FTSE 100 Analysis: GB100 รับมือการบีบอัด Risk-Premium ใกล้ 45.10

GB100 (FTSE 100) เข้าสู่ช่วงการซื้อขายวันที่ 22 มกราคม โดยมุ่งเน้นที่การคำนวณ Risk-Premium มากกว่าปัจจัยมหภาค เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและการเสนอราคาที่มีระยะเวลาที่แข็งแกร่งเป็นปัจจัยสนับสนุนที่มั่นคงสำหรับตลาดหุ้นยุโรปในช่วงการเปลี่ยนผ่านจากเอเชียไปยุโรป

บริบทตลาดและประสิทธิภาพของตัวแทน

เมื่ออ้างอิงจากข้อมูลสแน็ปช็อตของ EWU GB100 ล่าสุดมีการซื้อขายอยู่ที่ 45.10 USD (-0.13%) โดยมีการแกว่งตัวในกรอบแคบๆ ที่ 44.93–45.17 การเคลื่อนไหวของราคาในวันนี้มีลักษณะเป็นการขับเคลื่อนด้วยปัจจัยมากกว่าความผันผวนจากข่าว ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลังมุ่งเน้นไปที่การปรับอัตราคิดลด

ปัจจัยหนุนที่โดดเด่นสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ เกิดขึ้นเมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง (UUP -0.48%) ซึ่งเสริมด้วยการเสนอราคาในสินทรัพย์ระยะยาว (TLT +0.48%) ซึ่งช่วยลดแรงกดดันจากอัตราคิดลดได้อย่างมีประสิทธิภาพ และเอื้อให้การเปิดตลาดในลอนดอนเป็นไปอย่างมีระเบียบวินัยมากขึ้น

แผนที่ทางเทคนิคและระดับสำคัญ

• แนวรับ: 44.93 ตามด้วยระดับ 45.10 (จุดหมุน)
• แนวต้าน: 45.17 และระดับ 45.10 (จุดหมุน) เป็นจุดโฟกัสรอง
• โซนที่ไม่ถูกต้อง: การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือ 45.22 หรือต่ำกว่า 44.88

กฎปฏิบัติสำหรับช่วงการซื้อขายปัจจุบันยังคงเป็นเชิงกลยุทธ์: ซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลงก็ต่อเมื่อการเคลื่อนไหวของราคายังคงอยู่เหนือจุดหมุน 45.10 ในขณะที่การขายเมื่อราคาปรับตัวขึ้นจะเหมาะกว่าเมื่อซื้อขายต่ำกว่าจุดนั้น

สภาพคล่องระหว่างวันและการวิเคราะห์ช่วงเวลา

การเปลี่ยนผ่านจากการปิดตลาดเอเชียสู่การเปิดตลาดลอนดอนเห็นสภาพตลาดที่มั่นคงเนื่องจากความผันผวนข้ามคืนยังคงถูกจำกัด การเสนอราคาในช่วงต้นมีลักษณะเป็นไปอย่างมีวินัยมากกว่าที่จะเป็นความตื่นเต้น โดยนักลงทุนต่างจับตาดูระดับการย่อตัวอย่างใกล้ชิดในฐานะตัวชี้วัดหลักในการบริหารความเสี่ยง

เมื่อช่วงการซื้อขายดำเนินเข้าสู่ช่วงเช้าในลอนดอน คุณภาพของการเคลื่อนไหวดีขึ้นเมื่อการย่อตัวตื้นขึ้นเรื่อยๆ การเปิดตลาดนิวยอร์กคาดว่าจะทดสอบความเชื่อมั่นนี้ การยอมรับเหนือระดับสูงสุดของยุโรปจะเป็นการยืนยันหลักสำหรับโมเมนตัมขาขึ้นต่อไป ในสภาพแวดล้อมนี้ การเติมสภาพคล่องที่สะอาดกว่ากำลังถูกพิจารณาว่าเป็นสัญญาณที่มีความเชื่อมั่นสูงสำหรับการต่อเนื่องของแนวโน้ม

เส้นทางการซื้อขายและสถานการณ์

กรณีพื้นฐาน (ความน่าจะเป็น 56%)

ดัชนีคาดว่าจะรักษาระดับปัจจุบันและค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้น โดยมีเงื่อนไขว่าความผันผวนยังคงอยู่ในระดับต่ำ สถานการณ์นี้จะต้องมีการทะลุผ่าน 45.22 เพื่อยืนยันการขยายตัวของแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้างขึ้น

สถานการณ์ขาขึ้น (ความน่าจะเป็น 25%)

การยอมรับเหนือ 45.17 อาจนำไปสู่การทดสอบแนวต้าน 45.22 อย่างรวดเร็ว สัญญาณความล้มเหลวสำหรับเส้นทางนี้คือการกลับตัวอย่างรวดเร็วกลับมาต่ำกว่าระดับ 45.10

สถานการณ์ขาลง (ความน่าจะเป็น 19%)

การทะลุแนวรับ 44.93 อย่างเด็ดขาดจะพุ่งเป้าไปที่ระดับแนวรับ 44.88 การกลับมาเหนือ 45.10 หลังจากการทะลุดังกล่าวจะทำให้โมเมนตัมขาลงเป็นโมฆะ

สิ่งที่นักลงทุนควรจับตา

นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับ Duration; หากอัตราดอกเบี้ยกลับตัว หุ้นที่มี Beta สูงภายใน FTSE 100 อาจสูญเสียแรงดึง นอกจากนี้ ภาพรวมของสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงเป็นปัจจัยที่ไม่แน่นอน แม้ว่า Beta ทั่วโลกจะเป็นบวก แต่ความอ่อนแอของน้ำมัน (USO -2.32%) อาจนำไปสู่ผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับหุ้นกลุ่มพลังงานที่มีน้ำหนักมาก

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับประสิทธิภาพของภูมิภาค ดู DE40 Index Resistance Test ของเรา

• การวิเคราะห์ดัชนี DE40: รูปแบบที่สร้างสรรค์ทดสอบระดับแนวต้านสำคัญ