đáng kể 0,03% trong biên độ phiên từ 164.265 đến 165.155. Trong khi biến động cổ phiếu tương đối phẳng, môi trường vĩ mô rộng lớn hơn cho thấy dấu hiệu của chiến lược phòng ngừa rủi ro. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã giảm 0,36%, trong khi Vàng và Bạc đã tăng lần lượt 1,77% và 6,49%.

Diễn biến giá hôm nay chủ yếu được quyết định bởi các tin tức chính sách thương mại và việc định giá rủi ro địa chính trị hơn là những thay đổi cơ bản cụ thể của chỉ số. Sự ma sát đa tài sản này—nơi USD yếu hơn thường hỗ trợ cổ phiếu Thị trường mới nổi (EM) nhưng biến động kim loại cao báo hiệu sự thận trọng—đã khiến Bovespa ở trạng thái chờ đợi.

Phân tích từng phiên

• Từ đóng cửa châu Á đến mở cửa London: Các thị trường duy trì lập trường thận trọng với thanh khoản chọn lọc. Việc chuyển giao sang châu Âu tập trung vào phần bù rủi ro đang gia tăng trong hàng hóa.
• Buổi sáng London: Định giá châu Âu đóng vai trò là tham chiếu cho xu hướng rủi ro, giữ IBOV gần với điểm xoay của phiên.
• Mở cửa New York: Dòng tiền mặt thanh khoản cục bộ lúc 09:30 AM ET sẽ là yếu tố quyết định chính liệu biên độ hiện tại có được giữ vững hay một sự phá vỡ hệ thống xảy ra.

Các mức kỹ thuật và Điểm xoay

Cấu trúc IBOVESPA hiện được xác định bởi một hành lang giao dịch trong ngày rõ ràng. Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ điểm giữa 164.710 như là điểm xoay chính cho phần còn lại của phiên.

• Hỗ trợ ngay lập tức: 164.265
• Kháng cự ngay lập tức: 165.155
• Điểm xoay chính: 164.710

Việc duy trì dưới điểm xoay 164.710 duy trì xu hướng phòng thủ, trong khi việc lấy lại mức này có thể báo hiệu việc giảm thiểu rủi ro cho trường hợp giảm giá ngay lập tức.

Các kịch bản có trọng số xác suất

Trường hợp cơ bản: Duy trì biên độ (60%)

Trong kịch bản này, các tin tức chính sách vẫn ồn ào nhưng thiếu động lực để leo thang đáng kể. Các nhà tham gia thị trường vẫn thận trọng, dẫn đến sự hồi quy trung bình xung quanh điểm xoay 164.710 và giá giảm tại mức kháng cự 165.155.

Mở rộng rủi ro (20%)

Một câu chuyện rủi ro mềm hơn hoặc một động lực hỗ trợ đa tài sản có thể kích hoạt một đợt mua nhẹ nhõm. Một sự phá vỡ trên 165.155 với khối lượng lớn theo sau sẽ cho thấy một sự thay đổi hướng tới việc tái phân bổ rủi ro có hệ thống, có thể được dẫn dắt bởi các ngành chu kỳ.

Đảo chiều giảm rủi ro (20%)

Các cú sốc chính sách thương mại bất lợi hoặc sự tăng đột biến của biến động có thể buộc phá vỡ mức hỗ trợ 164.265. Trong trường hợp này, áp lực bán mạnh hơn có thể sẽ nhắm đến các mức hỗ trợ thấp hơn khi các tài sản phòng thủ vượt trội hơn các cổ phiếu beta cao.

Để biết thêm ngữ cảnh về biến động khu vực, hãy xem .

Những điều cần theo dõi tiếp theo

Trong 24 giờ tới, trọng tâm vẫn là Cửa sổ thanh khoản của Hoa Kỳ (09:30–11:30 giờ New York), thường quyết định xu hướng cho phiên đóng cửa hàng ngày. Ngoài ra, các nhà giao dịch nên theo dõi Xác nhận đa tài sản: nếu xu hướng mua kim loại quý tiếp tục cùng với đồng đô la suy yếu, nó sẽ báo hiệu liệu thị trường đang định giá một chế độ trú ẩn an toàn thực sự hay chỉ là một sự tăng đột biến biến động cục bộ.

• Triển vọng tăng trưởng toàn cầu: Suy yếu cấu trúc so với phục hồi ngắn hạn