US100 (Nasdaq 100) เข้าสู่ช่วงวันที่ 23 มกราคมในภาวะเชิงบวกแต่มีการควบคุม โดย QQQ ซื้อขายอยู่ที่ 620.76 ดอลลาร์สหรัฐ (+0.70%) ในขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาดูการขยายตัวที่สำคัญเหนือแนวต้าน 621
บริบทตลาดและความไวต่อระยะเวลา
ความไวต่อระยะเวลายังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักในเซสชันปัจจุบัน ด้วยความผันผวนที่ยังคงมีอยู่ ซึ่งเน้นย้ำด้วย VIXY ที่ลดลง 2.23% และช่วงท้ายของตลาดที่ได้แรงหนุนจากคำสั่งซื้อ เส้นทางสำหรับการปรับตัวขึ้นของหุ้นจึงดูชัดเจนขึ้น การผสมผสานของสภาวะทางการเงิน ซึ่งมีลักษณะเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและความผันผวนโดยนัยที่ลดลง ได้ลดภาระการป้องกันความเสี่ยงและลดความตึงตัวเล็กน้อยในการจัดหาเงินทุนทั่วโลก สภาพแวดล้อมนี้มักจะสนับสนุนโปรไฟล์ผลตอบแทนที่ดีขึ้นสำหรับความเสี่ยงของหุ้น โดยที่ดัชนีสามารถได้รับการยอมรับเหนืออุปสรรคทางเทคนิคในทันที
ช่วงการตัดสินใจที่สำคัญ: จุด Pivot และ Gate
แผนที่ทางยุทธวิธีสำหรับ US100 ปัจจุบันถูกกำหนดโดยช่วงการตัดสินใจที่แคบระหว่างจุด Pivot ที่ 620 และ Gate ที่ 621 การยอมรับเหนือ Gate สนับสนุนการขยายตัวแบบขาขึ้นไปสู่ระดับ 623 ในขณะที่การไม่สามารถรักษาระดับจุด Pivot ที่ 620 ได้ จะเปิดสถานการณ์การป้องกันใหม่ที่มุ่งเป้าไปที่ 619 ผู้ค้าควรดำเนินการที่ขอบของช่วงนี้มากกว่าตรงกลาง โดยให้ความสำคัญกับโครงสร้างมากกว่าแรงกระตุ้น
การวิเคราะห์ที่เกี่ยวข้องกับดัชนีของสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นถึงความต้องการที่กว้างขึ้นสำหรับการบีบอัดพรีเมียมความเสี่ยง สำหรับบริบทเพิ่มเติม โปรดดู บทวิเคราะห์ US100 ของเราจากวันที่ 22 มกราคม
พลวัตของเซสชันและการมีส่วนร่วม
การเปลี่ยนผ่านจากการปิดตลาดเอเชียสู่การเปิดตลาดลอนดอนดำเนินไปอย่างเป็นระเบียบ โดยการปรับฐานส่วนใหญ่ถูกดูดซับโดยผู้ซื้อที่กำลังมองหาระดับการลบล้างที่ "ถูก" เมื่อตลาดนิวยอร์กเข้าครองกระแส เงินทุนจากสหรัฐฯ ทำหน้าที่เป็นผู้ชี้ขาดสุดท้ายของแนวโน้ม
คำถามเกี่ยวกับการมีส่วนร่วม
ความทนทานของตลาดเป็นคำถามเกี่ยวกับการมีส่วนร่วมมากกว่าพาดหัวข่าว ในเซสชันที่การปรับตัวขึ้นแคบ US100 มีแนวโน้มที่จะตอบสนองมากเกินไปที่ระดับแนวต้าน ในทางกลับกัน เมื่อการมีส่วนร่วมกว้างขึ้น การปรับฐานจะตื้นขึ้น สำหรับเซสชันนี้ การรักษาระดับเหนือ 621 ทำหน้าที่เป็นตัวกรองสำหรับแนวโน้มเชิงบวก การไม่รักษาระดับนี้จะบ่งชี้ถึงวินัยในช่วงและการอดทน
วินัยของช่องว่างและความผันผวน
ผู้ค้าควรพิจารณา 30 นาทีแรกของการเปิดตลาดหลักแต่ละครั้งเป็นหน้าต่างข้อมูล ช่องว่างที่คงอยู่เป็นสัญญาณของระบอบ ในขณะที่การปรับฐานทันทีมักจะสะท้อนถึงตำแหน่งก่อนสภาพคล่อง ด้วยระบอบความผันผวนที่อ่อนตัวลงในปัจจุบัน ความอดทนของตลาดในการถือครองตำแหน่งผ่านการเปลี่ยนแปลงช่วงเวลาได้ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม การกลับตัวอย่างรุนแรงใน VIX จะเปลี่ยนกลยุทธ์ไปสู่การกลับคืนสู่ค่าเฉลี่ยและจำกัดความเสี่ยงที่เข้มงวดมากขึ้น
ภาพรวมมหภาคและการประสานกันระหว่างสินทรัพย์
ภาพรวมมหภาคยังคงสนับสนุนหุ้นเทคโนโลยีอย่างกว้างขวาง เงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง (UUP -0.50%) และการเสนอซื้อในระยะเวลาที่ยาวนานขึ้น (TLT +0.43%) ช่วยลดต้นทุนการถือครองความเสี่ยงของหุ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับท่าที 'risk-on แต่มีการป้องกันความเสี่ยง' ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ โดยทองคำยังคงแข็งแกร่งในขณะที่ราคาน้ำมันอ่อนตัวลง สำหรับ US100 ข้อความข้ามสินทรัพย์ชัดเจน: ถือว่าการยอมรับที่ 621 เป็น "ใบอนุญาต" สำหรับการขยายตัวต่อไป
